Examkin

Soru

Zorluk: Çok zorDinamik Analiz

Bir kamu iktisadi teşebbüsünün 2021−20252021-2025 dönemini kapsayan faaliyetlerini inceleyen bir müfettiş, hazırladığı 'Dinamik Analiz' raporunda net satışların eğilim yüzdesinin %220\%220’ye ulaştığını, ancak satışların maliyetinin %250\%250 seviyesinde seyrettiğini belirtmiştir. İnceleme dosyasındaki notlarda, baz yıl olarak seçilen 20212021 yılında işletmenin ana üretim tesisinde yaşanan teknik bir arıza nedeniyle kapasite kullanım oranının %30\%30’da kaldığı ve o yıla ait birim maliyetlerin olağan dışı yüksek gerçekleştiği bilgisi yer almaktadır.

Bu veriler ışığında, yapılan dinamik analizin yöntemsel güvenilirliği ve sonuçların yorumlanmasıyla ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

  1. A
    Satışların maliyetindeki artış hızının net satışlardaki artış hızını geride bırakması, işletmenin beş yıllık süreçte verimliliğini kaybettiğini ve dinamik analizin bu olumsuz trendi objektif olarak kanıtladığını gösterir.
  2. Baz yılın (2021) işletme için 'anormal' bir dönem olması, hesaplanan eğilim yüzdelerinin sağlıklı bir karşılaştırma yapılmasına engel teşkil etmesine ve analizin gerçek ekonomik gelişimi yansıtmayan yanıltıcı sonuçlar vermesine neden olmuştur.Cevap
  3. C
    Dinamik analiz yöntemlerinde baz yılın ekonomik koşulları analiz sonucunu etkilemez; zira asıl olan her faaliyet döneminin bir önceki yıla göre sergilediği mutlak tutar farklarının %100\%100 bazına indirgenmesidir.
  4. D
    İşletmedeki teknik arıza ve düşük kapasite kullanımı gibi operasyonel sorunlar sadece 'statik analiz' (dikey yüzdeler) sonuçlarını etkilerken, dinamik analizde yıllar arası değişim yönü her zaman geçerliliğini korur.
  5. E
    Satışların maliyetindeki artışın analizi için dinamik analiz yerine sadece fon akım tablosu kullanılmalıdır; zira dinamik analiz sadece brüt satış kâr marjının sürekliliğini ölçmek amacıyla gerçekleştirilir.

Cevap

Baz yılın (2021) anormal bir dönem olması nedeniyle yapılan dinamik analizin yanıltıcı sonuçlar verdiği ifadesi doğrudur.
Dinamik analiz türlerinden biri olan Eğilim Yüzdeleri (Trend) analizinde, baz yılın işletmenin normal faaliyet hacmini yansıtan, istikrarlı bir dönem olması esastır. Senaryoda 20212021 yılında yaşanan teknik arıza ve düşük kapasite kullanımı, bu yılın verilerinin 'temsil kabiliyetini' yitirmesine neden olmuştur. Dolayısıyla, bu yılın baz alınarak hazırlanan rapordaki artış oranları işletmenin gerçek verimlilik veya büyüme trendini değil, sadece anormal derecede düşük bir başlangıç noktasına göre sergilediği sapmayı göstermektedir. Bu durum analizin güvenilirliğini tamamen ortadan kaldırır.

Adım Adım Çözüm

1
Dinamik analizin (Eğilim Yüzdeleri) temel varsayımını hatırla.
Dinamik analiz, finansal verilerin zaman içindeki seyrini ölçer ve 'karşılaştırılabilirlik' ilkesine dayanır.
Yöntemin geçerliliği için serideki verilerin tutarlı bir zeminde olması gerekir.
2
Baz yıl (başlangıç yılı) seçim kriterlerini değerlendir.
Eğilim yüzdeleri analizinde baz yılın 'normal' bir faaliyet yılı olması, ekonomik kriz veya büyük arızalar gibi olağan dışı durumlar içermemesi gerekir.
Baz yıl %100\%100 kabul edildiği için, bu yıldaki her türlü sapma sonraki yılların oranlarını matematiksel olarak bozar.
3
Senaryodaki 20212021 yılı verilerini analiz et.
20212021 yılında yaşanan teknik arıza ve %30\%30 kapasite kullanımı, bu yılın bir 'anormal yıl' olduğunu kanıtlar.
Düşük satış hacmi ve yüksek birim maliyetler, %100\%100 olarak belirlenen taban değerlerini saptırmıştır.
4
Ulaşılan sonuçların geçerliliğini yorumla.
Saptırılmış bir baz yıl üzerinden hesaplanan %220\%220 ve %250\%250 gibi oranlar işletmenin gerçek gelişim performansını değil, sadece 'anormal' bir yıla göre olan matematiksel farkı gösterir.
Yöntemsel hata (baz yıl seçimi), analizin karar alma sürecindeki güvenilirliğini ortadan kaldırmıştır.

Anahtar Kavram

Dinamik Analizde Baz Yıl Seçimi ve Karşılaştırılabilirlik

İpuçları

1
Dinamik analizde birden fazla yılın verileri kullanılırken, başlangıç noktasının (baz yıl) nasıl seçilmesi gerektiğini düşünün.
2
20212021 yılındaki teknik arıza ve %30\%30 kapasite kullanımı, o yılın finansal tablolarını 'normal' bir performans göstergesi olmaktan çıkarır mı?

Daha Fazla Pratik

Eğilim yüzdeleri analizinde enflasyonun ve muhasebe politikası değişikliklerinin karşılaştırılabilirlik üzerindeki etkilerini inceleyen soruları çözebilirsiniz.
Tahmini Süre:3m 0s
Bu soruyu puanla

Konular

Dinamik Analiz

Bu konudan daha fazla soru