Net İşletme Sermayesi ve Fon Akım Analizi Alıştırma Soruları — KPSS Muhasebe

Soru 1Soru →

Mali tablolar analizinde hazırlanan fon akım tablosunda "fon" kavramının "tüm mali kaynaklar" (satın alma gücü) yaklaşımıyla ele alınması durumunda, bu tablonun düzenlenmesindeki temel amaç aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin sadece kasa ve banka mevcutlarında dönem içinde meydana gelen artış ve azalışları raporlamak

İşletmenin belirli bir andaki varlık yapısını ve bu varlıkların hangi kaynaklarla finanse edildiğini statik bir biçimde göstermek

İşletmenin dönem içindeki yatırım ve finansman faaliyetlerini; kaynak sağlama ve bu kaynakların kullanım yerleri açısından özetlemek

İşletmenin satış gelirleri ile bu satışları gerçekleştirmek için katlanılan maliyet ve giderleri karşılaştırarak faaliyet sonucunu belirlemek

İşletmenin özkaynak kalemlerinde dönem içinde meydana gelen tüm artış ve azalışları ayrıntılı olarak listelemek

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: İşletmenin dönem içindeki yatırım ve finansman faaliyetlerini; kaynak sağlama ve bu kaynakların kullanım yerleri açısından özetlemek

Cevap

İşletmenin dönem içindeki yatırım ve finansman faaliyetlerini; kaynak sağlama ve bu kaynakların kullanım yerleri açısından özetlemek fon akım tablosunun temel amacıdır.

Fon akım tablosu, işletmenin finansal yapısında meydana gelen değişimleri 'kaynaklar' ve 'kullanımlar' başlıkları altında özetleyerek, yönetimin yatırım ve finansman politikalarını analiz etmeye yardımcı olur. 'Tüm mali kaynaklar' yaklaşımı benimsendiğinde, işletmenin satın alma gücündeki her türlü değişim bu tablonun kapsamına girer.

Adım Adım Çözüm

1

Kavram Tanımlama

Geniş anlamda fon, sadece nakit değil, işletmenin sahip olduğu tüm ekonomik değerleri ve satın alma gücünü (tüm mali kaynakları) ifade eder.

Soruda belirtilen "tüm mali kaynaklar" yaklaşımının kapsamını belirlemek gerekir.

2

Tablo Amacını Belirleme

Fon akım tablosu, iki bilanço tarihi arasındaki farkları analiz ederek, işletmenin nereden kaynak bulduğunu (kaynaklar) ve bu kaynakları nereye harcadığını (kullanımlar) gösterir.

Tablonun dinamik yapısı, finansal durumdaki değişimin nedenlerini açıklamaya yöneliktir.

3

Seçenek Eleme

Nakit akışı (nakit akım tablosu), statik durum (bilanço) ve kârlılık (gelir tablosu) amaçları elenir.

Fon akım tablosu, bu tablolardan farklı olarak yatırım ve finansman kararlarının sonuçlarını özetler.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunun Amacı ve Kapsamı

Tahmini Süre:45s

Soru 2Soru →

Mali tablolar analizi sürecinde hazırlanan fon akım tablosu, bir işletmenin belirli bir dönemdeki fon kaynaklarını ve bu kaynakların kullanım yerlerini özetlemektedir. Buna göre, fon akım tablosunun temel düzenlenme amacı aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin finansal gücünü, fon kaynaklarını ve bu kaynakların nerelerde kullanıldığını dinamik bir şekilde ortaya koymak

İşletmenin sadece nakit ve nakit benzeri varlıklarındaki giriş ve çıkışları özetleyerek likidite durumunu belirlemek

İşletmenin belirli bir tarihteki varlık yapısını ve bu varlıkların hangi kaynaklarla finanse edildiğini statik olarak göstermek

İşletmenin dönem sonu kârlılığını ölçmek ve maliyetlerin kontrolünü sağlamak amacıyla iç raporlar sunmak

Sadece dönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki farkın değişimini raporlamak

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: İşletmenin finansal gücünü, fon kaynaklarını ve bu kaynakların nerelerde kullanıldığını dinamik bir şekilde ortaya koymak

Cevap

İşletmenin finansal gücünü, fon kaynaklarını ve bu kaynakların nerelerde kullanıldığını dinamik bir şekilde ortaya koymak

Fon akım tablosu, işletmenin iki dönem arasındaki faaliyetlerini 'kaynaklar' ve 'kullanımlar' başlığı altında toplayarak, finansal yapının nasıl değiştiğini dinamik bir perspektifle sunar.

Adım Adım Çözüm

1

Fon kavramının kapsamını belirle

Fon; nakit, net işletme sermayesi veya tüm finansal kaynaklar anlamına gelebilir.

Tablonun amacını anlamak için önce neyi ölçtüğünü tanımlamak gerekir.

2

Tablonun yapısını (statik/dinamik) analiz et

Tablo iki bilanço dönemi arasındaki değişimleri gösterdiği için dinamik bir yapıdadır.

Zaman içindeki değişimleri inceleyen analizler dinamik analiz kategorisindedir.

3

Kaynak ve kullanım ilişkisini kur

İşletmenin elde ettiği her türlü finansal kaynağın (kaynak) nerelere harcandığı (kullanım) raporlanır.

Fon akımının temel mantığı paranın nereden gelip nereye gittiğini görmektir.

Anahtar Kavram

Fon akım tablosu, işletmenin yatırım ve finansman faaliyetlerini kaynak ve kullanım bazında özetleyen dinamik bir analiz tablosudur.

Daha Fazla Pratik

Fon kaynakları ve kullanımları arasındaki temel matematiksel farkları (aktif artışı/azalışı vb.) çalışmak bu konuyu pekiştirecektir.

Tahmini Süre:45s

Soru 3Soru →

Mali analiz sürecinde kullanılan 'fon' kavramı, en geniş anlamıyla işletmenin sahip olduğu tüm mali araçları ve satın alma gücünü ifade etmektedir. Bu geniş kapsamlı tanım dikkate alındığında, fon akım tablosunun temel hazırlanış amacı aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin sadece kasa ve banka hesaplarındaki nakit mevcudunun hangi işlemler sonucunda değiştiğini göstermek

İşletmenin belirli bir hesap dönemindeki tüm kaynak girişlerini ve bu kaynakların kullanım yerlerini özetleyerek finansal durumdaki değişimi açıklamak

İşletmenin belirli bir tarihteki varlık yapısını ve bu varlıkların hangi kaynaklarla finanse edildiğini statik bir biçimde sunmak

İşletmenin dönem içinde elde ettiği brüt satış hasılatı ile net satışları arasındaki indirimlerin maliyet üzerindeki etkisini analiz etmek

İşletmenin özkaynak kalemlerinde meydana gelen artış ve azalışların sebeplerini ve kar dağıtım politikasını detaylandırmak

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: İşletmenin belirli bir hesap dönemindeki tüm kaynak girişlerini ve bu kaynakların kullanım yerlerini özetleyerek finansal durumdaki değişimi açıklamak

Cevap

İşletmenin belirli bir hesap dönemindeki tüm kaynak girişlerini ve bu kaynakların kullanım yerlerini özetleyerek finansal durumdaki değişimi açıklamak

Fon akım tablosunun temel amacı, işletmenin belirli bir dönem boyunca gerçekleştirdiği tüm finansman (kaynak sağlama) ve yatırım (kaynak kullanımı) faaliyetlerini bir bütün olarak sunmaktır. Bu sayede işletmenin finansal yapısında meydana gelen değişimlerin nedenleri (nereden geldi, nereye gitti) analiz edilebilir.

