Bir işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği bazı finansal işlemler aşağıda verilmiştir: I… — KPSS İşletme

Bir işletmenin dönem içinde gerçekleştirdiği bazı finansal işlemler aşağıda verilmiştir:

I. Vadesi gelen $50.000 \text{ TL}$ tutarındaki kısa vadeli banka kredisi nakden ödenmiştir.
II. $80.000 \text{ TL}$ tutarında ticari mal, kredili (vadeli) olarak satın alınmıştır.
III. $100.000 \text{ TL}$ tutarında uzun vadeli tahvil ihraç edilmiş ve bedeli banka hesabına tahsil edilmiştir.
IV. İşletmenin $60.000 \text{ TL}$ tutarındaki kısa vadeli satıcı borcu, alacaklı ile yeniden yapılandırılarak uzun vadeli borç senedine dönüştürülmüştür.
V. Üretimde kullanılmak üzere peşin ödeme yapılarak $40.000 \text{ TL}$ değerinde yeni bir makine (duran varlık) satın alınmıştır.

Bu işlemlere göre, işletmenin geniş anlamda fonu ifade eden "net işletme sermayesi" ve dar anlamda fonu ifade eden "nakit" tutarlarındaki net değişim sırasıyla aşağıdakilerin hangisinde doğru verilmiştir?

Net İşletme Sermayesinde $120.000 \text{ TL}$ Artış / Nakitte $10.000 \text{ TL}$ ArtışCevap
B
Net İşletme Sermayesinde $10.000 \text{ TL}$ Artış / Nakitte $120.000 \text{ TL}$ Artış
C
Net İşletme Sermayesinde Değişim Olmaz / Nakitte $10.000 \text{ TL}$ Artış
D
Net İşletme Sermayesinde $200.000 \text{ TL}$ Artış / Nakitte $10.000 \text{ TL}$ Artış
E
Net İşletme Sermayesinde $70.000 \text{ TL}$ Artış / Nakitte $70.000 \text{ TL}$ Azalış

Cevap

Net İşletme Sermayesinde

120.000 \text{ TL}

Artış / Nakitte

10.000 \text{ TL}

Artış seçeneği doğrudur.

Net İşletme Sermayesi (NİS), Dönen Varlıklar (DV) ile Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) arasındaki farktır. I. ve II. işlemlerde DV ve KVYK aynı tutarda değiştiğinden NİS etkilenmez. III. işlemde bankadaki para artarken KVYK değişmediğinden NİS

100.000 \text{ TL}

artar. IV. işlemde kısa vadeli borç yapılandırılarak uzun vadeliye dönüştüğü için KVYK azalır ve bu durum NİS'i

60.000 \text{ TL}

artırır. V. işlemde makine alımıyla nakit (DV) çıkışı olurken KVYK değişmez, NİS

40.000 \text{ TL}

azalır. Cebirsel toplamda net NİS değişimi

120.000 \text{ TL}

artış yönündedir. Nakit değişimi ise sadece fiili nakit giriş ve çıkışlarını kapsar (III. işlemde

+100.000 \text{ TL}

, I. işlemde

-50.000 \text{ TL}

, V. işlemde

-40.000 \text{ TL}

) ve net nakit değişimi

10.000 \text{ TL}

artış olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

Net İşletme Sermayesi (NİS) değişim denkleminin ve nakit etkilerinin belirlenmesi.

NİS değişimi = Dönen Varlık (DV) Değişimi - Kısa Vadeli Yabancı Kaynak (KVYK) Değişimi kuralı hatırlanır. Nakit değişimi ise sadece işletmeye fiilen giren ve çıkan parayı ifade eder.

Geniş anlamda fon akım analizi yapılırken DV ve KVYK'yı eş anlı ve aynı tutarda değiştiren işlemlerin fon (NİS) yaratmadığı veya tüketmediği ilkesi uygulanmalıdır.

Beş işlemin teker teker NİS (Fon) üzerindeki net etkisinin hesaplanması.

I. Kredi ödemesi: DV (Nakit) azalır, KVYK azalır; NİS değişmez (

0

). II. Kredili mal alımı: DV (Stok) artar, KVYK (Satıcı) artar; NİS değişmez (

0

). III. Tahvil ihracı: DV (Banka) artar, KVYK değişmez; NİS

100.000 \text{ TL}

artar (Kaynak). IV. Borç dönüşümü: KVYK (Satıcı) azalırken, UVYK artar; KVYK azaldığı için NİS

60.000 \text{ TL}

artar (Kaynak). V. Peşin makine alımı: DV (Nakit) azalır, Duran Varlık artar; NİS

40.000 \text{ TL}

azalır (Kullanım).

Her bir işlemin bilançonun hangi gruplarını (DV, DV dışı, KVYK, KVYK dışı) etkilediğinin analizi, fon kaynak ve kullanımlarını tespit etmek için şarttır.

Net fon (NİS) ve dar anlamda fon (nakit) değişimlerinin toplanması.

Net NİS Değişimi

= +100.000 + 60.000 - 40.000 = +120.000 \text{ TL}

(Artış). Net Nakit Değişimi

= -50.000 \text{ (I)} + 100.000 \text{ (III)} - 40.000 \text{ (V)} = +10.000 \text{ TL}

(Artış).

Parçalı işlemlerin cebirsel toplamı alınarak dönem sonundaki nihai net artış veya azalış belirlenir.

Anahtar Kavram

Geniş ve Dar Anlamda Fon Kavramları ile Fon Akım Tablosu Analizi

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru