Examkin

Question

Difficulty: MediumBilanço Kalemlerinin Eğilim Yüzdeleri ile Yorumlanması

Bir işletmenin üç yıllık bilançosuna ait "Dönen Varlıklar" ve "Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar" kalemlerinin eğilim yüzdeleri verileri aşağıda tablo halinde sunulmuştur (11. yıl baz yıldır):

Kalemler11. Yıl22. Yıl33. Yıl
Dönen Varlıklar100100115115130130
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar100100125125150150

Bu verilere dayanarak işletmenin likidite durumu ve net işletme sermayesi hakkında yapılabilecek en doğru yorum aşağıdakilerden hangisidir?

  1. Kısa vadeli yabancı kaynaklardaki artış hızının dönen varlıklardaki artış hızından yüksek olması, net işletme sermayesinin daraldığını ve likidite riskinin arttığını gösterir.Answer
  2. B
    Her iki kalemin eğilim yüzdelerinin 100100 baz değerinin üzerinde olması, işletmenin net işletme sermayesinin tutar olarak kesinlikle arttığını ifade eder.
  3. C
    33. yılda kısa vadeli yabancı kaynakların eğilim yüzdesinin (150150), dönen varlıklardan (130130) yüksek olması; borç tutarının varlık tutarından mutlak olarak daha fazla olduğunu kanıtlar.
  4. D
    Dönen varlıkların eğilim yüzdesindeki sürekli artış, işletmenin nakit ve benzeri değerlerinin de her yıl aynı oranda arttığı anlamına gelmektedir.
  5. E
    Dönen varlıklardaki artışın borçlardaki artıştan yavaş olması, işletmenin duran varlıklarını nakde çevirerek borç ödediğini kesin olarak ortaya koyar.

Answer

Kısa vadeli yabancı kaynaklardaki artış hızının dönen varlıklardan yüksek olması, net işletme sermayesinin olumsuz etkilendiğini ve likidite riskinin arttığını gösterir.
Doğru yanıt, işletmenin kısa vadeli yükümlülüklerinin (KVYK), bu yükümlülükleri karşılayacak olan dönen varlıklardan daha hızlı büyüdüğünü saptayarak likidite durumunun bozulduğunu ifade eden seçenektir. Trend analizinde kaynak kalemlerindeki artışın varlık kalemlerindeki artışı aşması finansal riskin arttığına dair temel bir sinyaldir.

Step-by-Step Solution

1
Baz yıl ve karşılaştırma yıllarındaki endeks değerlerini inceleyin.
11. yıl 100100 iken, 33. yılda Dönen Varlıklar 130130, KVYK ise 150150 olmuştur.
Eğilim yüzdeleri analizi, kalemlerin baz yıla göre katettiği mesafeyi ölçer.
2
Varlık ve kaynak kalemlerinin artış hızlarını karşılaştırın.
KVYK %50 artarken, bu borçları ödeyecek olan Dönen Varlıklar %30 artmıştır.
İlişkili kalemlerin birbirine göre büyüme hızları finansal dengenin yönünü belirler.
3
Net İşletme Sermayesi (NİS) üzerindeki etkiyi yorumlayın.
Borçların varlıklardan daha hızlı büyümesi, NİS'in (Dönen Varlıklar - KVYK) nispi olarak azaldığını gösterir.
Net işletme sermayesi azaldıkça işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücü zayıflar ve likidite riski artar.

Key Concept

Karşılaştırmalı Trend Analizi ve Likidite İlişkisi

Hints

1
Kalemlerin 11. yıla göre hangi oranda büyüdüğüne bakın.
2
Borçlardaki (%50) artışın, varlıklardaki (%30) artıştan fazla olması net çalışma sermayesini nasıl etkiler?
3
Eğilim yüzdelerinin tutar değil, değişim oranı olduğunu ve baz yıl tutarları bilinmeden mutlak kıyaslama yapılamayacağını unutmayın.

Practice More

Benzer bir analizi 'Net Satışlar' ile 'Ticari Alacaklar' trendlerini karşılaştırarak tahsilat performansı için yapabilirsiniz.
Estimated Time:1m 30s
Rate this question

Topics

Bilanço Kalemlerinin Eğilim Yüzdeleri ile Yorumlanması

More questions from this topic