Bir aracı kurumda çalışan finansal analist, portföyündeki yatırımcılar için hazırladığı raporda, incelediği şirketin () oranının sektör ortalaması olan seviyesinin altında olduğunu ve özkaynak kârlılığının son dönemdir istikrarlı bir artış sergilediğini belirtmiştir. Analist, bu veriler ışığında şirketin pay senetlerinin gelecek dönemdeki kâr dağıtım (temettü) kapasitesini tahmin etmeye çalışmaktadır.
Buna göre, analistin yürüttüğü bu çalışma finansal analiz türleri açısından aşağıdakilerden hangisi ile ifade edilir?
- Yatırım analiziCevap
- BKredi analizi
- CYönetim analizi
- DStatik analiz
- Eİç analiz
Cevap
Yatırım analizi; işletmeye sermaye sağlayanların veya sağlamayı düşünenlerin, yatırımın kârlılığı ve gelecekteki getiri potansiyeli üzerine yaptıkları analizdir.
Doğru cevap olan yatırım analizi, işletmenin mevcut veya potansiyel ortaklarının, yatırımlarının karşılığında elde edecekleri kazancı (temettü, sermaye kazancı vb.) ve riskleri değerlendirmek amacıyla yaptıkları analizdir. Soruda belirtilen oranı ve kâr dağıtım kapasitesi tahminleri bu amacın doğrudan göstergeleridir.
Adım Adım Çözüm
Anahtar Kavram
Yatırım analizi, işletmenin gelecekteki kârlılık ve büyüme potansiyelini saptayarak yatırım kararlarını yönlendirmeyi amaçlar.
İpuçları
1
Analizi yapan kişinin kim olduğuna ve raporun kime hitap ettiğine dikkat edin.
2
oranı ve temettü (kâr payı) kavramları hangi tarafın öncelikli ilgi alanına girer?
Daha Fazla Pratik
Kredi analizi yapan bir banka müfettişinin hangi oranlara (cari oran, asit-test vb.) daha fazla önem vereceğini düşünerek iki analizi karşılaştırın.
Tahmini Süre:1m 15s