Examkin

Question

Difficulty: HardKısa Vadeli Banka Kredileri

Zeta İmalat A.Ş., üretim hattını yenilemek amacıyla ihtiyaç duyduğu fonu karşılamak üzere çalıştığı bankadan 11 yıl vadeli, yıllık %25\%25 nominal faiz oranına sahip iskontolu (faizi peşin tahsil edilen) bir ticari kredi kullanmaya karar vermiştir.

Kredi sözleşmesi şartlarına göre;
• Banka, kredi tutarı üzerinden %10\%10 oranında telafi edici bakiyenin (blokaj) vadesiz mevduat hesabında tutulmasını şart koşmuştur.
• Kredi faizi üzerinden %5\%5 Banka ve Sigorta Muameleleri Vergisi (BSMV) ile %15\%15 Kaynak Kullanımını Destekleme Fonu (KKDF) kesintisi yapılacaktır.

Buna göre, işletmenin bu krediyi kullanması durumunda katlanacağı etkin (efektif) yıllık finansman maliyeti yüzde kaçtır?

  1. A
    30
  2. B
    33,3
  3. C
    40
  4. D
    42,8
  5. 50Answer

Answer

İşletmenin katlanacağı etkin yıllık finansman maliyeti %50'dir.
İskontolu kredilerde efektif maliyet hesaplanırken öncelikle faiz ve vergi yükü bulunur. %25\%25 nominal faiz üzerinden %20\%20 vergi (BSMV+KKDF) hesaplandığında toplam peşin kesinti %30\%30 olur. İşletmenin kullanabileceği net tutar ise kredi anaparasından peşin kesintiler (%30\%30) ve bloke edilen telafi edici bakiye (%10\%10) düşülerek %60\%60 olarak bulunur. Etkin maliyet, finansman yükünün (%30\%30) kullanılabilir net fona (%60\%60) bölünmesiyle %50\%50 olarak hesaplanır.

Step-by-Step Solution

1
Kredi için ödenecek peşin faiz ve toplam vergi (kesinti) oranını hesapla.
Faiz Oranı=%25\text{Faiz Oranı} = \%25. Vergi Oranı=%25×(%5+%15)=%25×0,20=%5\text{Vergi Oranı} = \%25 \times (\%5 + \%15) = \%25 \times 0,20 = \%5. Toplam Pes¸in Kesinti Oranı=%25+%5=%30\text{Toplam Peşin Kesinti Oranı} = \%25 + \%5 = \%30.
İskontolu kredilerde faiz ve faiz üzerinden alınan vergiler kredinin kullandırıldığı anda peşin olarak tahsil edilir.
2
İşletmenin fiilen kullanabileceği net fon oranını hesapla.
Kullanılabilir Net Tutar=Nominal Tutar−Pes¸in Kesintiler−Telafi Edici Bakiye=%100−%30−%10=%60\text{Kullanılabilir Net Tutar} = \text{Nominal Tutar} - \text{Peşin Kesintiler} - \text{Telafi Edici Bakiye} = \%100 - \%30 - \%10 = \%60.
Peşin alınan faiz/vergiler ile bankada bloke edilen telafi edici bakiye, işletmenin eline geçen nakit miktarını azaltır.
3
Etkin (efektif) yıllık finansman maliyetini bul.
Etkin Maliyet=Katlanılan Kesinti MaliyetiKullanılabilir Net Tutar=%30%60=0,50⇒%50\text{Etkin Maliyet} = \frac{\text{Katlanılan Kesinti Maliyeti}}{\text{Kullanılabilir Net Tutar}} = \frac{\%30}{\%60} = 0,50 \Rightarrow \%50.
Etkin maliyet, kredi için katlanılan gerçek giderin, işletmenin serbestçe kullanabildiği net fona oranlanmasıdır.

Key Concept

İskontolu Kredilerde ve Telafi Edici Bakiyede Etkin Maliyet
Rate this question

Topics

Kısa Vadeli Banka Kredileri

More questions from this topic