Bir işletmenin birbirini izleyen üç yıllık faaliyet dönemine ait bazı bilanço ve gelir tab… — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin birbirini izleyen üç yıllık faaliyet dönemine ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemlerinin eğilim yüzdeleri ( $Trend$ $Analizi$ ) sonuçları aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Hesap Kalemi	1. Yıl (Baz)	2. Yıl	3. Yıl
Net Satışlar	$100$	$115$	$132$
Ticari Alacaklar	$100$	$145$	$205$
Hazır Değerler	$100$	$90$	$78$
Kısa Vadeli Banka Kredileri	$100$	$160$	$230$

Bu verilere göre, işletmenin finansal yapısı ve faaliyet etkinliği hakkında yapılabilecek en isabetli yorum aşağıdakilerden hangisidir?

Ticari alacaklardaki artış hızının net satışlardaki artış hızını önemli ölçüde aşması, tahsilat etkinliğinin azaldığını ve bu durumun artan banka kredileriyle finanse edilerek likidite riskini artırdığını göstermektedir.Answer
B
Net satışlar ile ticari alacaklar arasında paralel bir artış eğilimi söz konusu olduğundan, işletmenin kredili satış ve tahsilat politikasında bir sorun olmadığı söylenebilir.
C
Hazır değerlerdeki azalış eğilimi, işletmenin tüm nakit ihtiyacını esas faaliyetlerinden (satışlardan) elde ettiği fonlarla karşıladığını ve dış kaynak kullanımına ihtiyaç duymadığını kanıtlamaktadır.
D
Ticari alacakların eğilim yüzdesinin ( $205$ ), banka kredilerinin eğilim yüzdesinden ( $230$ ) düşük olması, 3. yıl itibarıyla alacak tutarının banka borçlarından mutlak değer olarak daha az olduğunu göstermektedir.
E
İşletmenin banka kredilerindeki yüksek artış hızı, dönen varlıklardaki likidite sıkışıklığından ziyade duran varlık yatırımlarının kısa vadeli yabancı kaynaklarla finanse edildiğinin kesin bir göstergesidir.

Answer

Ticari alacaklardaki artış hızının net satışlardaki artış hızını önemli ölçüde aşması, tahsilat etkinliğinin azaldığını ve bu durumun artan banka kredileriyle finanse edilerek likidite riskini artırdığını belirten seçenek doğrudur.

Doğru seçenek, işletmenin faaliyet döngüsündeki tıkanıklığı net bir şekilde ortaya koymaktadır. Analiz yılı itibarıyla ticari alacaklar satışlardan yaklaşık 3 kat daha hızlı artmıştır (

105

32

). Bu durum alacak devir hızının düştüğünü ve işletmenin satış yapmasına rağmen nakit girişi sağlayamadığını gösterir. Hazır değerlerin azalması ve banka kredilerinin %130 artması, bu tahsilat sorununun kısa vadeli borçla yamandığını ve işletmenin ciddi bir finansal risk (likidite riski) altına girdiğini doğrular.

Step-by-Step Solution

Net Satışlar ve Ticari Alacaklar trendlerini karşılaştırın.

Satışlar 100'den 132'ye (%32 artış), Ticari Alacaklar 100'den 205'e (%105 artış) çıkmıştır.

Alacaklardaki artışın satış artışından çok daha fazla olması, alacakların tahsil edilemediğini veya vade sürelerinin uzadığını gösterir.

Hazır Değerler trendini analiz edin.

Hazır Değerler 100'den 78'e gerilemiştir (%22 azalış).

Satışlar artmasına rağmen kasanın/bankanın boşalması, nakit akışının alacaklarda hapsolduğunu kanıtlar.

Kısa Vadeli Banka Kredileri trendini inceleyin.

Banka Kredileri 100'den 230'a (%130 artış) yükselmiştir.

İşletme, tahsil edemediği alacaklar nedeniyle oluşan nakit açığını yüksek oranlı kısa vadeli borçlanma ile finanse etmektedir.

Key Concept

İlişkili Kalemlerin Karşılaştırmalı Trend Analizi

Practice More

Satışların maliyeti ve brüt satış kârı kalemlerini de içeren bir trend analizi tablosunda, operasyonel kârlılık ile likidite arasındaki ilişkiyi inceleyen sorular çözebilirsiniz.

Estimated Time:2m 30s

Question

Answer

Step-by-Step Solution

Key Concept

Common Mistakes

Practice More

Topics

More questions from this topic