Bir imalat işletmesinin mali tabloları incelendiğinde, kısa vadeli yabancı kaynaklar toplamının dönen varlıklar toplamını aştığı tespit edilmiştir. Öte yandan işletme yönetimi, üretim ve satış hacmindeki mevsimsel dalgalanmalardan bağımsız olarak, faaliyetlerin kesintiye uğramadan devam edebilmesi için yılın her döneminde belirli bir asgari düzeyde nakit ve emniyet stoku bulundurma politikası izlemektedir.
Bu işletmenin çalışma sermayesi durumu ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?
- İşletmenin net çalışma sermayesi negatiftir ve her koşulda bulundurulan bu asgari varlık tutarı sürekli çalışma sermayesini ifade eder.Answer
- Bİşletmenin brüt çalışma sermayesi negatiftir ve bulundurulan bu asgari varlık tutarı geçici çalışma sermayesini oluşturur.
- Cİşletmenin net çalışma sermayesi negatiftir, bu durum likidite riskinin düşük olduğunu gösterir ve asgari varlıklar olağanüstü çalışma sermayesidir.
- DDönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki fark brüt çalışma sermayesini verdiğinden işletmenin brüt çalışma sermayesi negatiftir.
- Eİşletmenin zorunlu olarak bulundurduğu emniyet stoku asit-test oranını yükseltirken, dalgalı çalışma sermayesi ihtiyacını ortadan kaldırır.
Answer
İşletmenin kısa vadeli yabancı kaynaklarının dönen varlıklarını aşması net çalışma sermayesinin negatif olduğunu gösterir. Faaliyetlerin kesintisiz sürdürülebilmesi için her koşulda bulundurulması gereken asgari dönen varlık tutarı ise sürekli (devamlı) çalışma sermayesidir.
Net çalışma sermayesi formülü () uygulandığında, kaynakların varlıklardan büyük olması sonucun negatif çıkmasına neden olur. İşletmenin mevsimsel etkilere bakılmaksızın her zaman elinde bulundurmayı hedeflediği asgari emniyet stoku ve nakit toplamı ise, teorik olarak işletmenin 'sürekli (devamlı) çalışma sermayesini' oluşturur.
Step-by-Step Solution
Key Concept
Brüt ve Net Çalışma Sermayesi ile Sürekli ve Geçici Çalışma Sermayesi Ayrımları