Adım Adım Çözüm

1

Fon kavramının kapsamını belirle

Fon, en geniş anlamıyla işletmenin tüm mali araçlarıdır.

Fon akım tablosunun, nakit akım tablosundan farkını anlamak için kapsamın genişliği kritiktir.

2

Tablonun işlevini analiz et

Tablo, dönem başı ve dönem sonu finansal durum arasındaki 'akışı' (kaynak ve kullanım) gösterir.

İşletmenin nereden kaynak bulduğu ve bu kaynağı nereye harcadığını görmek finansal değişimi açıklar.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunun Amacı ve Fon Kavramı

İpuçları

1

Fon kavramının nakit kavramından daha geniş olduğunu hatırlayın.

2

Tablonun isminde geçen 'akım' kelimesi, statik bir durumdan ziyade bir süreçteki hareketliliği (giriş ve çıkış) işaret eder.

Daha Fazla Pratik

Fon akım tablosundaki 'kaynaklar' ve 'kullanımlar' ayrımını pekiştirmek için aktif ve pasif kalemlerindeki artış/azalışların hangi gruba girdiğini inceleyebilirsiniz.

Tahmini Süre:45s

Soru 4Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanında yer alan hesap kalanlarına ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur:

Hesap Adı	Tutar (TL)
Hazır Değerler	$85.000$
Menkul Kıymetler	$45.000$
Ticari Alacaklar (vadesi $1$ yıldan uzun olan $30.000$ TL dahil)	$220.000$
Stoklar	$160.000$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$20.000$
Kısa Vadeli Mali Borçlar	$110.000$
Ticari Borçlar	$95.000$
Ödenecek Vergi ve Diğer Yükümlülükler	$35.000$
Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları	$55.000$
Gelecek Aylara Ait Gelirler	$25.000$

Bu verilere göre, işletmenin Net İşletme Sermayesi kaç TL'dir?

155.000

180.000

210.000

235.000

500.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $180.000$

Cevap

İşletmenin Net İşletme Sermayesi

180.000

TL'dir.

Doğru yanıt olan tutar, işletmenin gerçek dönen varlık toplamı olan

500.000

TL'den (uzun vadeli alacak hariç), bir yıl içinde ödenmesi gereken tüm borçların toplamı olan

320.000

TL'nin çıkarılmasıyla elde edilmektedir. Bu hesaplamada hem aktifteki hem de pasifteki vade ayrımları doğru bir şekilde yapılmıştır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen Varlıkların hesaplanması

500.000

TL

Net İşletme Sermayesi formülünün ilk bileşeni olan dönen varlıklar belirlenmelidir. Ticari alacakların vadesi

1

yılı aşan kısmı (

30.000

TL) duran varlık niteliğinde olduğundan toplama dahil edilmez:

85.000 + 45.000 + (220.000 - 30.000) + 160.000 + 20.000 = 500.000

TL.

2

Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların (KVYK) hesaplanması

320.000

TL

İşletmenin bir yıl içinde ödemesi gereken tüm yükümlülükler toplanır:

110.000 + 95.000 + 35.000 + 55.000 + 25.000 = 320.000

TL.

3

Net İşletme Sermayesi formülünün uygulanması

180.000

TL

Net İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar formülü uygulanır:

500.000 - 320.000 = 180.000

TL.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi, işletmenin dönen varlıkları ile kısa vadeli yabancı kaynakları arasındaki farktır ve işletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünün önemli bir göstergesidir.

İpuçları

1

Net İşletme Sermayesi'ni bulmak için önce tüm Dönen Varlıkları ve Kısa Vadeli Yabancı Kaynakları ayrı ayrı toplamalısınız.

2

Ticari alacaklar içindeki

30.000

TL'lik kısmın vadesinin

1

yılı aşması, bu tutarın Dönen Varlıklar toplamına dahil edilmemesi gerektiğini gösterir.

3

Pasifte yer alan 'Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları' ve 'Gelecek Aylara Ait Gelirler' hesapları, işletmenin kısa vadeli yükümlülükleridir ve KVYK toplamına dahil edilmelidir.

Daha Fazla Pratik

Bu işletmenin 'Asit-Test Oranı'nı hesaplayarak, stokların likidite üzerindeki etkisini analiz edebilirsiniz.

Alternatif Yöntem

Alternatif olarak, işletmenin Cari Oranı üzerinden gidilebilir. Verilere göre Cari Oran (

500.000 / 320.000

)

1,56

civarındadır. Net İşletme Sermayesi tutarı ise pay ile payda arasındaki mutlak farkı (

500.000 - 320.000

) temsil eder.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 5Soru →

Aydın A.Ş.’nin 2025 yılı faaliyet dönemine ilişkin mali tablolarından derlenen veriler aşağıdadır:

Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$350.000$
Dönem Kârı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları	$100.000$
Olağan Dışı Gelir ve Kârlar (Tamamı iştirak hissesi satış kârıdır)	$40.000$
Olağan Dışı Gider ve Zararlar (Tamamı önceki dönem giderlerinden oluşmaktadır)	$20.000$
Amortisman Giderleri	$90.000$
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılık Giderleri	$15.000$
Reeskont Faiz Gelirleri	$8.000$
Konusu Kalmayan Karşılıklar	$12.000$

Bu verilere göre, işletmenin Fon Akım Tablosu’nda yer alacak olan "Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon" tutarı kaç TL'dir?

335.000

415.000

515.000

535.000

555.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $515.000$

Cevap

İşletmenin esas faaliyetlerinden sağladığı fon tutarı

515.000

TL olarak hesaplanmıştır.

Esas faaliyetlerden sağlanan fon hesaplanırken, öncelikle vergi öncesi kâra ulaşılır, ardından bu rakamdan olağan dışı gelir/giderler ayıklanarak 'Olağan Kâr' tespit edilir. Son aşamada, Olağan Kâr rakamına nakit çıkışı gerektirmeyen giderler (

90.000 + 15.000

) eklenir ve nakit girişi sağlamayan gelirler (

8.000 + 12.000

) çıkarılarak gerçek faaliyet fonuna (

515.000

) ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönem Brüt Kârı'nın hesaplanması

350.000 (Net Kâr) + 100.000 (Vergi) = 450.000

TL

Analiz vergi öncesi kâr üzerinden başlatılmalıdır.

2

Olağan Kâr'ın hesaplanması

450.000 (Brüt Kâr) - 40.000 (Olağan Dışı Kâr) + 20.000 (Olağan Dışı Zarar) = 430.000

TL

Esas faaliyetlerden sağlanan fonu bulmak için olağan dışı unsurlar kârdan arındırılmalıdır.

3

Nakit çıkışı gerektirmeyen giderlerin eklenmesi

430.000 + 90.000 (Amortisman) + 15.000 (Karşılık Gideri) = 535.000

TL

Bu giderler kârı azaltmış olsa da işletmeden bir fon çıkışına neden olmamıştır.

4

Nakit girişi sağlamayan gelirlerin indirilmesi

535.000 - 8.000 (Reeskont Geliri) - 12.000 (Konusu Kalmayan Karşılıklar) = 515.000

TL

Bu gelirler kârı artırmış olsa da işletmeye bir fon girişi sağlamamıştır.

Anahtar Kavram

Esas faaliyetlerden sağlanan fon, olağan kârın nakit hareketi yaratmayan kalemlerden arındırılmasıyla bulunur.

