Examkin

Question

Difficulty: MediumNakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

Rüzgar Yenilenebilir Enerji A.Ş., 20262026 yılı Kasım ayına ilişkin nakit bütçesini hazırlamaktadır. İşletmenin satış tahminleri ve bazı bütçe verileri aşağıda verilmiştir:

AylarSatış Tutarları (TL)
Eylül400.000400.000
Ekim500.000500.000
Kasım600.000600.000

İşletmenin tahsilat politikasına göre satışların %30\%30'u satışın yapıldığı ayda, %50\%50'si bir sonraki ayda, kalan %20\%20'si ise iki ay sonra tahsil edilmektedir.

Kasım ayına ilişkin planlanan nakit çıkışları ve diğer veriler şu şekildedir:
- Toplam faaliyet giderleri: 450.000 TL450.000 \text{ TL} (Bu tutarın içinde 70.000 TL70.000 \text{ TL} amortisman ve 30.000 TL30.000 \text{ TL} karşılık gideri bulunmaktadır.)
- Ödenecek kurumlar vergisi: 60.000 TL60.000 \text{ TL}
- Ortaklara dağıtılacak nakit temettü: 40.000 TL40.000 \text{ TL}

İşletmenin 1 Kasım 20262026 tarihindeki nakit mevcudu 15.000 TL15.000 \text{ TL} olup, yönetim her ay sonunda en az 100.000 TL100.000 \text{ TL} minimum nakit bakiyesi bulundurmayı zorunlu kılmıştır.

Buna göre, işletmenin Kasım ayı sonundaki nakit durumu veya ek finansman ihtiyacı aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 25.000 TL25.000 \text{ TL} ek finansman ihtiyacı vardır.Answer
  2. B
    125.000 TL125.000 \text{ TL} ek finansman ihtiyacı vardır.
  3. C
    40.000 TL40.000 \text{ TL} ek finansman ihtiyacı vardır.
  4. D
    5.000 TL5.000 \text{ TL} ek finansman ihtiyacı vardır.
  5. E
    65.000 TL65.000 \text{ TL} nakit fazlası vardır.

Answer

İşletmenin 25.000 TL ek finansman ihtiyacı vardır.
Doğru hesaplamada öncelikle nakit girişleri tahsilat gecikmelerine göre belirlenir: Eylül ayından %20\%20 (80.000 TL80.000 \text{ TL}), Ekim ayından %50\%50 (250.000 TL250.000 \text{ TL}) ve Kasım ayından %30\%30 (180.000 TL180.000 \text{ TL}) olmak üzere toplam 510.000 TL510.000 \text{ TL} nakit girişi sağlanır. Nakit çıkışları hesaplanırken, toplam faaliyet giderlerinden nakit gerektirmeyen amortisman ve karşılıklar düşülür (450.000−100.000=350.000 TL450.000 - 100.000 = 350.000 \text{ TL}). Bunun üzerine vergi ve temettü ödemeleri eklenerek toplam çıkış 450.000 TL450.000 \text{ TL} olarak bulunur. Net nakit akışı +60.000 TL+60.000 \text{ TL}'dir. Dönem başı bakiye (15.000 TL15.000 \text{ TL}) ile toplandığında eldeki kümülatif nakit 75.000 TL75.000 \text{ TL} olur. İşletmenin minimum 100.000 TL100.000 \text{ TL} hedefi bulunduğundan aradaki fark olan 25.000 TL25.000 \text{ TL} tutarında ek finansman sağlanması gerekir.

Step-by-Step Solution

1
Kasım ayı nakit girişlerinin hesaplanması
Kasım nakit girişi = 510.000 TL
Eylül satışlarından %20 (80.000 TL), Ekim satışlarından %50 (250.000 TL) ve Kasım satışlarından %30 (180.000 TL) tahsilat yapılacaktır.
2
Kasım ayı nakit çıkışlarının hesaplanması
Kasım nakit çıkışı = 450.000 TL
Faaliyet giderlerinden nakit çıkışı gerektirmeyen amortisman (70.000 TL) ve karşılık gideri (30.000 TL) düşülür (450.000 - 100.000 = 350.000 TL). Buna vergi (60.000 TL) ve temettü (40.000 TL) ödemeleri eklenir.
3
Net nakit akışının ve dönem sonu nakit bakiyesinin bulunması
Dönem sonu nakit bakiyesi = 75.000 TL
Net nakit akışı (510.000 - 450.000 = +60.000 TL) ile dönem başı nakit mevcudu (15.000 TL) toplanarak kümülatif nakit bulunur.
4
Finansman ihtiyacının belirlenmesi
Ek finansman ihtiyacı = 25.000 TL
Hedeflenen minimum nakit (100.000 TL) ile eldeki bakiye (75.000 TL) arasındaki fark hesaplanarak 25.000 TL açık olduğu tespit edilir.

Key Concept

Nakit Bütçesi Hazırlama İlkeleri ve Nakit Olmayan Giderler
Rate this question

Topics

Nakit Bütçesi Hazırlama ve Analizi

More questions from this topic