Examkin

Question

Difficulty: MediumZorunlu Karşılıklar Politikası

Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) makroihtiyati politikalar çerçevesinde, kısa vadeli mevduatlar için uygulanan zorunlu karşılık oranlarını (rr) artırırken, uzun vadeli mevduatlar için bu oranları daha düşük seviyede belirlemesinin temel amacı ve bankacılık sistemi üzerindeki beklenen etkisi aşağıdakilerden hangisidir?

  1. Mevduatın vadesini uzatmak ve bankaların fonlama yapısındaki vade uyuşmazlığı riskini minimize etmekAnswer
  2. B
    Bankaların kredi faiz oranlarını düşürerek toplam tüketim harcamalarını teşvik etmek
  3. C
    Para çarpanını (mm) büyüterek piyasadaki toplam likidite hacmini genişletmek
  4. D
    Bankaların Merkez Bankası nezdindeki serbest rezervlerini artırarak bankalar arası para piyasasında faizleri düşürmek
  5. E
    Emisyon hacmini doğrudan daraltarak döviz kurları üzerindeki spekülatif baskıyı ortadan kaldırmak

Answer

Mevduatın vadesini uzatmak ve bankaların fonlama yapısındaki vade uyuşmazlığı riskini minimize etmek
Zorunlu karşılıkların vadeye göre farklılaştırılması, Merkez Bankası'nın finansal istikrarı sağlamak için kullandığı makroihtiyati bir araçtır. Kısa vadeli fonlar için daha yüksek karşılık ayrılması, bankaların kısa vadeli mevduat maliyetini artırırken; uzun vadeli mevduata daha düşük oran uygulanması bu kaynağı cazip kılar. Bu durum bankaların fonlama yapısındaki vade uyuşmazlığını azaltarak sistemik riski minimize eder.

Step-by-Step Solution

1
Politika aracının maliyet etkisini analiz etme
Zorunlu karşılık oranlarının (rr) artırılması, bankaların topladıkları mevduatın daha büyük bir kısmını Merkez Bankası'nda tutmalarını gerektirir ve bu durum fonlama maliyetini artırır.
Zorunlu rezervler, bankalar için kredi verilemeyen ve genellikle düşük veya sıfır faiz getirili fonlardır.
2
Vade bazlı farklılaştırmanın mantığını kurma
Kısa vadeye yüksek, uzun vadeye düşük rr uygulanması, bankalar için uzun vadeli mevduatı daha 'ucuz' bir kaynak haline getirir.
Banka, daha az karşılık ayırdığı uzun vadeli mevduatın daha büyük bir kısmını kredi olarak kullandırabilir.
3
Bankacılık sistemi üzerindeki yapısal etkiyi belirleme
Bankalar maliyet avantajı nedeniyle mudilerini uzun vadeli mevduat açmaya teşvik eder, bu da mevduatın ortalama vadesini uzatır.
Türkiye gibi ekonomilerde bankaların en büyük riski olan 'vade uyuşmazlığı' (kısa vadeli kaynakla uzun vadeli kredi verme) bu yolla azaltılır.

Key Concept

Vadeye Göre Farklılaştırılmış Zorunlu Karşılıklar (Makroihtiyati Politika)

Hints

1
Zorunlu karşılıkların bir 'maliyet' olduğunu ve bu maliyetin vadeye göre değiştiğini düşünün.
2
Banka hangi vadeyi daha çok tercih ederse, o vadedeki likidite riski ve vade uyuşmazlığı nasıl etkilenir?
3
Uzun vadeli fon toplamanın maliyeti düşerse, bankalar mudilerini kısa vadeli mevduattan uzun vadeli mevduata yönlendirir.

Practice More

Zorunlu karşılıkların sadece Türk Lirası için değil, yabancı para mevduatlar için de farklılaştırılmasının döviz rezervleri üzerindeki etkilerini inceleyebilirsiniz.

Alternative Method

Bankanın bilançosunda aktif (krediler) ve pasif (mevduatlar) arasındaki vade farkını bir terazi gibi düşünün. Mevduatın vadesini uzatmak, terazinin dengesini (stabiliteyi) artırır.
Estimated Time:1m 30s
Rate this question

Topics

Zorunlu Karşılıklar Politikası

More questions from this topic