Soru 6Soru →

Beta İşletmesi’nin 2025 yılı faaliyet dönemine ait mali tablolarından elde edilen bazı veriler şu şekildedir:

Hesap / Kalem Adı	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$500.000$
Amortisman ve Tükenme Payları	$120.000$
Kıdem Tazminatı Karşılığı Giderleri	$40.000$
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Giderleri	$15.000$
Duran Varlık Satış Kârları	$35.000$
Duran Varlık Satış Zararları	$20.000$
Reeskont Faiz Gelirleri	$10.000$
Reeskont Faiz Giderleri	$5.000$
Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükler	$90.000$

Bu verilere göre, işletmenin ilgili dönemde hesaplayacağı "Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon" tutarı kaç TL'dir?

345.000

565.000

655.000

670.000

695.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $655.000$

Cevap

Esas faaliyetlerden sağlanan fon tutarı

655.000

TL'dir.

Doğru tutar olan

655.000

TL, Dönem Net Kârı olan

500.000

TL'ye fon çıkışı gerektirmeyen amortisman (

120.000

), kıdem tazminatı karşılığı (

40.000

), şüpheli alacak karşılığı (

15.000

), duran varlık satış zararı (

20.000

) ve reeskont faiz giderlerinin (

5.000

) eklenmesi; ardından fon girişi sağlamayan veya başka kategoride izlenen duran varlık satış kârı (

35.000

) ve reeskont faiz gelirlerinin (

10.000

) çıkarılmasıyla elde edilir.

Adım Adım Çözüm

1

Fon çıkışı gerektirmeyen giderlerin tespit edilip net kâra eklenmesi

500.000 + 120.000 + 40.000 + 15.000 + 20.000 + 5.000 = 700.000

TL

Amortismanlar, karşılık giderleri, duran varlık satış zararları ve reeskont faiz giderleri nakit veya fon çıkışı gerektirmediği için net kâra geri eklenir.

2

Fon girişi sağlamayan veya başka başlıkta raporlanan gelirlerin net kârdan çıkarılması

700.000 - 35.000 - 10.000 = 655.000

TL

Duran varlık satış kârları (başka bir kaynak kalemi olarak raporlandığı için) ve reeskont faiz gelirleri (fon girişi sağlamadığı için) net kârdan indirilir.

3

İlgisiz kalemlerin elenmesi

Ödenen vergiler (

90.000

TL) işleme dahil edilmez.

Ödenen vergiler zaten dönem net kârı hesaplanırken düşülmüş olan ve fon çıkışı yaratan bir unsurdur; ekleme veya çıkarma işlemi gerektirmez.

Anahtar Kavram

Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon, dönem net kârının fon çıkışı gerektirmeyen giderler ve fon girişi sağlamayan gelirler doğrultusunda düzeltilmesiyle hesaplanır.

Daha Fazla Pratik

Karşılık giderlerinin fon akım tablosu ile nakit akım tablosu arasındaki raporlama farklarını inceleyiniz.

Tahmini Süre:3m 0s

Soru 7Soru →

Aras Lojistik A.Ş.’nin 2025 yılı faaliyet dönemine ilişkin gelir tablosu ve ek bilgilerinden derlenen veriler aşağıdadır:

Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$420.000$
Amortisman Giderleri	$115.000$
Kıdem Tazminatı Karşılığı Giderleri	$35.000$
Duran Varlık Satış Kârı (Olağan Dışı)	$60.000$
Konusu Kalmayan Karşılıklar	$15.000$
Reeskont Faiz Gelirleri	$10.000$
Reeskont Faiz Giderleri	$8.000$

Bu verilere göre, işletmenin ilgili dönemde "Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon" tutarı kaç TL'dir?

493.000

613.000

553.000

263.000

523.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $493.000$

Cevap

İşletmenin esas faaliyetlerden sağladığı fon tutarı

493.000

TL'dir.

İşletmenin esas faaliyetlerden sağladığı fon; dönem net kârına (

420.000

), nakit çıkışı gerektirmeyen amortisman giderleri (

115.000

), kıdem tazminatı karşılık giderleri (

35.000

) ve reeskont faiz giderlerinin (

8.000

) eklenmesi; nakit girişi sağlamayan konusu kalmayan karşılıklar (

15.000

), reeskont faiz gelirleri (

10.000

) ve yatırım faaliyeti olan duran varlık satış kârının (

60.000

) çıkarılmasıyla

493.000

TL olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

1

Dönem Net Kârı baz alınır.

420.000

TL

Fon akım analizi dolaylı yöntemde net kârdan başlar.

2

Nakit/Fon çıkışı gerektirmeyen giderler eklenir.

420.000 + 115.000

(Amortisman)

+ 35.000

(Karşılık)

+ 8.000

(Reeskont Gideri) = 578.000$ TL

Bu giderler kârı azaltmış olsa da işletmeden fon çıkışına neden olmamıştır.

3

Nakit/Fon girişi sağlamayan gelirler indirilir.

578.000 - 15.000

(Konusu Kalmayan Karşılık)

- 10.000

(Reeskont Geliri) = 553.000$ TL

Bu gelirler kârı artırmış olsa da işletmeye fon girişi sağlamamıştır.

4

Esas faaliyet dışı yatırım geliri (satış kârı) arındırılır.

553.000 - 60.000 = 493.000

TL

Duran varlık satış kârı esas faaliyetlerden değil, yatırım faaliyetlerinden sağlanan bir fon kaynağıdır.

Anahtar Kavram

Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon, dönem kârının nakit girişi/çıkışı gerektirmeyen kalemlerden ve operasyon dışı unsurlardan arındırılmasıyla hesaplanır.

İpuçları

1

Dolaylı yöntemi kullanarak net kârı nakit hareketi yaratmayan kalemler için düzeltmelisiniz.

2

Giderler kârı azaltmıştır; eğer bu giderler için nakit çıkmadıysa (amortisman gibi), tutarı kâra geri eklemelisiniz.

3

Duran varlık satış kârı gelir tablosunda yer alır ama esas faaliyet sonucu değildir; bu yüzden operasyonel fon tutarından çıkarılmalıdır.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin bu dönemdeki 'Toplam Fon Kaynakları' sorulsaydı duran varlık satış kârını nasıl işleme dahil ederdiniz?

Alternatif Yöntem

Önce tüm nakit çıkışı gerektirmeyen giderleri toplayın (

115+35+8=158

), sonra nakit girişi sağlamayan gelirleri ve faaliyet dışı kârları toplayın (

15+10+60=85

). Farkı (

158-85=73

) net kâra ekleyin:

420+73=493

.

Tahmini Süre:3m 0s

Soru 8Soru →

Bir işletmenin mali tablolarında yapılan incelemede, dönem sonu kapanış kayıtları öncesinde dönen varlıklar toplamının $700.000$ TL, kısa vadeli yabancı kaynaklar toplamının ise $450.000$ TL olduğu tespit edilmiştir. İşletme, dönem sonunda aşağıdaki işlemleri gerçekleştirmiştir:

- $100.000$ TL tutarında ticari mal, senetsiz (kredili) olarak satın alınmıştır.
- Gelecek faaliyet dönemi içerisinde vadesi dolacak olan $50.000$ TL tutarındaki uzun vadeli banka kredisi, ilgili dönemsellik ilkesi gereği kısa vadeli yabancı kaynaklar grubuna aktarılmıştır.

Bu bilgilere göre, söz konusu işlemlerden sonra işletmenin net işletme sermayesi tutarı kaç TL'dir?

150.000

200.000

250.000

300.000

800.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $200.000$

Cevap

200.000

TL olan seçenek doğrudur.

İşletmenin başlangıçtaki net işletme sermayesi

250.000

TL'dir. Veresiye mal alımı hem dönen varlıkları hem de kısa vadeli borçları

100.000

TL artırdığı için net işletme sermayesi değişmemiştir. Ancak uzun vadeli bir borcun vadesinin kısalması nedeniyle kısa vadeli yabancı kaynaklara aktarılması, dönen varlıklarda bir değişim yaratmadan kısa vadeli borç yükünü

50.000

TL artırmış, bu da net işletme sermayesinin

200.000

TL'ye gerilemesine neden olmuştur.

Adım Adım Çözüm

1

Başlangıçtaki net işletme sermayesini (NİS) hesapla.

700.000 - 450.000 = 250.000

TL

Net işletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki farktır.

2

Kredili ticari mal alış işleminin etkisini analiz et.

Dönen Varlıklar (Stoklar)

+100.000

TL, KVYK (Satıcılar)

+100.000

TL; NİS değişimi:

0

TL

Varlık ve kaynak kalemlerinin aynı tutarda artması, aradaki fark olan net işletme sermayesini değiştirmez.

3

Uzun vadeli borcun kısa vadeliye aktarılmasının etkisini analiz et.

KVYK

+50.000

TL, UVYK

-50.000

TL; NİS değişimi:

-50.000

TL

Net işletme sermayesi formülünde yer alan kaynak grubunun (KVYK) artması, dönen varlıklar sabitken NİS'i azaltır.

4

Son durumdaki net işletme sermayesini hesapla.

250.000 - 50.000 = 200.000

TL

Yapılan tüm işlemlerin kümülatif etkisi başlangıç değerine uygulanır.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi (NİS) Analizi

İpuçları

1

Net işletme sermayesi, sadece dönen varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynaklardaki değişimlerden etkilenir.

2

Kredili mal alımı hem dönen varlığı (stok) hem kısa vadeli borcu (satıcılar) aynı anda artırdığı için dengeyi bozmaz.

3

Vadesi bir yılın altına düşen uzun vadeli borçların 'Uzun Vadeli Borçların Kısa Vadeli Kısımları' hesabına aktarılması KVYK toplamını artırarak NİS'i azaltır.

Daha Fazla Pratik

Net işletme sermayesi değişim tablosunda fon kaynakları ve kullanımları arasındaki ilişkiyi inceleyebilirsiniz.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 9Soru →

Bir işletmenin iki dönemine ait karşılaştırmalı bazı bilanço kalemleri ve dönem içi bilgileri aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Kalem	Başlangıç Dönemi ( $TL$ )	Bitiş Dönemi ( $TL$ )
Ticari Alacaklar	$150.000$	$210.000$
Stoklar	$300.000$	$260.000$
Maddi Duran Varlıklar (Maliyet)	$800.000$	$1.100.000$
Birikmiş Amortismanlar (-)	$200.000$	$280.000$
Kısa Vadeli Ticari Borçlar	$180.000$	$110.000$

İşletme dönem içinde ortaklarına $90.000\text{ TL}$ tutarında nakit temettü ödemiş ve ilgili dönemde $40.000\text{ TL}$ tutarında vergi ödemesi gerçekleştirmiştir.

Bu bilgilere göre, işletmenin Fon Akım Tablosu'nda raporlayacağı toplam fon kullanım tutarı kaç TL'dir?

430.000

480.000

560.000

600.000

640.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $560.000$

Cevap

İşletmenin ilgili dönemdeki toplam fon kullanım tutarı

560.000\text{ TL}

'dir.

Toplam fon kullanım tutarı hesaplanırken; Ticari Alacaklardaki

60.000\text{ TL}

'lik artış, Maddi Duran Varlıkların maliyet değerindeki

300.000\text{ TL}

'lik artış ve Kısa Vadeli Ticari Borçlardaki

70.000\text{ TL}

'lik azalış birer kullanım kalemi olarak alınır. Bunlara ek olarak, nakit çıkışı yaratan dönem içi işlemlerden olan

90.000\text{ TL}

'lik temettü ödemesi ve

40.000\text{ TL}

'lik vergi ödemesi eklendiğinde toplam

560.000\text{ TL}

sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Aktif kalemlerdeki artışların (fon kullanımları) belirlenmesi

Ticari Alacak Artışı:

210.000 - 150.000 = 60.000\text{ TL}

; Maddi Duran Varlık (Maliyet) Artışı:

1.100.000 - 800.000 = 300.000\text{ TL}

. Toplam:

360.000\text{ TL}

.

Varlık kalemlerindeki her türlü artış, işletme fonlarının bu kalemlere tahsis edildiğini gösteren bir fon kullanımıdır.

2

Pasif kalemlerdeki azalışların (fon kullanımları) belirlenmesi

Kısa Vadeli Ticari Borç Azalışı:

180.000 - 110.000 = 70.000\text{ TL}

.

Kaynak (borç veya özkaynak) kalemlerindeki azalışlar, borç ödemesi veya sermaye iadesi anlamına geldiği için fon kullanımıdır.

3

Bilanço dışı (gelir tablosu ve kâr dağıtımı kaynaklı) fon kullanımlarının eklenmesi

Ödenen Temettü:

90.000\text{ TL}

; Ödenen Vergi ve Fonlar:

40.000\text{ TL}

. Toplam:

130.000\text{ TL}

.

Nakit temettü ve vergi ödemeleri, işletmeden dışarıya fon çıkışı yaratan doğrudan kullanım yerleridir.

4

Toplam fon kullanım tutarının hesaplanması

360.000 + 70.000 + 130.000 = 560.000\text{ TL}

.

Belirlenen tüm kullanım kalemlerinin toplamı işletmenin fon kullanım hacmini verir.

Anahtar Kavram

Fon Kullanım Yerleri; aktif kalemlerdeki artışlar, pasif kalemlerdeki azalışlar, net zarar, ödenen temettüler ve ödenen vergilerden oluşur.

Daha Fazla Pratik

Fon kaynaklarını belirlerken amortisman giderlerinin neden 'fon çıkışı gerektirmeyen gider' olarak net kâra eklendiğini tekrar ediniz.

Tahmini Süre:3m 0s

Soru 10Soru →

Bir işletmenin 2024 ve 2025 yıllarına ait bazı finansal verileri ile dönem içi bilgileri aşağıda sunulmuştur:

Kalem / Bilgi	2024 (TL)	2025 (TL)
Maddi Duran Varlıklar (Brüt)	$800.000$	$920.000$
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar	$450.000$	$380.000$
Dönem Net Kârı	-	$110.000$
Dönem Amortisman Giderleri	-	$60.000$
Ödenen Temettüler	-	$45.000$
Ödenen Vergiler	-	$25.000$

Bu verilere göre, işletmenin ilgili dönemdeki toplam fon kullanım tutarı aşağıdakilerden hangisidir?

150.000

190.000

260.000

320.000

370.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $260.000$

Cevap

İşletmenin ilgili dönemdeki toplam fon kullanım tutarı

260.000

TL'dir.

Toplam fon kullanımı hesaplanırken duran varlıklardaki artışlar (

120.000

TL), uzun vadeli yabancı kaynaklardaki azalışlar (

70.000

TL), ödenen temettüler (

45.000

TL) ve ödenen vergiler (

25.000

TL) dikkate alınır. Bu kalemlerin toplamı

260.000

TL'dir. Dönem net kârı ve amortisman giderleri ise fon kaynağı kalemleridir.

Adım Adım Çözüm

1

Duran varlık yatırımlarını (kullanım) hesapla.

920.000 - 800.000 = 120.000

TL

Maddi duran varlıkların brüt tutarındaki artış, işletmenin fon kullandığını gösterir.

2

Yabancı kaynak ödemelerini (kullanım) hesapla.

450.000 - 380.000 = 70.000

TL

Uzun vadeli borçlardaki azalış, nakit veya fon çıkışı gerektiren bir kullanım yeridir.

3

Dönem içi fon çıkışı gerektiren diğer kalemleri belirle.

Temettü ödemesi:

45.000

TL, Vergi ödemesi:

25.000

TL

Kar dağıtımı ve vergi ödemeleri işletmeden fon çıkışına neden olan temel kullanım yerleridir.

4

Toplam fon kullanımını hesapla.

120.000 + 70.000 + 45.000 + 25.000 = 260.000

TL

Tüm kullanım yerlerinin toplanmasıyla toplam fon kullanımı bulunur. Amortisman ve Net Kâr ise kaynak niteliğindedir.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunda Kullanım Yerleri

İpuçları

1

Aktif kalemlerindeki artışlar ve pasif kalemlerindeki azalışlar birer fon kullanımıdır.

2

Amortisman ve dönem net kârı, fon akım tablosunun 'Kaynaklar' tarafında yer alır; bu yüzden kullanım toplamına dahil edilmezler.

Daha Fazla Pratik

Benzer bir soruda, amortismanın MDV (Net) üzerinden verildiği durumları inceleyerek brüt yatırım tutarını hesaplamayı deneyin.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 11Soru →

Bir işletmenin 2025 yılı faaliyet dönemine ilişkin bazı finansal verileri aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Finansal Veri / Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$290.000$
Maddi Duran Varlıkların Net Değerindeki Artış	$170.000$
Dönem Amortisman Giderleri	$75.000$
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklardaki Azalış	$112.500$
Ortaklara Ödenen Nakit Temettüler	$68.000$
Ödenen Vergi ve Benzerleri	$42.500$
Kısa Vadeli Ticari Borçlardaki Artış	$35.000$

Buna göre, işletmenin ilgili dönemdeki toplam fon kullanımı kaç TL'dir?

468.000

393.000

433.000

543.000

758.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $468.000$

Cevap

İşletmenin toplam fon kullanımı

468.000

TL'dir.

Toplam fon kullanımı hesaplanırken, öncelikle maddi duran varlıklardaki net artışa (

170.000

TL) dönem amortisman giderleri (

75.000

TL) eklenerek brüt yatırım tutarı olan

245.000

TL bulunur. Ardından, fon kullanımı niteliğindeki uzun vadeli borç azalışı (

112.500

TL), ödenen nakit temettüler (

68.000

TL) ve ödenen vergiler (

42.500

TL) bu tutara eklenir. Toplamda

468.000

TL sonucuna ulaşılır. Dönem net kârı ve ticari borç artışı ise birer fon kaynağıdır.

Adım Adım Çözüm

1

Yatırım faaliyetleri kaynaklı fon kullanımını (Brüt Yatırım) hesapla.

170.000

(Net Artış) +

75.000

(Amortisman) =

245.000

TL

Fon akım tablosunda yatırım tutarı brüt değer üzerinden gösterilir; net değerdeki artışa ayrılan amortismanlar eklenmelidir.

2

Finansman faaliyetleri ve diğer ödemeler kaynaklı fon kullanımlarını belirle.

112.500

(Borç Azalışı) +

68.000

(Temettü) +

42.500

(Vergi) =

223.000

TL

Yabancı kaynaklardaki azalışlar (borç ödeme), nakit temettü ödemeleri ve vergi ödemeleri temel fon kullanım yerleridir.

3

Tüm fon kullanım kalemlerini topla.

245.000 + 223.000 = 468.000

TL

Toplam fon kullanımı, işletmenin tüm yatırım ve finansman çıkışlarının toplamıdır.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunda Fon Kullanım Yerleri ve Brütleştirme İlkesi

İpuçları

1

Fon akım tablosunda hangi kalemlerin 'kaynak' (para girişi/artış) hangi kalemlerin 'kullanım' (para çıkışı/azalış) olduğunu ayırt edin.

2

Duran varlık yatırımlarını hesaplarken 'Net Değer Artışı + Amortisman = Brüt Yatırım' formülünü kullanın.

3

Net kâr ve borç artışlarını (kaynak) toplam fon kullanımı hesabına dahil etmeyin.

Daha Fazla Pratik

Aynı verileri kullanarak işletmenin toplam fon kaynaklarını hesaplamayı deneyin.

Alternatif Yöntem

Tüm kalemleri 'Kaynak' ve 'Kullanım' olarak iki sütuna ayırın. Kullanım sütunundaki kalemleri (MDV Brüt Artışı, Borç Azalışı, Temettü ve Vergi Ödemesi) toplayarak sonuca ulaşın.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 12Soru →

Zirve Endüstri A.Ş.’nin $2025$ yılı faaliyet dönemine ait gelir tablosu ve dönem sonu envanter kayıtlarından elde edilen veriler aşağıda sunulmuştur:

Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$425.000$
Amortisman Giderleri	$115.000$
Kıdem Tazminatı Karşılık Giderleri	$45.000$
Reeskont Faiz Gelirleri	$20.000$
Konusu Kalmayan Karşılıklar	$15.000$
Reeskont Faiz Giderleri	$25.000$

Bu bilgilere göre, işletmenin ilgili dönemde elde ettiği "Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon" tutarı kaç TL’dir?

325.000

425.000

575.000

585.000

645.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $575.000$

Cevap

İşletmenin esas faaliyetlerinden sağladığı fon tutarı

575.000

TL'dir.

Dönem net kârı (

425.000

TL), amortisman giderleri (

115.000

TL), kıdem tazminatı karşılık giderleri (

45.000

TL) ve reeskont faiz giderleri (

25.000

TL) ile toplanmalı; ardından reeskont faiz gelirleri (

20.000

TL) ve konusu kalmayan karşılıklar (

15.000

TL) çıkarılmalıdır. Sonuç:

425.000 + 115.000 + 45.000 + 25.000 - 20.000 - 15.000 = 575.000

TL olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1

Fon çıkışı gerektirmeyen giderlerin belirlenmesi ve toplanması

115.000

(Amortisman) +

45.000

(Kıdem Tazminatı) +

25.000

(Reeskont Gideri) =

185.000

TL

Bu giderler kârı azaltmış olsa da işletmeden nakit veya fon çıkışı yaratmamıştır.

2

Fon girişi gerektirmeyen gelirlerin belirlenmesi ve toplanması

20.000

(Reeskont Geliri) +

15.000

(Konusu Kalmayan Karşılıklar) =

35.000

TL

Bu gelirler kârı artırmış olsa da işletmeye nakit veya fon girişi sağlamamıştır.

3

Net kâr üzerinden düzeltmelerin yapılarak fonun hesaplanması

425.000

(Net Kâr) +

185.000

(Giderler) -

35.000

(Gelirler) =

575.000

TL

Esas faaliyet fonu; kârın fon yaratmayan kalemlerden arındırılmasıyla bulunur.

Anahtar Kavram

Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon, dönem net kârının fon çıkışı gerektirmeyen giderler eklenerek ve fon girişi gerektirmeyen gelirler çıkarılarak düzeltilmesiyle hesaplanır.

