Examkin

Question

Difficulty: MediumKısa Vadeli Banka Kredileri

Omega Üretim A.Ş., artan sipariş hacmine bağlı olarak oluşan fon açığını kapatmak için yerel bir banka ile kısa vadeli kredi sözleşmesi imzalamıştır. Sözleşme uyarınca şirkete 800.000800.000 TL tutarında, 11 yıl vadeli ve iskontolu (faizin peşin tahsil edildiği) bir ticari kredi tahsis edilmiştir.

Krediye uygulanan yıllık nominal faiz oranı %18\%18 olarak belirlenmiş olup, banka söz konusu kredi tutarının %10\%10'luk kısmının firma adına açılacak vadesiz mevduat hesabında telafi edici bakiye olarak blokede tutulmasını şart koşmuştur.

Vergi ve diğer yasal kesintiler ihmal edildiğinde, bu kredinin işletmeye sağladığı fonun yıllık etkin (gerçek) maliyet oranı aşağıdakilerden hangisidir?

  1. A
    %18,00\%18,00
  2. B
    %20,00\%20,00
  3. C
    %21,95\%21,95
  4. %25,00\%25,00Answer
  5. E
    %28,00\%28,00

Answer

Kredinin kullanılabilir net fonu üzerinden hesaplanan yıllık etkin maliyet oranı %25,00\%25,00'tir.
İskontolu kredilerde faiz baştan kesilir ve telafi edici bakiye uygulaması kredinin kullanılabilir kısmını azaltır. 800.000800.000 TL limitli bir kredide %18\%18 üzerinden hesaplanan 144.000144.000 TL faiz ile %10\%10 üzerinden hesaplanan 80.00080.000 TL blokeli tutar çıkarıldığında işletmenin elinde kullanabileceği 576.000576.000 TL net fon kalır. İşletme, fiilen kullandığı bu 576.000576.000 TL'lik fon için 144.000144.000 TL faiz maliyetine katlanmaktadır. Dolayısıyla gerçek (etkin) maliyet oranı 144.000/576.000=0,25144.000 / 576.000 = 0,25 yani %25\%25 olarak bulunur.

Step-by-Step Solution

1
Kredi tutarı üzerinden peşin tahsil edilecek faiz miktarının hesaplanması.
Faiz Tutarı = 800.000×0,18=144.000800.000 \times 0,18 = 144.000 TL
Kredi iskontolu olduğu için nominal faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz tutarı baştan kesilir ve işletmenin eline geçecek net tutarı azaltır.
2
Bankada blokeli kalacak telafi edici bakiye tutarının hesaplanması.
Telafi Edici Bakiye = 800.000×0,10=80.000800.000 \times 0,10 = 80.000 TL
Banka şartı gereği kredi tutarının belirli bir yüzdesi hesaptan çekilemez ve bloke edilir.
3
İşletmenin fiilen kullanabileceği net fon tutarının (payda) bulunması.
Kullanılabilir Fon = 800.000−144.000−80.000=576.000800.000 - 144.000 - 80.000 = 576.000 TL
Etkin maliyet, kağıt üzerindeki kredi limiti üzerinden değil, firmanın ticari faaliyetlerinde gerçekten kullanabileceği nakit üzerinden hesaplanır.
4
Yıllık etkin maliyet oranının hesaplanması.
Etkin Maliyet = 144.000/576.000=0,25⇒%25,00144.000 / 576.000 = 0,25 \Rightarrow \%25,00
Katlanılan finansman gideri (ödenen faiz), fiilen kullanılan net fona bölünerek gerçek maliyet oranı bulunur.

Key Concept

İskontolu ve Telafi Edici Bakiyeli Kredilerde Etkin Maliyet

Alternative Method

Etkin maliyet oranını kredi tutarını (ana parayı) kullanmadan, doğrudan verilen oranlar üzerinden kestirme bir formülle hesaplayabilirsiniz: Etkin Maliyet = Nominal Faiz Oranı / (1 - Nominal Faiz Oranı - Telafi Edici Bakiye Oranı) işlemiyle 0,18/(1−0,18−0,10)=0,18/0,72=0,250,18 / (1 - 0,18 - 0,10) = 0,18 / 0,72 = 0,25 (yani %25\%25) sonucuna saniyeler içinde ulaşılabilir.
Estimated Time:1m 30s
Rate this question

Topics

Kısa Vadeli Banka Kredileri

More questions from this topic