Examkin

Question

Difficulty: Very hardNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Pusula İleri Teknoloji A.Ş., 20262026 yılı ilkbahar dönemi nakit bütçesi hazırlıklarını yürütmektedir. Şirketin ilgili döneme ait aylık satış tahminleri şöyledir:

- Mart: 1.200.0001.200.000 TL
- Nisan: 1.500.0001.500.000 TL
- Mayıs: 1.800.0001.800.000 TL

İşletmenin nakit akışlarına ilişkin diğer veriler aşağıda verilmiştir:
- Tahsilat Politikası: Satış bedellerinin %25\%25'i satışın yapıldığı ayda peşin, %60\%60'ı takip eden birinci ayda, kalan %15\%15'i ise takip eden ikinci ayda tahsil edilmektedir.
- Hammadde Ödemeleri: İşletme, ilgili ayın satış tahmininin %50\%50'si tutarında hammaddeyi bir önceki ay satın almakta ve hammadde bedellerini alımdan tam bir ay sonra nakden ödemektedir.
- Faaliyet Giderleri: Mayıs ayına ilişkin tahakkuk eden aylık toplam sabit ve değişken faaliyet giderleri 480.000480.000 TL'dir. Bu tutarın içinde 60.00060.000 TL donanım amortismanı ve 20.00020.000 TL yazılım itfa payı bulunmakta olup, kalan tutar ilgili ay içinde nakden ödenmektedir.
- Temettü Ödemesi: Şirket, geçmiş yıl kârından ayırdığı temettünün ilk taksiti olan 120.000120.000 TL'yi Mayıs ayı içinde ortaklarına dağıtacaktır.
- Nakit Politikası: Nisan ayı sonunda kasasında 90.00090.000 TL nakit mevcudu bulunan işletme, ihtiyati güdülerle her ay sonunda minimum 380.000380.000 TL nakit bakiyesi bulundurmayı hedeflemektedir.

Buna göre, işletmenin 20262026 yılı Mayıs ayı nakit bütçesi sonuçlarına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

  1. 180.000180.000 TL kısa vadeli kredi ihtiyacı vardır.Answer
  2. B
    260.000260.000 TL kısa vadeli kredi ihtiyacı vardır.
  3. C
    270.000270.000 TL kısa vadeli kredi ihtiyacı vardır.
  4. D
    30.00030.000 TL kısa vadeli kredi ihtiyacı vardır.
  5. E
    90.00090.000 TL atıl nakit fazlası oluşur.

Answer

İşletmenin Mayıs ayı sonunda hedeflenen nakit seviyesine ulaşabilmesi için 180.000180.000 TL tutarında kısa vadeli kredi ihtiyacı (ek finansman) bulunmaktadır.
Nakit bütçesi hazırlanırken öncelikle tahsilat oranlarına göre ilgili ayın (Mayıs) girişleri saptanır. Mayıs ayı nakit girişleri (Mayıs peşinatı + Nisan 1. ay tahsilatı + Mart 2. ay tahsilatı) toplamı 1.530.0001.530.000 TL'dir. Çıkışlarda amortisman ve itfa payı nakit gerektirmediğinden faaliyet giderlerinden çıkarılmalıdır (Kalan nakit faaliyet gideri 400.000400.000 TL). Hammadde kuralına göre, Mayıs satışı olan 1.800.0001.800.000 TL'nin yarısı Nisan'da alınmış olup ödemesi Mayıs'ta (900.000900.000 TL) yapılmaktadır. Temettü ödemesi de eklendiğinde Mayıs çıkışları 1.420.0001.420.000 TL olur. Dönem başı mevcut olan 90.00090.000 TL eklendiğinde nakit havuzunda 200.000200.000 TL toplanır. Hedef 380.000380.000 TL olduğu için 180.000180.000 TL dış kaynağa (kısa vadeli krediye) ihtiyaç duyulur.

Step-by-Step Solution

1
Mayıs ayındaki toplam nakit girişlerinin (tahsilatların) hesaplanması
1.530.0001.530.000 TL
Mayıs satışlarının peşinatı (1.800.000×0,25=450.0001.800.000 \times 0,25 = 450.000), Nisan satışlarının bir ay gecikmeli tahsilatı (1.500.000×0,60=900.0001.500.000 \times 0,60 = 900.000) ve Mart satışlarının iki ay gecikmeli tahsilatının (1.200.000×0,15=180.0001.200.000 \times 0,15 = 180.000) toplanması gerekir.
2
Hammadde kaynaklı nakit çıkışının belirlenmesi
900.000900.000 TL
Kurala göre; Mayıs ayındaki satış bütçesinin (1.800.0001.800.000) %50'si (900.000900.000) Nisan'da alınır, alımdan tam bir ay sonra yani Mayıs ayında ödemesi nakden yapılır.
3
Mayıs ayındaki toplam nakit çıkışlarının (ödemelerin) hesaplanması
1.420.0001.420.000 TL
Hammadde ödemesi (900.000900.000) + Nakit faaliyet giderleri (480.000−60.000−20.000=400.000480.000 - 60.000 - 20.000 = 400.000) + Temettü ödemesi (120.000120.000) toplanır. Amortisman ve itfa payı nakit çıkışı yaratmadığı için düşülür.
4
Net nakit akışının ve finansman öncesi Mayıs sonu bakiyesinin bulunması
200.000200.000 TL
Başlangıç bakiyesi (90.00090.000) + Nakit girişleri (1.530.0001.530.000) - Nakit çıkışları (1.420.0001.420.000) formülüyle finansman öncesi mevcut nakit hesaplanır.
5
Ek finansman ihtiyacının tespit edilmesi
180.000180.000 TL kredi ihtiyacı
İşletmenin politikası gereği bulunması gereken hedef bakiye 380.000380.000 TL'dir. Mevcut bakiye 200.000200.000 TL olduğundan aradaki fark (380.000−200.000=180.000380.000 - 200.000 = 180.000 TL) kredi ile karşılanmalıdır.

Key Concept

Nakit Bütçesi Tahsilat Döngüsü ve Nakit Dışı Giderlerin Ayıklanması

Alternative Method

Matris şeklinde küçük bir tablo çizerek; sütunlara ayları (Mart, Nisan, Mayıs), satırlara girişleri (peşin, 1 ay, 2 ay) ve çıkışları yazmak, süre kısıtı altındayken çapraz kaydırma (zaman hatası) riskini tamamen ortadan kaldırır.
Estimated Time:3m 30s
Rate this question

Topics

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

More questions from this topic