İpuçları

1

Net kârın fon yaratma kapasitesini bulmak için nakit çıkışı gerektirmeyen giderleri kâra geri eklemelisiniz.

2

Amortisman ve karşılıklar fon çıkışı gerektirmez; reeskont gelirleri ve konusu kalmayan karşılıklar ise fon girişi gerektirmez.

3

Hesaplama:

425.000 + 115.000 + 45.000 + 25.000 - 20.000 - 15.000

şeklinde yapılmalıdır.

Daha Fazla Pratik

Nakit akım tablosundaki işletme faaliyetlerinden nakit akışları ile bu fon hesaplaması arasındaki farkları inceleyin.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 13Soru →

Bir işletmenin brüt işletme sermayesinin $600.000$ TL ve kısa vadeli yabancı kaynaklarının $250.000$ TL olduğu bilinmektedir. Buna göre, bu işletmenin net işletme sermayesi tutarı kaç TL'dir?

350.000

600.000

850.000

250.000

400.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $350.000$

Cevap

İşletmenin net işletme sermayesi

350.000

TL'dir.

Net işletme sermayesi, işletmenin brüt işletme sermayesi (toplam dönen varlıkları) ile kısa vadeli borçları (kısa vadeli yabancı kaynakları) arasındaki farkı temsil eder. Soruda verilen

600.000

TL brüt tutardan

250.000

TL borç düşüldüğünde elde edilen

350.000

TL doğru cevaptır.

Adım Adım Çözüm

1

Kavramsal tanımın yapılması

Brüt İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar =

600.000

TL

Net işletme sermayesi hesaplanırken brüt işletme sermayesinin dönen varlıklar toplamına eşit olduğu bilinmelidir.

2

Net işletme sermayesi formülünün uygulanması

Net İşletme Sermayesi = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

İşletmenin kısa vadeli borçlarını ödedikten sonra elinde kalan likit gücü belirlemek için bu fark alınır.

3

Hesaplamanın tamamlanması

600.000 - 250.000 = 350.000

TL

Verilen değerler formülde yerine konularak sonuca ulaşılır.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki farktır.

İpuçları

1

Brüt işletme sermayesinin aslında neyi temsil ettiğini hatırlayın.

2

Net işletme sermayesi 'Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar' formülü ile bulunur.

Daha Fazla Pratik

Eğer net işletme sermayesi negatif çıksaydı, bu durum işletmenin likidite yapısı hakkında ne söylerdi? Bunu araştırın.

Tahmini Süre:45s

Soru 14Soru →

Bir işletmenin $2024$ ve $2025$ yıllarına ait karşılaştırmalı bilançoları incelendiğinde, bazı hesap kalemlerinde meydana gelen değişimlerin aşağıdaki gibi olduğu tespit edilmiştir:

Hesap Kalemi	Değişim Tutarı ve Yönü
Hazır Değerler	$25.000$ TL Artış
Menkul Kıymetler	$10.000$ TL Azalış
Ticari Alacaklar	$40.000$ TL Azalış
Stoklar	$60.000$ TL Artış
Kısa Vadeli Ticari Borçlar	$15.000$ TL Azalış
Ödenecek Vergi ve Diğer Yükümlülükler	$20.000$ TL Artış
Uzun Vadeli Banka Kredileri	$50.000$ TL Artış

Bu verilere göre, işletmenin hazırlayacağı Net İşletme Sermayesi Değişim Tablosu'nun sonuç bölümünde yer alacak olan "Net İşletme Sermayesi Artışı veya Azalışı" tutarı aşağıdakilerden hangisidir?

30.000

TL Artış

80.000

TL Artış

20.000

TL Azalış

35.000

TL Artış

30.000

TL Azalış

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $30.000$ TL Artış

Cevap

İşletmenin net işletme sermayesinde

30.000

TL artış meydana gelmiştir.

Net işletme sermayesi, işletmenin dönen varlıkları ile kısa vadeli yabancı kaynakları arasındaki farktır. Değişim tablosu düzenlenirken; dönen varlıklardaki artışlar ve kısa vadeli yabancı kaynaklardaki azalışlar sermayeyi artıran (kaynak benzeri) unsurlar; dönen varlıklardaki azalışlar ve kısa vadeli yabancı kaynaklardaki artışlar ise sermayeyi azaltan (kullanım benzeri) unsurlar olarak kaydedilir. Soruda verilen kalemlerden Hazır Değerler ve Stoklardaki artış ile KV Ticari Borçlardaki azalış toplam

100.000

TL sermaye artışı sağlamıştır. Menkul Kıymetler ve Ticari Alacaklardaki azalış ile Vergi borçlarındaki artış ise toplam

70.000

TL sermaye azalışına neden olmuştur. Net sonuç

30.000

TL tutarında bir artıştır.

Adım Adım Çözüm

1

Net İşletme Sermayesi (NİS) kapsamına giren kalemlerin belirlenmesi

Dönen Varlıklar ve Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) belirlendi; Uzun Vadeli Banka Kredileri kapsam dışı bırakıldı.

NİS, dönen varlıklar ile KVYK arasındaki farktır; uzun vadeli kalemler bu tabloya doğrudan dahil edilmez.

2

NİS'i artıran değişimlerin toplanması

Hazır Değerler Artışı (

25.000

) + Stoklar Artışı (

60.000

) + KV Ticari Borçlar Azalışı (

15.000

) =

100.000

TL

Dönen varlıklardaki artışlar ve kısa vadeli borçlardaki azalışlar net işletme sermayesini artıran faktörlerdir.

3

NİS'i azaltan değişimlerin toplanması

Menkul Kıymetler Azalışı (

10.000

) + Ticari Alacaklar Azalışı (

40.000

) + Ödenecek Vergi Artışı (

20.000

) =

70.000

TL

Dönen varlıklardaki azalışlar ve kısa vadeli borçlardaki artışlar net işletme sermayesini azaltan faktörlerdir.

4

Net değişimin hesaplanması

100.000

(Artıranlar) -

70.000

(Azaltanlar) =

30.000

TL Artış

Artıran değişimler azaltanlardan fazla olduğu için sonuç pozitif bir artışı temsil eder.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi Değişim Tablosunda varlık ve kaynak değişimlerinin yönü

İpuçları

1

Net işletme sermayesi tanımını hatırlayın: Sadece bir yıla kadar vadeli varlık ve kaynakları dikkate alın.

2

Kısa vadeli borçlarınız azalırsa, net işletme sermayeniz (vadesi gelen borçları ödeme gücünüz) artar mı azalır mı? Bu soruyu cevaplayarak borç azalışının etkisini belirleyin.

3

Tabloda NİS'i artıranlar (

25.000 + 60.000 + 15.000

) ile azaltanları (

10.000 + 40.000 + 20.000

) gruplandırın ve aradaki farkı bulun.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin duran varlıklarındaki bir artışın finansmanı için uzun vadeli kaynak kullanılması durumunda NİS'in nasıl değişeceğini analiz edin.

Alternatif Yöntem

Net işletme sermayesini her iki yıl için ayrı ayrı hesaplayıp farkı alabilirsiniz. Ancak soruda başlangıç ve bitiş değerleri değil, sadece değişimler verildiği için 'değişimler üzerinden toplama' yöntemi tek pratik yoldur.

Tahmini Süre:2m 0s

Soru 15Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosu ile bir önceki dönem bilançosu karşılaştırıldığında bazı hesap kalemlerinde değişimler olduğu tespit edilmiştir. Buna göre, fon akım tablosu düzenlenirken aşağıdaki değişimlerden hangisi bir 'fon kaynağı' olarak kabul edilir?

