Faktoring

Bir üretim işletmesi, yurt içi piyasaya yaptığı satışlardan doğan 200.000 TL tutarındaki, ortalama 60 gün vadeli ticari alacaklarını vadesinden önce nakde çevirmek amacıyla bir finansal kuruluşla anlaşmıştır. Yapılan sözleşmeye göre, alıcıların borcunu ödememe (temerrüt) riski tamamen finansal kuruluşa devredilmiştir. Finansal kuruluş, bu işlem için %1,5 komisyon ve yıllık %30 finansman (faiz) oranı uygulayacağını belirtmiştir.

(İşlemlerde basit dış iskonto yöntemi kullanılacak olup, 1 yıl 360 gün olarak dikkate alınacaktır.)

Buna göre, işletmenin eline geçecek net nakit tutarı ve başvurduğu finansman yönteminin türü aşağıdakilerin hangisinde doğru verilmiştir?

Teknoloji ürünleri ticareti yapan bir işletme, kısa vadeli nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla $90$ gün vadeli $800.000 \text{ TL}$ tutarındaki senetli ticari alacaklarını bir finansal kuruma devretmek üzere anlaşmıştır. Anlaşma şartlarına göre;

- Finansal kurum, alacakların ödenmeme riskini (kredi riskini) tamamen devralmıştır.
- Faktoring komisyon oranı $\%1,5$ olarak belirlenmiştir.
- Yıllık finansman (iskonto) oranı $\%20$ olarak uygulanacaktır.

(1 yıl $360$ gün olarak kabul edilecektir.)

Bu bilgilere göre, işletmenin bu işlem sonucunda eline geçecek net finansman tutarı ve işlemin finansal niteliği aşağıdakilerden hangisinde doğru eşleştirilmiştir?

Gıda sektöründe faaliyet gösteren bir toptancı işletme, kredili satışlarından doğan $400.000 \text{ TL}$ tutarındaki $45$ gün vadeli faturaya dayalı alacağını vadesinden önce nakde çevirmek amacıyla bir finansal kurumla anlaşmıştır. Sözleşme hükümlerine göre, alacağın borçlu tarafından ödenmeme riski (kredi riski) tamamen finansal kuruma devredilmiştir. Finansal kurum bu işlem için yıllık $\%36$ faiz ve fatura bedeli üzerinden $\%2$ komisyon kesintisi yapacaktır. (İşlemlerde $1$ yıl $360$ gün olarak dikkate alınacaktır.)

Buna göre, işletmenin başvurduğu finansman yönteminin türü ve kesintiler sonrası işletmenin eline geçecek net finansman tutarı aşağıdakilerin hangisinde sırasıyla doğru verilmiştir?

XYZ işletmesi, yurt içi satışlarından doğan $60$ gün vadeli $1.000.000 \text{ TL}$ tutarındaki faturalı ticari alacaklarını nakde çevirmek amacıyla bir finans kurumuna devretmiştir. Yapılan sözleşmenin koşulları şöyledir:

- Finans kurumu, brüt fatura bedelinin $\%80$'ini işletmeye avans olarak kullandıracaktır.
- Brüt alacak tutarı üzerinden $\%2$ oranında faktoring komisyonu kesilecektir.
- Kullandırılan avans tutarı üzerinden yıllık $\%22,5$ oranında finansman faizi hesaplanacaktır.
- Alacağın vadesinde borçlu tarafından ödenmemesi durumunda, finans kurumunun XYZ işletmesine başvurma (geri dönme) hakkı bulunmamaktadır.

Komisyon ve faiz tutarları avans ödemesi sırasında peşin olarak kesilmektedir.

Buna göre, işletmenin yararlandığı bu finansman yönteminin türü ve katlandığı efektif yıllık finansman maliyeti aşağıdakilerden hangisinde sırasıyla doğru verilmiştir? (1 yıl = 360 gün alınacaktır.)

Karanfil A.Ş., yurt içi piyasadaki risklerini minimize etmek ve nakit döngüsünü hızlandırmak amacıyla, $90$ gün vadeli $1.000.000 \text{ TL}$ nominal değerli faturaya dayalı ticari alacaklarını devretmek için iki farklı teklif almıştır:

* Teklif I: Alacakların ödenmeme (kredi) riskinin finansal kuruluşa devredildiği anlaşmadır. Kurum, alacak tutarı üzerinden $\%1$ faktoring komisyonu ve yıllık $\%36$ iskonto (finansman faizi) kesintisi uygulayacak, ayrıca $\%10$ bloke (marj) tutarı ayırdıktan sonra kalan tutarı işletmeye peşin olarak ödeyecektir.
* Teklif II: Alacakların tahsil edilememe riskinin Karanfil A.Ş.'de kaldığı, daha düşük faiz oranları içeren ancak daha yüksek bloke tutarı talep eden bir anlaşmadır.

İşletme yönetimi, alacakların tahsil edilememe riskinden tamamen kurtulmayı stratejik bir öncelik olarak belirlemiş ve bu doğrultuda Teklif I'i kabul etmiştir.

Buna göre, işletmenin kabul ettiği bu finansman yönteminin türü ve Teklif I için hesaplanan yıllıklandırılmış basit efektif maliyet oranı aşağıdakilerin hangisinde sırasıyla doğru verilmiştir? (Bir yıl $360$ gün olarak alınacaktır. Tüm kesintiler nominal değer üzerinden peşin olarak yapılmaktadır.)

Sanayi sektöründe faaliyet gösteren Bozkır Makine A.Ş., yurt içi satışlarından doğan $90$ gün vadeli, $1.000.000 \text{ TL}$ tutarındaki faturaya dayalı ticari alacağını "rücusuz (gayrikabili rücu)" olarak bir faktoring şirketine devretmek üzere anlaşmıştır. Sözleşme şartlarına göre; faktoring şirketi alacağın $\%90$'ı oranında avans kullandıracak, yıllık $\%40$ finansman faizi ve fatura bedeli üzerinden $\%1$ komisyon uygulayacaktır. (Bir yıl $360$ gün olarak dikkate alınacaktır.)

Buna göre, söz konusu işleme ve faktoring uygulamalarına ilişkin aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

Zeta A.Ş., vadeli satışlarından doğan $300.000 \text{ TL}$ nominal değerli ve $60$ gün vadeli ticari alacağını rücusuz (without recourse) faktoring sözleşmesi ile bir faktoring şirketine devretmiştir. Sözleşmeye göre faktoring şirketi, işlem için $\%3$ oranında garanti ve tahsilat komisyonu kesecek, ayrıca yıllık $\%30$ basit faiz oranı üzerinden finansman kesintisi yapacaktır. ($1 \text{ yıl} = 360 \text{ gün}$ kabul edilecektir.)

Buna göre, işletmeye ödenecek net tutar ve alacağın vadesinde tahsil edilememe riskinin kime ait olacağı aşağıdakilerin hangisinde doğru verilmiştir?