Examkin

Question

Difficulty: MediumYatırım Analizi

Bir finansal danışman, müvekkilinin uzun vadeli birikimlerini değerlendirmek amacıyla halka açık bir anonim şirketin finansal tablolarını incelemektedir. Danışman; özellikle şirketin özkaynak kârlılığını, kâr dağıtım (temettü) politikasını ve piyasa değeri/defter değeri (PD/DDPD/DD) çarpanını analiz ederek hisse senedinin gerçek değerini ve gelecekteki büyüme potansiyelini belirlemeye çalışmaktadır. Buna göre, finansal danışmanın gerçekleştirdiği bu çalışma amaca göre yapılan sınıflandırmada aşağıdaki analiz türlerinden hangisi kapsamında yer alır?

  1. A
    Kredi Analizi
  2. Yatırım AnaliziAnswer
  3. C
    Yönetim Analizi
  4. D
    İç Analiz
  5. E
    Statik Analiz

Answer

Yatırım Analizi
Doğru cevap olan analiz türü, işletmeye sermaye koyan veya koymayı düşünen tarafların (ortakların ve yatırımcıların) çıkarlarını korumaya yöneliktir. Senaryoda belirtilen özkaynak kârlılığı, temettü politikası ve PD/DDPD/DD oranı gibi veriler, işletmenin gelecekteki kârlılığını ve piyasa değerini ölçmek için kullanılan temel araçlardır. Bu nedenle yapılan çalışma bir 'Yatırım Analizi'dir.

Step-by-Step Solution

1
Analizin amacını belirle
Analiz, kâr dağıtımı, özkaynak kârlılığı ve piyasa değeri gibi yatırımcı odaklı unsurlara odaklanmaktadır.
Soru metninde danışmanın müvekkilinin birikimlerini hisse senedi üzerinden değerlendirmek istediği açıkça belirtilmiştir.
2
Analiz türlerini sınıflandırma kriterlerine göre ayır
Amaca göre analizler; Yönetim, Kredi ve Yatırım analizi olarak üçe ayrılır.
Soru kökü 'amaca göre yapılan sınıflandırma' ifadesini kullanarak kapsamı daraltmıştır.
3
Amacı uygun kategori ile eşleştir
Yatırımcıların veya ortakların beklentilerini (temettü, hisse değeri, kârlılık) test eden analiz Yatırım Analizi'dir.
Senaryodaki PD/DDPD/DD ve temettü politikası incelemeleri doğrudan yatırım kararına yöneliktir.

Key Concept

Mali tablolar analizi, amaçlarına göre; yönetim analizi, yatırım analizi ve kredi analizi olmak üzere üç ana başlıkta toplanır. Yatırım analizi, mevcut veya potansiyel ortakların işletmenin gelecekteki kâr etme gücü ve piyasa değerine odaklandığı analiz türüdür.

Hints

1
Analizin kimin çıkarına yapıldığına odaklanın: Bir yatırımcı mı yoksa bir banka mı?
2
Kâr payı (temettü) ve hisse senedi değerlemesi gibi terimler hangi analiz türünün temel ilgi alanıdır?
3
Finansal analizler amaca göre üç gruptur: Kredi (borç ödeme), Yönetim (verimlilik) ve Yatırım (kârlılık/değerleme).

Practice More

Kredi analizi ile yatırım analizi arasındaki temel fark olan 'likidite vs kârlılık' odaklarını karşılaştıran soruları inceleyebilirsiniz.

Alternative Method

Sınıflandırma kriterlerini eleyerek gidebilirsiniz. Seçeneklerdeki 'İç Analiz' kapsamına göre, 'Statik Analiz' ise yöntemine göredir. Kalan üç seçenekten (Yönetim, Kredi, Yatırım) senaryodaki 'yatırım kararı' odağına en uygun olanı seçilmelidir.
Estimated Time:1m 15s
Rate this question

Topics

Yatırım Analizi

More questions from this topic