Stoklarda meydana gelen

25.000

TL tutarındaki artış

Ticari borçlarda meydana gelen

15.000

TL tutarındaki azalış

Maddi duran varlıklarda meydana gelen

40.000

TL tutarındaki azalış

Gelecek aylara ait giderlerde meydana gelen

10.000

TL tutarındaki artış

İşletme ortaklarına nakit olarak ödenen

20.000

TL tutarındaki kâr payı

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: Maddi duran varlıklarda meydana gelen $40.000$ TL tutarındaki azalış

Cevap

Maddi duran varlıklarda meydana gelen azalışlar, işletme için bir fon kaynağı niteliği taşımaktadır.

Fon akım tablosu düzenleme ilkelerine göre; aktif (varlık) hesaplarındaki azalışlar ve pasif (kaynak) hesaplarındaki artışlar birer fon kaynağıdır. Maddi duran varlıklardaki azalış, işletmenin bir duran varlığını elden çıkardığını veya amortisman yoluyla fon yarattığını gösterir, bu da işletmeye fon girişi sağlayan bir 'kaynak' işlemidir.

Adım Adım Çözüm

1

Fon akım tablosu temel mantığını hatırla.

Fon Kaynakları = Pasif kalemlerindeki artışlar + Aktif kalemlerindeki azalışlar.

Varlıkların azalması nakit/fon girişi sağlar; kaynakların artması ise dışarıdan fon sağlandığını gösterir.

2

Seçeneklerdeki aktif ve pasif değişimlerini analiz et.

Seçeneklerde aktif artışları ve pasif azalışları fon kullanımı iken, aktif azalışı fon kaynağıdır.

Soru bizden fon kaynağını tanımlamamızı istemektedir.

3

Doğru eşleşmeyi belirle.

Maddi duran varlıklar bir aktif kalemdir. Bu kalemin azalması (

40.000

TL) formüle göre bir kaynağı ifade eder.

Duran varlık satışı işletmeye nakit veya alacak (fon) kazandırır.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunda Kaynak ve Kullanım Ayrımı

İpuçları

1

Bir işlemin fon kaynağı olması için işletmeye fon girmesini (veya borcun artmasını) sağlaması gerekir.

2

Varlıklar (aktif) azaldığında fon açığa çıkar; kaynaklar (pasif) arttığında fon sağlanır.

Daha Fazla Pratik

Pasif kalemlerdeki (borçlar ve özkaynak) hangi değişimlerin kaynak, hangilerinin kullanım olduğunu gösteren bir tabloyu inceleyiniz.

Tahmini Süre:45s

Soru 16Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanından hareketle düzenlenen finansal tablo kalemlerine ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur:

Hesap Kalemi	Tutar (TL)
Kasa	$60.000$
Alıcılar	$110.000$
Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-)	$15.000$
Stoklar	$140.000$
Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)	$25.000$
Demirbaşlar	$180.000$
Satıcılar	$80.000$
Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri	$35.000$
Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri	$45.000$
Gelecek Aylara Ait Gelirler	$20.000$
Borç Senetleri Reeskontu (-)	$10.000$

Buna göre, bu işletmenin net işletme sermayesi kaç TL'dir?

100.000

270.000

170.000

125.000

90.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: 100.000

Cevap

İşletmenin net işletme sermayesi 100.000 TL'dir.

Net işletme sermayesi, işletmenin dönen varlıkları ile kısa vadeli yabancı kaynakları arasındaki farktır. Hesaplamada Dönen Varlıklar (

270.000

TL) ve Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (

170.000

TL) doğru gruplandırılıp çıkarıldığında sonuç

100.000

TL olarak bulunur. Aktif düzenleyici olan 'Verilen Çekler' ve 'Şüpheli Alacaklar Karşılığı' varlıklardan; pasif düzenleyici olan 'Borç Senetleri Reeskontu' ise kaynaklardan düşülmelidir.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen Varlıklar (Brüt İşletme Sermayesi) toplamını hesaplayın.

60.000 (Kasa) + 110.000 (Alıcılar) - 15.000 (Şüp. Tic. Alac. Karş.) + 140.000 (Stoklar) - 25.000 (Verilen Çekler) = 270.000

TL

Net işletme sermayesi hesaplanırken sadece dönen varlık kalemleri dikkate alınır ve aktif düzenleyici hesaplar (-) indirim olarak yansıtılır.

2

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) toplamını hesaplayın.

80.000 (Satıcılar) + 35.000 (SGK) + 45.000 (Kredi Taksitleri) + 20.000 (Gelecek Ay Gelirleri) - 10.000 (Borç Sen. Reeskontu) = 170.000

TL

Bir yıl içinde ödenecek olan tüm yabancı kaynaklar toplanır, pasif düzenleyici hesaplar (-) ise toplamdan düşülür.

3

Net İşletme Sermayesi formülünü uygulayın.

270.000 (Dönen Varlıklar) - 170.000 (KVYK) = 100.000

TL

Net işletme sermayesi, dönen varlıkların kısa vadeli yabancı kaynakları aşan kısmıdır.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi (NİS) = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

Daha Fazla Pratik

İşletmenin cari oranını hesaplayarak likidite durumunu net işletme sermayesi tutarıyla birlikte yorumlayınız.

Tahmini Süre:2m 0s

Soru 17Soru →

Bir işletmenin $2025$ yılı faaliyet dönemine ait bazı finansal verileri ve hesap özetleri aşağıda sunulmuştur:

Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$500.000$
Dönem Amortisman Giderleri	$120.000$
Şüpheli Ticari Alacak Karşılığı Giderleri	$25.000$
Maddi Duran Varlık Satış Bedeli	$90.000$
Satılan Duran Varlığın Maliyeti	$220.000$
Satılan Duran Varlığın Birikmiş Amortismanı	$160.000$

Bu verilere göre, işletmenin dolaylı yönteme (indirect method) göre hesaplanan "Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon" tutarı kaç TL'dir?

645.000

615.000

555.000

525.000

605.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $615.000$

Cevap

İşletmenin esas faaliyetlerinden sağladığı fon tutarı

615.000

TL'dir.

Doğru yanıt olan

615.000

TL tutarına; dönem net kârına (

500.000

TL), fon çıkışı gerektirmeyen amortisman giderleri (

120.000

TL) ve şüpheli alacak karşılık giderleri (

25.000

TL) eklenip, duran varlık satışından elde edilen kârın (

30.000

TL) düşülmesiyle ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Duran varlık satış kârını hesaplayınız.

90.000 - (220.000 - 160.000) = 30.000

TL Kâr

Fon akım tablosunda sadece fon girişi sağlamayan kâr kısmının arındırılması gerekir.

2

Dönem net kârına fon çıkışı gerektirmeyen giderleri ekleyiniz.

500.000 + 120.000

(Amortisman)

+ 25.000

(Karşılık Gideri)

= 645.000

TL

Amortisman ve karşılık giderleri kârı azaltsa da işletmeden nakit veya fon çıkışına neden olmaz.

3

Fon girişi sağlamayan gelirleri (satış kârı) toplamdan çıkarınız.

645.000 - 30.000 = 615.000

TL

Duran varlık satış kârı net kârın içinde yer alsa da operasyonel bir fon kaynağı değildir, yatırım faaliyetidir.

