Examkin

Soru

Zorluk: ZorNet İşletme Sermayesi Değişim Tablosu

İşletmenin finansal analiz çalışmaları kapsamında düzenlenen "Net İşletme Sermayesi Değişim Tablosu" verilerine göre, hesap kalemlerinde bir önceki yıla oranla gerçekleşen değişim tutarları şöyledir:

Hesap KalemiDeğişim Tutarı
Alacak Senetleri22.00022.000 TL Azalış
Stoklar54.00054.000 TL Artış
Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)12.00012.000 TL Artış
Ticari Borçlar18.00018.000 TL Artış
Ödenecek Vergi ve Fonlar6.0006.000 TL Azalış
Maddi Duran Varlıklar45.00045.000 TL Artış

Buna göre, işletmenin ilgili dönemdeki net işletme sermayesindeki toplam değişim aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 8.0008.000 TL artışCevap
  2. B
    8.0008.000 TL azalış
  3. C
    20.00020.000 TL artış
  4. D
    32.00032.000 TL artış
  5. E
    53.00053.000 TL artış

Cevap

İşletmenin net işletme sermayesi ilgili dönemde 8.0008.000 TL artış göstermiştir.
Net işletme sermayesi artışı, dönen varlıklardaki artışlar (54.00054.000 TL stok artışı) ve kısa vadeli borçlardaki azalışların (6.0006.000 TL vergi azalışı) toplamından (60.00060.000 TL), dönen varlıklardaki azalışlar (22.00022.000 TL alacak senedi azalışı, 12.00012.000 TL verilen çek artışı) ve kısa vadeli borçlardaki artışların (18.00018.000 TL ticari borç artışı) toplamının (52.00052.000 TL) çıkarılmasıyla elde edilen 8.0008.000 TL'lik pozitif farktır.

Adım Adım Çözüm

1
Dönen varlık kalemlerindeki net değişimin hesaplanması
ΔDV=−22.000\Delta DV = -22.000 (Alacak Senetleri Azalış) +54.000+ 54.000 (Stok Artış) −12.000- 12.000 (Verilen Çekler Artış) =+20.000= +20.000 TL (Artış)
Alacak senetlerindeki azalış ve aktif-düzenleyici bir hesap olan verilen çeklerdeki artış işletme sermayesini azaltırken, stoklardaki artış işletme sermayesini artırır.
2
Kısa vadeli yabancı kaynak (KVYK) kalemlerindeki net değişimin hesaplanması
ΔKVYK=+18.000\Delta KVYK = +18.000 (Ticari Borçlar Artış) −6.000- 6.000 (Vergi Azalış) =+12.000= +12.000 TL (Artış)
Yabancı kaynaklardaki artış net işletme sermayesini azaltan bir unsurdur, azalış ise artıran bir unsurdur.
3
Net işletme sermayesi (NİS) değişiminin bulunması
ΔNI˙S=ΔDV−ΔKVYK=+20.000−(+12.000)=+8.000\Delta NİS = \Delta DV - \Delta KVYK = +20.000 - (+12.000) = +8.000 TL (Artış)
Net işletme sermayesi, dönen varlıklar ile kısa vadeli yabancı kaynaklar arasındaki farktır.
4
Duran varlık kaleminin değerlendirilmesi
Maddi Duran Varlıklar kalemindeki 45.00045.000 TL'lik değişim işleme alınmaz.
Net işletme sermayesi değişim tablosu sadece çalışma sermayesi bileşenlerini (dönen varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynaklar) kapsar.

Anahtar Kavram

Net İşletme Sermayesi (NİS) = Dönen Varlıklar - Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar formülü çerçevesinde, aktif-düzenleyici hesapların ve borç kalemlerinin değişim yönlerinin NİS üzerindeki etkisinin doğru analiz edilmesi.

İpuçları

1
Net İşletme Sermayesi hesaplanırken sadece dönen varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynaklar dikkate alınır.
2
Pasif karakterli veya düzenleyici (eksi) hesaplardaki 'artış' yönlü değişimlerin net işletme sermayesini azalttığını, 'azalış' yönlü değişimlerin ise artırdığını hatırlayın.
3
İşletme sermayesini artıran kalemler: Stok Artışı (54.00054.000) + Vergi Borcu Azalışı (6.0006.000) = 60.00060.000. Azaltanları da bu mantıkla bularak aradaki farkı hesaplayın.

Daha Fazla Pratik

Verilen Çekler hesabının yanı sıra Birikmiş Amortismanlar gibi duran varlık düzenleyici hesapların değişimlerinin neden bu tabloda yer almadığını araştırın.
Tahmini Süre:2m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Net İşletme Sermayesi Değişim Tablosu

Bu konudan daha fazla soru