Examkin

Soru

Zorluk: KolayKaynak Kalemlerindeki (Yabancı Kaynak ve Özkaynak) Değişimlerin Yorumlanması

Bir işletmenin birbirini izleyen iki döneme ait karşılaştırmalı bilançosu incelendiğinde; "Özkaynaklar" grubunun 500.000 500.000 TL tutarında sabit kaldığı, buna karşılık "Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar" tutarının 200.000 200.000 TL'den 300.000 300.000 TL'ye yükseldiği tespit edilmiştir. Bu değişim, işletmenin finansal yapısı açısından aşağıdakilerden hangisini doğrudan ifade eder?

  1. İşletmenin finansal riskinin arttığını ve yabancı kaynaklara olan bağımlılığının yükseldiğiniCevap
  2. B
    Özkaynakların toplam kaynaklar içerisindeki payının arttığını
  3. C
    İşletmenin net çalışma sermayesinin kesinlikle artış gösterdiğini
  4. D
    İşletmenin kısa vadeli borç ödeme gücünün ve likidite durumunun iyileştiğini
  5. E
    İşletmenin finansal kaldıraç kullanma ihtiyacının tamamen ortadan kalktığını

Cevap

İşletmenin yabancı kaynaklara bağımlılığının artması ve finansal riskinin yükselmesi
Karşılaştırmalı analizde, özkaynaklar sabit kalırken yabancı kaynakların (borçların) artması, işletmenin finansmanında dış kaynakların ağırlığının arttığını gösterir. Bu durum, işletmenin faiz ve anapara yükümlülüklerini artırarak finansal riskin yükselmesine ve kredi verenlere olan bağımlılığın artmasına yol açar.

Adım Adım Çözüm

1
Toplam kaynak değişimini belirle
Önceki Dönem Toplam Kaynak: 700.000 700.000 TL (500.000+200.000 500.000 + 200.000 ); Cari Dönem Toplam Kaynak: 800.000 800.000 TL (500.000+300.000 500.000 + 300.000 )
Karşılaştırmalı analizde toplam yapıdaki değişimi görmek için önce toplam değerler hesaplanmalıdır.
2
Kaynak yapısındaki oransal değişimi analiz et
Özkaynak Payı: %71 \%71 'den %62,5 \%62,5 'e gerilemiştir. Yabancı Kaynak Payı: %28,6 \%28,6 'dan %37,5 \%37,5 'e yükselmiştir.
Mutlak artışların toplam içindeki ağırlığını belirleyerek finansal bağımlılığı ölçmek gerekir.
3
Finansal risk yorumunu yap
Yabancı kaynak payındaki artış finansal riski yükseltir.
Borçların özkaynaklara göre daha hızlı artması, işletmenin anapara ve faiz ödeme yükümlülüğünü artırarak risk profilini yükseltir.

Anahtar Kavram

Karşılaştırmalı Tablolar Analizinde Kaynak Yapısı ve Finansal Risk İlişkisi

İpuçları

1
İşletmenin toplam kaynaklarının nasıl değiştiğine dikkat edin; toplam tutar artıyor mu?
2
Borçların toplam içindeki payı artıyorsa, bu durum işletmenin riskini nasıl etkiler?

Daha Fazla Pratik

Özkaynaklardaki mutlak bir azalışın, borçlar sabitken finansal yapı üzerindeki etkisini inceleyen sorular çözebilirsiniz.
Tahmini Süre:45s
Bu soruyu puanla

Konular

Kaynak Kalemlerindeki (Yabancı Kaynak ve Özkaynak) Değişimlerin Yorumlanması

Bu konudan daha fazla soru