Anahtar Kavram

Esas Faaliyetlerden Sağlanan Fon Hesaplaması (Dolaylı Yöntem)

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 18Soru →

Analiz çalışmaları kapsamında bir sermaye şirketinin ilgili hesap dönemine ait finansal tablolarından derlenen veriler aşağıda sunulmuştur:

* Ticari alacaklarda gerçekleşen artış: $55.000$ TL
* Kısa vadeli ticari borçlarda gerçekleşen azalış: $45.000$ TL
* Maddi duran varlık alımı için yapılan nakit ödeme: $180.000$ TL
* Ortaklara nakit olarak ödenen kâr payları: $30.000$ TL
* Dönem sonu itibarıyla oluşan net zarar: $25.000$ TL
* Hisse senedi ihracı yoluyla sağlanan nakit: $100.000$ TL
* Stoklarda meydana gelen azalış: $20.000$ TL
* Dönem amortisman giderleri: $15.000$ TL

Buna göre, işletmenin söz konusu dönemdeki toplam fon kullanımı kaç TL'dir?

310.000

335.000

350.000

455.000

470.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $335.000$

Cevap

İşletmenin ilgili dönemdeki toplam fon kullanımı

335.000

TL'dir.

Toplam fon kullanımı hesaplanırken işletmenin varlıklarındaki artışlar, borçlarındaki azalışlar, net zararı ve kâr payı ödemeleri dikkate alınmalıdır. Verilen bilgilere göre: Ticari alacaklardaki artış (

55.000

TL), kısa vadeli borç azalışı (

45.000

TL), duran varlık yatırımı (

180.000

TL), ödenen temettüler (

30.000

TL) ve net zarar (

25.000

TL) toplandığında

335.000

TL tutarına ulaşılmaktadır.

Adım Adım Çözüm

1

Fon kullanım kalemlerini belirle

Belirlenen kalemler: Ticari alacak artışı (

55.000

), Borç azalışı (

45.000

), Duran varlık alımı (

180.000

), Ödenen temettü (

30.000

) ve Net zarar (

25.000

)

Fon akım analizinde; aktif kalemlerdeki artışlar, pasif kalemlerdeki azalışlar, net zarar ve kâr dağıtımı fon kullanımı olarak kabul edilir.

2

Fon kaynaklarını ve fon çıkışı gerektirmeyen kalemleri ayıkla

Ayıklanan kalemler: Sermaye artırımı (

100.000

), Stok azalışı (

20.000

) ve Amortisman gideri (

15.000

)

Pasif artışları ve aktif azalışları fon kaynağıdır. Amortisman ise nakit çıkışı gerektirmediği için fon kaynağı hesaplamasında net kâra eklenir, kullanım değildir.

3

Kullanım kalemlerini topla

55.000 + 45.000 + 180.000 + 30.000 + 25.000 = 335.000

TL

Toplam fon kullanımı, dönem içindeki tüm kullanım yerlerinin parasal toplamıdır.

Anahtar Kavram

Fon kullanım yerleri; aktif toplamındaki artışları (nakit hariç), borç ve özkaynaklardaki azalışları, ödenen vergileri, temettüleri ve dönem net zararını kapsar.

Daha Fazla Pratik

Fon kullanım yerlerini belirledikten sonra, fon kaynaklarını da (Sermaye artırımı + Stok azalışı + Amortisman - Net Zarar) hesaplayarak fon akım tablosunun dengesini kontrol edebilirsiniz.

Tahmini Süre:2m 0s

Soru 19Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosunda yer alan ana hesap gruplarına ilişkin toplam tutarlar şöyledir:

* Dönen Varlıklar: $400.000$ TL
* Duran Varlıklar: $600.000$ TL
* Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar: $150.000$ TL
* Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar: $250.000$ TL

Buna göre, bu işletmenin net işletme sermayesi kaç TL'dir?

400.000

600.000

250.000

1.000.000

150.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $250.000$

Cevap

İşletmenin net işletme sermayesi

250.000

TL'dir.

Net işletme sermayesi, işletmenin dönen varlıklarının kısa vadeli yabancı kaynaklarını aşan kısmıdır. Hesaplama

400.000

TL (Dönen Varlıklar) -

150.000

TL (KVYK) =

250.000

TL şeklinde yapılır.

Adım Adım Çözüm

1

Net işletme sermayesi bileşenlerini belirlemek.

Dönen Varlıklar:

400.000

TL, Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK):

150.000

TL.

Net işletme sermayesi hesaplanırken sadece kısa vadeli varlıklar ve borçlar dikkate alınır.

2

Net İşletme Sermayesi (NİS) formülünü uygulamak.

400.000 - 150.000 = 250.000

TL.

NİS = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar eşitliği kullanılır.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi (NİS)

Tahmini Süre:45s

Soru 20Soru →

Çınar İmalat A.Ş.’nin $2025$ yılı faaliyet dönemine ait gelir tablosu ve dönem sonu envanter kayıtlarından elde edilen veriler aşağıda sunulmuştur:

Kalem	Tutar (TL)
Dönem Net Kârı	$300.000$
Amortisman Giderleri	$70.000$
Karşılık Giderleri	$20.000$
Konusu Kalmayan Karşılıklar	$10.000$
Duran Varlık Satış Kârı	$15.000$

Bu verilere göre, işletmenin ilgili dönemde esas faaliyetlerinden sağladığı fon tutarı kaç TL'dir?

300.000

365.000

390.000

415.000

225.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $365.000$

Cevap

İşletmenin esas faaliyetlerinden sağladığı fon tutarı

365.000

TL'dir.

Esas faaliyetlerden sağlanan fonlar hesaplanırken 'Dönem Net Kârı + Fon Çıkışı Gerektirmeyen Giderler - Fon Girişi Sağlamayan Gelirler' formülü uygulanır. Bu soruda

300.000

TL net kâra, amortisman (

70.000

) ve karşılık giderleri (

20.000

) eklenmiş; fon girişi sağlamayan konusu kalmayan karşılıklar (

10.000

) ve duran varlık satış kârı (

15.000

) çıkarılmıştır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönem net kârı baz alınır.

300.000

TL

Esas faaliyetlerden sağlanan fon hesaplaması kâr üzerinden düzeltmeler yapılarak başlar.

2

Fon çıkışı gerektirmeyen giderler eklenir.

300.000 + 70.000 + 20.000 = 390.000

TL

Amortisman ve karşılık giderleri nakit çıkışı yaratmadığı halde kârı azaltmıştır, bu yüzden geri eklenirler.

3

Fon girişi sağlamayan gelirler çıkarılır.

390.000 - 10.000 - 15.000 = 365.000

TL

Konusu kalmayan karşılıklar ve duran varlık satış kârı nakit girişi sağlamayan veya esas faaliyet dışı kalemler olduğu için kârdan arındırılır.

Anahtar Kavram

Esas faaliyetlerden sağlanan fonlar, dönem net kârının fon çıkışı gerektirmeyen giderler ve fon girişi sağlamayan gelirlerle düzeltilmesiyle bulunur.

İpuçları

1

Net kârı, nakit çıkışı yaratmayan giderleri geri ekleyerek ve nakit girişi yaratmayan gelirleri çıkararak düzeltmelisiniz.

2

Amortisman ve Karşılık giderlerini net kâra ekleyin; Konusu Kalmayan Karşılıklar ve Satış Kârını çıkarın.

Daha Fazla Pratik

Duran varlık satış zararı olsaydı, bu tutarı net kâra eklemeniz gerekeceğini unutmayın.

Tahmini Süre:1m 30s

Net İşletme Sermayesi ve Fon Akım Analizi

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları