Bir işletmenin üç yıllık faaliyet dönemine ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemleri üze… — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin üç yıllık faaliyet dönemine ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemleri üzerinde yapılan eğilim yüzdeleri (trend) analizi sonuçları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Kalem	1. Yıl (Baz)	2. Yıl	3. Yıl
Net Satışlar	$100$	$115$	$140$
Satışların Maliyeti	$100$	$125$	$165$
Ticari Alacaklar	$100$	$140$	$210$
Dönem Net Kârı	$100$	$90$	$65$

Bu verilere dayalı olarak yapılan karşılaştırmalı trend analizi sonuçlarına göre, işletmenin finansal durumu hakkında ulaşılabilecek en kapsamlı ve doğru yargı aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin satış hacmindeki genişleme, maliyetlerin ve alacakların çok daha hızlı artması nedeniyle kârlılık marjlarında daralmaya ve tahsilat kalitesinde ciddi bir bozulmaya yol açmıştır.Cevap
B
Net satışlarda baz yılına göre sağlanan sürekli artış trendi, işletmenin pazar payını kârlı bir şekilde büyüttüğünü ve operasyonel verimliliğin her dönem iyileştiğini kanıtlamaktadır.
C
Ticari alacaklardaki artışın satışlardan hızlı olması, işletmenin kredi politikasını daralttığını ve likidite girişlerini hızlandırarak finansal riski minimize ettiğini göstermektedir.
D
Satışların maliyetindeki artış trendi, işletmenin stok devir hızının mutlak suretle düştüğünü ve elde kalan stokların finansman yükünün kârı azalttığını doğrulamaktadır.
E
İşletmenin dönem net kârındaki azalışın temel nedeni faaliyet giderlerindeki kontrolsüz artıştır ve bu durum brüt kâr marjının korunduğunu ifade eder.

Cevap

İşletmenin satış hacmi artmasına rağmen maliyetlerin ve alacakların bu artıştan çok daha hızlı yükselmesi, kârlılık yapısının bozulduğuna ve alacak kalitesinin zayıfladığına işaret etmektedir.

Karşılaştırmalı trend analizinde temel kural, birbiriyle doğrudan ilişkili kalemlerin (Satışlar-Maliyetler, Satışlar-Alacaklar vb.) eğilimlerini birlikte değerlendirmektir. Verilen tabloda net satışlar baz yılına göre

\%40

artarken (

140

), bu satışları gerçekleştirmek için katlanılan maliyetler

\%65

(

165

) artmıştır. Bu durum işletmenin kârlılığının birim bazda zayıfladığını gösterir. Aynı zamanda, satışlardaki

\%40

artışa karşılık alacakların

\%110

(

210

) artması, işletmenin tahsilat yapamadığını veya pazar payını korumak için çok riskli vadeli satışlar yaptığını gösterir. Sonuç olarak satışlar artarken net kârın baz yılın altına (

65

) gerilemesi, bu verimsiz yapının bütüncül sonucudur.

Adım Adım Çözüm

Net Satışlar ile Satışların Maliyeti trendlerini karşılaştırın.

Net Satışlar trendi

140

iken Satışların Maliyeti trendi

165

'tir.

Maliyetlerin satışlardan daha hızlı artması, brüt satış kâr marjının baz yılına göre daraldığını gösterir.

Net Satışlar ile Ticari Alacaklar trendlerini karşılaştırın.

Net Satışlar trendi

140

iken Ticari Alacaklar trendi

210

'dur.

Alacaklardaki artışın satış artışını yaklaşık iki kat aşması, tahsilat süresinin uzadığını ve alacak kalitesinin düştüğünü ifade eder.

Dönem Net Kârı trendini analiz ederek sonuçları doğrulayın.

Dönem Net Kârı trendi

65

'e düşmüştür.

Satışlar artarken kârın baz yılın altına düşmesi, yukarıdaki maliyet ve tahsilat sorunlarının operasyonel kârlılığı erittiğini kanıtlar.

Anahtar Kavram

İlişkili kalemlerin eğilimlerinin birlikte yorumlanması (Divergence Analysis)

Tahmini Süre:3m 0s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru