Kredi Analizi

21 questions

Bir ticari bankanın kredi tahsis birimi, kredi talebinde bulunan $XYZ$ İşletmesi'nin son üç yıla ait finansal tablolarını incelemektedir. Banka müfettişlerinin hazırladığı raporda; işletmenin nakit ve nakit benzeri varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kapasitesi ile net nakit akışlarının borç servis yükünü (anapara ve faiz ödemelerini) karşılayıp karşılayamayacağı temel inceleme konusu yapılmıştır.

Buna göre, bankanın gerçekleştirdiği bu finansal analiz türü ve analizin odak noktası aşağıdakilerden hangisidir?

Kredi Analizi - İşletmenin likidite durumu ve borç ödeme gücü

Yatırım Analizi - İşletmenin kârlılık oranları ve hisse senedi performansı

Yönetim Analizi - İşletme faaliyetlerinin verimliliği ve yönetim kararlarının etkinliği

Dış Analiz - İşletmenin piyasadaki rekabet gücü ve marka değeri

Dinamik Analiz - Finansal tablolardaki kalemlerin yıllar itibarıyla gösterdiği eğilimler

Show answer & explanation

Answer: Kredi Analizi - İşletmenin likidite durumu ve borç ödeme gücü

Answer

Kredi Analizi - İşletmenin likidite durumu ve borç ödeme gücü

Kredi analizi, işletmeye borç verenlerin veya verecek olanların (bankalar, satıcılar, tahvil sahipleri) yaptıkları analizdir. Bu analizde temel amaç, işletmenin borçlarını (anapara ve faiz) vadesinde geri ödeme kapasitesini saptamaktır. Soruda belirtilen banka incelemesi ve nakit akışlarına odaklanma durumu doğrudan bu tanıma karşılık gelmektedir.

Step-by-Step Solution

Analizi yapan tarafın ve amacın belirlenmesi

Analizi yapan taraf bir ticari bankadır ve amaç bir kredi talebini değerlendirmektir.

Analiz türünü belirlemek için öncelikle analizi yapan paydaşın (banka, yatırımcı, yönetici) kimliği ve temel motivasyonu saptanmalıdır.

Analizin odak noktasının tespiti

Odak noktası nakit akışları, kısa vadeli borç karşılama gücü ve anapara/faiz ödemeleridir.

Borç verenler için en kritik risk, alacaklarının zamanında tahsil edilememesidir; bu nedenle likidite ve borç ödeme kapasitesi (kredi analizi) ön plana çıkar.

Kavramsal eşleştirme yapılması

Banka odaklı ve borç ödeme gücü temelli analiz, literatürde 'Kredi Analizi' olarak tanımlanır.

Diğer analiz türleri (yatırım, yönetim) farklı paydaşların (ortaklar, yöneticiler) farklı beklentilerine (kâr, verimlilik) hizmet eder.

Key Concept

Kredi analizinin temel amacı, işletmenin borç ödeme gücünü (likiditesini) saptamaktır.

Hints

Analizi yapan kurumun (banka) işletmeden temel beklentisini düşünün.

İşletmenin borçlarını vadesinde ödeme gücü hangi analiz türünün merkezinde yer alır?

Likidite ve net çalışma sermayesi gibi kavramlar öncelikle kredi verenlerin (borç verenlerin) radarındadır.

Practice More

Likidite oranları (Cari Oran, Asit-Test Oranı) ile kredi analizi arasındaki sayısal ilişkileri inceleyen sorular çözebilirsiniz.

Estimated Time:1m 15s

PreviousPage 2 / 2