Bir işletmenin birbirini izleyen üç yıla ait bazı bilanço kalemlerinin eğilim yüzdeleri (T… — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin birbirini izleyen üç yıla ait bazı bilanço kalemlerinin eğilim yüzdeleri ( $Trend$ $Analizi$ ) sonuçları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Bilanço Kalemleri	1. Yıl (Baz)	2. Yıl	3. Yıl
Nakit ve Nakit Benzerleri	$100$	$90$	$75$
Ticari Alacaklar	$100$	$145$	$195$
Stoklar	$100$	$110$	$120$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$100$	$125$	$150$

Bu verilere göre, işletmenin mali yapısı ve faaliyetleri hakkında yapılabilecek en doğru yorum aşağıdakilerden hangisidir?

Ticari alacaklardaki hızlı artışa karşın nakit değerlerin azalması, işletmenin tahsilat süreçlerinde aksama yaşadığını ve likidite riskiyle karşı karşıya kalabileceğini göstermektedir.Answer
B
İşletmenin kısa vadeli borçlarını ödeme gücü, ticari alacaklardaki artışın hızı ( $195$ ) sayesinde mutlak suretle iyileşmiş ve likidite bolluğu oluşmuştur.
C
Stoklar kalemindeki artışın ( $120$ ), kısa vadeli yabancı kaynaklardaki artıştan ( $150$ ) daha yavaş olması, işletmenin net işletme sermayesinin kesinlikle arttığı anlamına gelir.
D
Ticari alacaklardaki artış hızı ( $195$ ), işletmenin dönem sonu stoklarını çok hızlı bir şekilde nakde dönüştürdüğünün temel göstergesidir.
E
Nakit değerlerdeki azalış, işletmenin tüm ticari borçlarını vadesinden önce ödediğini ve finansal kaldıraç oranını düşürdüğünü kanıtlamaktadır.

Answer

İşletmenin ticari alacaklarındaki artışın nakit değerlerdeki azalışla birlikte değerlendirilmesi, tahsilat politikalarında sorun yaşandığını ve likidite sıkışıklığı riskini göstermektedir.

Doğru seçenek, işletmenin nakit değerlerindeki düşüş (

100 \rightarrow 75

) ile ticari alacaklarındaki aşırı artışı (

100 \rightarrow 195

) bir arada değerlendirerek, işletmenin yaptığı satışların bedelini tahsil etmekte zorlandığını ve bu durumun nakit yetersizliğine (likidite riski) yol açtığını saptamaktadır. Trend analizinde en önemli yorum tekniği, birbiriyle ilişkili olan kalemlerin (Örn: Alacak-Nakit veya Satış-Stok) endeks değerlerini karşılaştırmaktır.

Step-by-Step Solution

İlgili kalemlerin endeks değerleri arasındaki ilişkiyi analiz et.

Ticari alacaklar

100

'den

195

'e çıkarken (yaklaşık

\%95

artış), Nakit değerler

100

'den

75

'e (yaklaşık

\%25

azalış) düşmüştür.

Kalemler arasındaki trend uyumsuzluğu, işletme faaliyetlerindeki verimlilik veya likidite sorunlarını saptamak için gereklidir.

Bu uyumsuzluğun nedenini yorumla.

Satışların alacaklara dönüştüğü ancak bu alacakların nakde dönüşmekte geciktiği (tahsilat sorunu) anlaşılmaktadır.

Alacakların nakit değerleri besleyememesi, işletmenin dönen varlık kalitesinin düştüğünü gösterir.

Borç ödeme kapasitesi ile ilişkilendir.

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar

\%50

artarken (

150

), en likit değer olan nakdin azalması likidite riskini artırır.

Trend analiziyle borçlanma hızı ile varlık artış hızı karşılaştırılarak finansal risk belirlenir.

Key Concept

Eğilim Yüzdeleri Analizinde İlişkili Kalemlerin Birlikte Yorumlanması

Hints

Nakit endeksi düşerken ticari alacaklar endeksinin neden bu kadar hızlı arttığını düşünün.

İşletmenin nakit girişi mi yavaşlamış yoksa nakit çıkışı mı hızlanmış? Alacakların nakde dönüşmemesi durumu nasıl adlandırılır?

Alacaklardaki

\%95

'lik artışa karşın nakdin

\%25

azalması, satışların tahsil edilemediği bir 'tahsilat sorunu' senaryosudur.

Practice More

Benzer bir analizi 'Net Satışlar' ve 'Ticari Alacaklar' trendlerini karşılaştırarak satış verimliliği açısından yapmayı deneyebilirsiniz.

Estimated Time:1m 30s

Question

Answer

Step-by-Step Solution

Key Concept

Common Mistakes

Hints

Practice More

Topics

More questions from this topic