Finansal Analiz Türleri

Bir bankanın kredi analiz uzmanı, işletme sermayesi ihtiyacı için kredi talebinde bulunan bir firmanın son iki yılına ait dönen varlık ve kısa vadeli yabancı kaynak ($KVYK$) verilerini incelemiştir:

Buna göre, banka analistinin firmanın likidite durumuna ve kredi değerliliğine ilişkin yapacağı aşağıdaki değerlendirmelerden hangisi en doğrudur?

Bir işletmede gerçekleştirilen analiz sürecinde; genel amaçlı finansal tabloların yanı sıra yalnızca işletme içinden erişilebilen bütçe verileri, standart maliyetler, birim maliyet analizleri ve iş gücü verimlilik raporları gibi gizli bilgiler de kullanılmaktadır. Analiz sonucunda elde edilen bulgular, operasyonel aksaklıkların giderilmesi ve geleceğe yönelik stratejik planların oluşturulması amacıyla doğrudan işletme yöneticilerine sunulmaktadır. Buna göre, bahsedilen bu faaliyetler aşağıdaki analiz türlerinden hangisi kapsamında değerlendirilir?

İşletmenin finansal tabloları üzerinden gerçekleştirilen analizlerde; işletmenin uzun vadeli kazanç gücü, kâr payı (temettü) dağıtım kapasitesi ve özkaynak verimliliği gibi unsurların değerlendirilmesi hedeflenmektedir. Bu analiz türü, analizi gerçekleştirenlerin işletme yönetiminde yer almaması ve yalnızca kamuya açıklanan verilerle sınırlı kalması durumunda 'dış analiz' niteliği taşımaktadır.

Buna göre, belirtilen hedefler doğrultusunda mevcut veya potansiyel ortaklar tarafından yapılan bu finansal analiz türü aşağıdakilerden hangisidir?

Bir işletmenin $2023$ yılı hesap dönemine ait gelir tablosu verilerini inceleyen bir finansal analist; "Satışların Maliyeti", "Faaliyet Giderleri" ve "Dönem Net Kârı" gibi kalemlerin her birinin "Net Satışlar" toplamı içindeki payını yüzde (%) olarak hesaplamış ve işletmenin o dönemdeki performansını değerlendirmiştir. Analistin tek bir döneme ait veriler arasındaki fonksiyonel ilişkileri saptamaya yönelik olarak gerçekleştirdiği bu çalışma, kapsadığı süre bakımından aşağıdakilerden hangisidir?

Finansal analizler; analizi yapan tarafın işletme ile olan bağına ve verilere erişim yetkisine göre 'İç Analiz' ve 'Dış Analiz' olarak iki temel kategoriye ayrılmaktadır. İşletme dışındaki çıkar gruplarının, işletmenin yalnızca kamuya açıkladığı veriler üzerinden yaptığı incelemeler bu kapsamda değerlendirilir.

Buna göre, aşağıdaki çalışma senaryolarından hangisi veri seti ve analizi gerçekleştiren tarafın niteliği bakımından 'Dış Analiz' kapsamında yer almaktadır?

Mali analizde verilerin kapsadığı zaman dilimi, analizin 'statik' veya 'dinamik' olarak sınıflandırılmasında temel ölçüttür. İşletmenin finansal verilerinin gelişim seyrini ve zaman içerisindeki hareket kabiliyetini ölçmeyi hedefleyen bir analist için aşağıdakilerden hangisi dinamik analizin bir özelliği olarak değerlendirilebilir?

Bir sermaye piyasası uzmanı, yatırım yapmayı düşündüğü bir anonim şirketin finansal tablolarını kullanarak şirketin gelecekte yaratacağı nakit akışlarını tahmin etmekte ve bu akışların bugünkü değerini hesaplayarak hisse senedinin içsel değerine ($intrinsic$ $value$) ulaşmaya çalışmaktadır. Uzman, ulaştığı bu değeri hisse senedinin borsadaki cari fiyatı ile karşılaştırarak "alım" veya "satım" kararını şekillendirmektedir.

Buna göre, söz konusu uzmanın gerçekleştirdiği bu faaliyet temel amacı bakımından aşağıdaki analiz türlerinden hangisinin kapsamına girmektedir?

Bir işletmenin $31.12.2025$ tarihli faaliyet sonuçlarını kredi analizi kapsamında inceleyen bir banka müfettişi, işletmenin gelir tablosu verileri üzerinde dikey analiz (yüzde yöntemiyle analiz) yapmaktadır. Müfettiş, faaliyet giderlerinin ağırlığını ölçmek için aşağıda yer alan tabloyu kullanmış ve ilgili hesaplamayı yaparken paydaya "Brüt Satışlar" tutarını yerleştirmiştir:

Buna göre, banka müfettişinin gerçekleştirdiği bu analiz çalışmasıyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

Finansal analiz; analizi yapan taraflar ve analizin amaçları bakımından farklı türlere ayrılmaktadır. İşletmeye kredili mal satan satıcılar veya finans kurumu niteliğindeki borç verenler tarafından yapılan 'kredi analizi' kapsamında, analistin odaklanması gereken temel unsur aşağıdakilerden hangisidir?

Bir tasarruf sahibi, birikimlerini değerlendirmek amacıyla bir anonim şirketin paylarını satın almayı planlamaktadır. Bu süreçte şirketin mali tabloları üzerinden; işletmenin uzun vadeli kazanç gücü, hisse başına düşen kâr miktarı, özkaynak kârlılığı ve gelecekteki temettü (kâr payı) dağıtım kapasitesini belirlemeye yönelik bir çalışma yürütmüştür. Buna göre, söz konusu tasarruf sahibinin yaptığı bu çalışma finansal analiz türlerinden hangisinin kapsamına girmektedir?

Bir işletmenin $2024$ ve $2025$ yılı bilançoları üzerinde çalışma yapan bir finans uzmanı, ticari alacakların aktif toplamı içindeki payının bir önceki yıla göre $\%15$ oranında arttığını tespit etmiştir. Bu değişimin işletmenin likidite yapısına etkisini yorumlayan uzmanın yürüttüğü bu çalışma, verilerin kapsadığı zaman boyutu dikkate alındığında aşağıdaki analiz türlerinden hangisi ile ifade edilir?

Finansal analiz türlerinden biri olan statik analiz; işletmelerin mali durumunu veya faaliyet sonuçlarını belirli bir tarihteki veya tek bir dönemdeki veriler üzerinden değerlendirmeye olanak tanır. Buna göre, bir işletmenin $2026$ yılı mali tabloları üzerinden gerçekleştirilen aşağıdaki çalışmalardan hangisi statik analiz kapsamında değerlendirilemez?

Finansal analizler; analizi yapanın kimliğine, analizin amacına ve kapsadığı döneme göre farklı sınıflandırmalara tabi tutulur. Analizi yapan kişinin işletme bünyesinde görevli bir personel olması ve kamuya açıklanan mali tabloların yanı sıra işletmenin yevmiye defteri, maliyet kayıtları ve bütçe raporları gibi gizli nitelikteki tüm muhasebe verilerine erişim yetkisine sahip olması durumunda gerçekleştirilen analiz türü aşağıdakilerden hangisidir?

Finansal analiz türlerinden biri olan dinamik analiz, işletmenin finansal tablolarındaki kalemlerin zaman içerisindeki seyrini ve gelişim yönünü incelemeyi amaçlar. Dinamik analiz tekniklerinden biri olan 'Eğilim Yüzdeleri (Trend) Analizi' uygulayan bir analistin, elde ettiği sonuçların işletmenin gerçek gelişimini ve performans eğilimini yansıttığından emin olması için aşağıdakilerden hangisini öncelikle göz önünde bulundurması gerekir?

Mali tablolar analizi sürecinde; işletmenin üretim maliyetleri, bütçe raporları ve çalışma standartları gibi sadece iç paydaşların erişimine açık olan verilerin kullanıldığı, temel amacı operasyonel başarıyı ve verimliliği ölçmek olan analiz türü aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmelerin finansal durumunu veya faaliyet sonuçlarını belirli bir tarih veya tek bir faaliyet dönemi itibarıyla inceleyen statik analiz, verilerin zaman boyutunu (geçmiş dönemlerle kıyaslamayı) içermez. Buna göre, bir finansal analistin ulaştığı aşağıdaki sonuçlardan hangisi kapsamı bakımından statik bir analizin çıktısı niteliğindedir?

Bir finansal analist, bir işletmenin $2023$, $2024$ ve $2025$ yılları gelir tablosu verilerini kullanarak aşağıdaki tabloyu hazırlamıştır:

Analistin, bu tablodaki verilerin yıllar itibarıyla gösterdiği değişimi ve bu değişimin işletme kârlılığı üzerindeki etkisini yorumlaması, finansal analiz türlerinden hangisinin kapsamına girer?

Bir finansal analist, bir işletmenin $2025$ yılı hesap dönemine ait bilançosu üzerinde aşağıdaki çalışmaları yapmıştır:

* Dönen varlık kalemlerinin toplam aktifler içindeki paylarını $(\%)$ hesaplamıştır.
* İşletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünü ölçmek amacıyla Cari Oran ve Asit-Test Oranı değerlerini tespit etmiştir.

Buna göre, analistin gerçekleştirdiği bu analiz çalışması ve kullandığı teknikler ile ilgili aşağıdakilerden hangisi doğrudur?

Bir bankanın kredi tahsis birimi, kredi talebinde bulunan bir firmanın likidite yapısını, varlık kalitesini ve borçlarını geri ödeme kapasitesini değerlendirmektedir. Banka tarafından yürütülen bu spesifik değerlendirme süreci, finansal analiz türlerinden hangisinin kapsamında yer almaktadır?

Bir finansal yatırımcı, Borsa İstanbul'da (BİST) işlem gören bir üretim işletmesinin pay senetlerini satın almadan önce, şirketin Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanan son üç yıla ait bilanço, gelir tablosu ve bağımsız denetim raporlarını inceleyerek bir karar varmaya çalışmaktadır. Bu analistin gerçekleştirdiği çalışma ve yetkileriyle ilgili olarak aşağıdakilerden hangisi söylenemez?