Examkin

Soru

Zorluk: ZorFon Akım Tablosu Analizi

Bir sanayi işletmesinin 2025 yılına ait bazı finansal işlemleri ve dönem sonu verileri aşağıda özetlenmiştir:

I. Nakit karşılığı 750.000 TL750.000 \text{ TL} tutarında yeni bir tesis yatırımı yapılmıştır.
II. Müşterilerden olan 400.000 TL400.000 \text{ TL} tutarındaki senetsiz ticari alacak tahsil edilmiştir.
III. Bedelli sermaye artırımına gidilmiş ve ihraç edilen hisse senetlerinden 800.000 TL800.000 \text{ TL} fon girişi sağlanmıştır.
IV. Uzun vadeli banka kredilerinin 250.000 TL250.000 \text{ TL}'lik anapara taksiti ödenmiştir.
V. İşletme dönemi 150.000 TL150.000 \text{ TL} net zarar ile kapatmış olup, ilgili döneme ait gelir tablosunda yer alan nakit çıkışı gerektirmeyen amortisman giderleri toplamı 280.000 TL280.000 \text{ TL}'dir.

Fon kavramının "net işletme sermayesi" olarak tanımlandığı fon akım tablosu yaklaşımına göre, bu işletmenin net işletme sermayesindeki değişim aşağıdakilerden hangisinde doğru verilmiştir?

  1. Net işletme sermayesinde 70.000 TL70.000 \text{ TL} azalışCevap
  2. B
    Net işletme sermayesinde 70.000 TL70.000 \text{ TL} artış
  3. C
    Net işletme sermayesinde 330.000 TL330.000 \text{ TL} artış
  4. D
    Net işletme sermayesinde 350.000 TL350.000 \text{ TL} azalış
  5. E
    Net işletme sermayesinde 230.000 TL230.000 \text{ TL} artış

Cevap

İşletmenin toplam fon kaynakları 930.000 TL930.000 \text{ TL}, toplam fon kullanımları ise 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}'dir. Aradaki fark, net işletme sermayesinde 70.000 TL70.000 \text{ TL} azalış olduğunu gösterir.
Net işletme sermayesindeki değişimi bulmak için kaynak ve kullanımlar kıyaslanmalıdır. Kaynaklar: Faaliyetlerden sağlanan fon (−150.000 TL zarar+280.000 TL amortisman=130.000 TL-150.000 \text{ TL zarar} + 280.000 \text{ TL amortisman} = 130.000 \text{ TL}) ve hisse senedi ihracı (800.000 TL800.000 \text{ TL}) toplam 930.000 TL930.000 \text{ TL}'dir. Ticari alacak tahsili net işletme sermayesini değiştirmez. Kullanımlar: Tesis yatırımı (750.000 TL750.000 \text{ TL}) ve borç ödemesi (250.000 TL250.000 \text{ TL}) toplam 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL}'dir. Kaynaklardan kullanımlar çıkarıldığında 70.000 TL70.000 \text{ TL} azalış bulunur.

Adım Adım Çözüm

1
Faaliyetlerden sağlanan fon tutarının hesaplanması.
130.000 TL130.000 \text{ TL} fon kaynağı elde edilmiştir.
Fon akım tablosunda faaliyet sonucu yaratılan fon bulunurken, dönem net zararına (−150.000 TL-150.000 \text{ TL}), fon çıkışı gerektirmeyen bir gider olan amortismanlar (+280.000 TL+280.000 \text{ TL}) eklenir.
2
Net işletme sermayesini etkileyen diğer fon kaynaklarının belirlenmesi.
Hisse senedi ihracından sağlanan 800.000 TL800.000 \text{ TL} diğer fon kaynağıdır. Toplam kaynak 930.000 TL930.000 \text{ TL} olmuştur.
Özkaynak artışları net işletme sermayesini artıran bir fon kaynağıdır. Ticari alacak tahsilatı ise bir dönen varlık kalemini (alacaklar) azaltırken diğerini (nakit) aynı oranda artırdığından, dönen varlık toplamını ve dolayısıyla net işletme sermayesini değiştirmez.
3
Net işletme sermayesini azaltan fon kullanımlarının belirlenmesi.
Tesis yatırımı için 750.000 TL750.000 \text{ TL} ve kredi anapara ödemesi için 250.000 TL250.000 \text{ TL} olmak üzere toplam 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL} fon kullanılmıştır.
Duran varlık artışları ve uzun vadeli yabancı kaynak azalışları (borç ödemeleri) fon kullanımı olarak sınıflandırılır.
4
Net işletme sermayesi değişiminin bulunması.
Net Değişim = Toplam Kaynaklar - Toplam Kullanımlar = 930.000 TL−1.000.000 TL=−70.000 TL930.000 \text{ TL} - 1.000.000 \text{ TL} = -70.000 \text{ TL} (Azalış).
Toplam kullanımların toplam kaynaklardan fazla olması, işletmenin net işletme sermayesinde azalış yaşandığını ifade eder.

Anahtar Kavram

Fon Akım Tablosunda Kaynak, Kullanım ve Net İşletme Sermayesi Ayrımı
Bu soruyu puanla

Konular

Fon Akım Tablosu Analizi

Bu konudan daha fazla soru