Halka açık bir holdingin pay senetlerine uzun vadeli yatırım yapmayı planlayan bir portföy yönetim şirketi, holdingin son beş yıla ait bağımsız denetimden geçmiş finansal tablolarını incelemektedir. Bu incelemede; satış gelirlerindeki istikrar, özkaynak kârlılık trendleri ve gelecekteki temettü dağıtım potansiyeli değerlendirilmektedir.
Buna göre, portföy yönetim şirketinin gerçekleştirdiği bu finansal analiz çalışması; "kapsamına", "amacına" ve "analizi yapanın kuruma olan yakınlığına (bilgiye erişim derecesine)" göre sırasıyla aşağıdakilerin hangisinde doğru sınıflandırılmıştır?
- Dinamik Analiz - Yatırım Analizi - Dış AnalizCevap
- BStatik Analiz - Kredi Analizi - Dış Analiz
- CDinamik Analiz - Yönetim Analizi - İç Analiz
- DDinamik Analiz - Kredi Analizi - Dış Analiz
- EStatik Analiz - Yatırım Analizi - İç Analiz
Cevap
Dinamik Analiz - Yatırım Analizi - Dış Analiz sınıflandırması tüm kriterleri doğru yansıtmaktadır.
Verilen senaryoda üç temel sınıflandırma boyutu test edilmektedir. Birincisi; analiz son beş yıllık süreci kapsadığı için zaman boyutuna göre 'Dinamik Analiz'dir. İkincisi; analiz kredi vermek (borçlandırmak) için değil, şirkete ortak olmak (pay senedi yatırımı yapmak) amacıyla gerçekleştirildiği için 'Yatırım Analizi'dir. Üçüncüsü; analizi yapan taraf işletme personeli veya yönetimi değil, işletme dışındaki bir yatırım kuruluşu olduğu ve kamuya açık veriler kullanıldığı için 'Dış Analiz'dir. Bu üç kriterin doğru eşleştiği tek seçenek Dinamik Analiz - Yatırım Analizi - Dış Analiz üçlüsüdür.
Adım Adım Çözüm
Anahtar Kavram
Finansal Analiz Türlerinin Sınıflandırılması