Likidite Oranları Alıştırma Soruları — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin dönem sonu bilançosunda yer alan bazı hesap kalemlerinin tutarları aşağıda verilmiştir:

Hesap Kalemi	Tutar (TL)
Dönen Varlıklar	$300.000$
Stoklar	$100.000$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$200.000$
Hazır Değerler	$50.000$

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

1,00

1,50

0,50

2,00

3,00

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,00$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,00

olarak hesaplanır.

Asit-test oranı, işletmenin en az likit dönen varlık kalemi olan stokları dışarıda bırakarak kısa vadeli borç ödeme kapasitesini ölçer. Formül uygulandığında

(300.000 - 100.000) / 200.000

işlemi bizi

1,00

sonucuna götürür.

Adım Adım Çözüm

1

Asit-test oranı formülünü belirleyin.

Asit-Test Oranı = \frac{Dönen Varlıklar - Stoklar}{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}

Asit-test oranı, işletmenin stoklara bağımlı kalmadan kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü ölçer.

2

Verilen tutarları formülde yerine koyun.

\frac{300.000 - 100.000}{200.000}

Dönen varlıklar payda, stoklar indirim kalemi ve KVYK paydada yer alır.

3

Matematiksel işlemi tamamlayın.

\frac{200.000}{200.000} = 1,00

Pay kısmındaki likit varlıklar toplamı, kısa vadeli borçlar toplamına eşittir.

Anahtar Kavram

Asit-Test (Çabuk) Oranı

İpuçları

1

Asit-test oranı hesaplanırken dönen varlıkların içindeki en az likit kalem olan stoklar dikkate alınmaz.

2

Oranı bulmak için pay kısmında (Dönen Varlıklar - Stoklar) farkını kullanmalısınız.

3

300.000

TL tutarındaki dönen varlıklardan

100.000

TL stokları çıkarıp sonucu kısa vadeli yabancı kaynaklara bölün.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin 'Nakit Oranı'nı hesaplayarak en dar tanımlı likidite durumunu analiz edebilirsiniz.

Tahmini Süre:45s

Soru 2Soru →

Bir ticari işletmenin finansal tablolarından derlenen veriler şu şekildedir:

Hesap Kalemi	Tutar
Dönen Varlıklar	$400.000$ TL
Stoklar	$120.000$ TL
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$200.000$ TL

Bu verilere göre, işletmenin likidite durumunu daha hassas bir şekilde ölçen Asit-Test (Likidite) Oranı aşağıdakilerden hangisidir?

2,0

1,4

0,6

0,5

2,6

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,4$

Cevap

İşletmenin Asit-Test Oranı

1,4

olarak hesaplanmıştır.

Asit-Test Oranı hesaplanırken dönen varlıklar içerisindeki en az likit kalem olan stoklar çıkarılır. Bu soruda

400.000

TL tutarındaki dönen varlıklardan

120.000

TL'lik stoklar çıkarıldığında likit varlıklar

280.000

TL bulunur. Bu tutarın

200.000

TL olan kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle

1,4

sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Asit-Test Oranı formülünü belirle.

\text{Asit-Test Oranı} = \frac{\text{Dönen Varlıklar} - \text{Stoklar}}{\text{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}}

Asit-Test oranı, stokların nakde dönüşme hızı düşük olduğu için likidite analizinde stokları kapsam dışı bırakır.

2

Verilen tutarları formülde yerine koy.

\frac{400.000 - 120.000}{200.000}

Likit dönen varlık tutarına (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler + Alacaklar) ulaşmak için stokların toplamdan düşülmesi gerekir.

3

Hesaplama işlemini tamamla.

\frac{280.000}{200.000} = 1,4

Elde edilen sonuç, işletmenin her

1

TL'lik kısa vadeli borcuna karşılık, stok satışı yapmasına gerek kalmadan

1,4

TL'lik likit varlığı olduğunu gösterir.

Anahtar Kavram

Asit-Test (Likidite) Oranı, işletmenin nakit ve benzeri varlıkları ile alacaklarının, kısa vadeli borçlarını karşılama kapasitesini stokları hesaba katmadan ölçer.

İpuçları

1

Asit-test oranının cari orandan temel farkı, stokların hesaplamaya dahil edilmemesidir.

2

Önce dönen varlıklardan stok tutarını çıkararak 'likit varlıkları' bulun, ardından bu tutarı kısa vadeli borçlara bölün.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin hazır değerleri ve menkul kıymetleri verilmiş olsaydı, Nakit Oranı da hesaplayarak likidite analizini derinleştirebilirdiniz.

Tahmini Süre:45s

Soru 3Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosunda yer alan bazı verilere ilişkin bilgiler aşağıda sunulmuştur:

Veri Türü	Tutar / Oran
Net İşletme Sermayesi	$300.000$ TL
Cari Oran	$2,5$
Asit-Test Oranı	$1,5$
Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler Toplamı	$120.000$ TL

İşletmenin dönen varlıklarının sadece hazır değerler, menkul kıymetler, ticari alacaklar ve stoklardan oluştuğu varsayıldığında; işletmenin bilançosunda yer alan Ticari Alacaklar tutarı kaç TL'dir?

120.000

180.000

200.000

300.000

500.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $180.000$

Cevap

İşletmenin ticari alacaklar tutarı

180.000

TL'dir.

Verilen Net İşletme Sermayesi (

300.000

TL) ve Cari Oran (

2,5

) kullanılarak önce Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (

200.000

TL), ardından toplam Dönen Varlıklar (

500.000

TL) hesaplanır. Asit-test oranı (

1,5

) üzerinden gidilerek stoklar haricindeki likit varlıkların (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler + Ticari Alacaklar) toplamının

300.000

TL olduğu saptanır. Bu toplamdan verilen hazır değerler ve menkul kıymetler (

120.000

TL) çıkarıldığında, ticari alacakların

180.000

TL olduğu sonucuna varılır.

Adım Adım Çözüm

1

Net İşletme Sermayesi ve Cari Oran yardımıyla Kısa Vadeli Yabancı Kaynakları (

KVYK

) hesaplayınız.

KVYK = 200.000

TL

Cari Oran = DV / KVYK = 2,5 \Rightarrow DV = 2,5 \times KVYK

.

Net İşletme Sermayesi = DV - KVYK = 300.000

ise

2,5 \times KVYK - KVYK = 300.000 \Rightarrow 1,5 \times KVYK = 300.000

olur.

2

Toplam Dönen Varlık (

DV

) tutarını belirleyiniz.

DV = 500.000

TL

DV = 2,5 \times 200.000 = 500.000

TL olarak hesaplanır.

3

Asit-Test Oranı formülünü kullanarak Stoklar tutarını bulunuz.

Stoklar =

200.000

TL

Asit-Test Oranı = (DV - Stoklar) / KVYK = 1,5

ise

(500.000 - Stoklar) / 200.000 = 1,5 \Rightarrow 500.000 - Stoklar = 300.000

olur.

4

Dönen varlık kalemleri arasındaki ilişkiden Ticari Alacaklar tutarına ulaşınız.

Ticari Alacaklar =

180.000

TL

DV = Hazır Değerler + Menkul Kıymetler + Ticari Alacaklar + Stoklar \Rightarrow 500.000 = 120.000 + Ticari Alacaklar + 200.000 \Rightarrow Ticari Alacaklar = 500.000 - 320.000

.

Anahtar Kavram

Likidite Oranları ve Dönen Varlık Bileşenleri Arasındaki Cebirsel İlişkiler

İpuçları

1

Cari oran ile net işletme sermayesi arasındaki ilişkiyi kullanarak dönen varlıklar ve kısa vadeli borçları hesaplayarak başlayın.

2

Asit-test oranının pay kısmında stokların yer almadığını, dolayısıyla bu oranın size stoklar dışındaki dönen varlık toplamını vereceğini unutmayın.

Daha Fazla Pratik

Stok devir hızı ve alacak devir hızı gibi faaliyet oranları ile bu likidite verilerini birleştirerek işletmenin nakit dönüş süresini hesaplayan soruları inceleyebilirsiniz.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 4Soru →

Bir işletmenin dönen varlıklar toplamı $300.000$ TL, stoklar tutarı $120.000$ TL ve kısa vadeli yabancı kaynaklar toplamı $150.000$ TL'dir.

Bu verilere göre işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

0,80

1,20

1,50

2,00

2,50

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,20$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,20

olarak hesaplanmıştır.

Asit-test (çabuk) oranı, işletmenin stoklara bağımlı kalmaksızın kısa vadeli yabancı kaynaklarını ödeyebilme yeteneğini gösterir. Formül gereği dönen varlıklar toplamından stoklar çıkarılarak bulunan

180.000

TL likit varlık tutarının,

150.000

TL olan kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesi sonucunda

1,20

değerine ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Asit-test oranı formülünü belirlemek.

\\text{Asit-Test Oranı} = \\frac{\\text{Dönen Varlıklar} - \\text{Stoklar}}{\\text{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}}

şeklinde tanımlanır.

Bu oran, işletmenin en az likit dönen varlık kalemi olan stoklar olmaksızın kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü ölçer.

2

Likit varlıklar toplamını hesaplamak.

300.000 - 120.000 = 180.000

TL.

Dönen varlıklardan stokların çıkarılması, işletmenin daha hızlı nakde dönebilecek değerlerini ortaya çıkarır.

3

Likit varlıkları kısa vadeli yabancı kaynaklara bölerek oranı bulmak.

180.000 / 150.000 = 1,20

.

Elde edilen tutarın kısa vadeli borçlara oranı, likidite durumunu net bir şekilde gösterir.

Anahtar Kavram

Asit-Test Oranı

Daha Fazla Pratik

Stokların dönen varlıklar içindeki payının asit-test oranı üzerindeki etkisini analiz etmek için cari oran ile farkını inceleyebilirsiniz.

Tahmini Süre:45s

Soru 5Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosunda yer alan bazı hesap gruplarına ilişkin tutarlar aşağıda verilmiştir:

Hesap Grubu / Kalemi	Tutar
Hazır Değerler	$100.000$ TL
Menkul Kıymetler	$50.000$ TL
Ticari Alacaklar	$150.000$ TL
Stoklar	$220.000$ TL
Gelecek Aylara Ait Giderler	$30.000$ TL
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$250.000$ TL

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

0,60

1,20

1,32

2,20

0,80

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,20$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,20

olarak hesaplanır.

Doğru cevap olan seçenekteki

1,20

değeri; Hazır Değerler (

100.000

), Menkul Kıymetler (

50.000

) ve Ticari Alacaklar (

150.000

) toplamı olan

300.000

TL'nin, Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (

250.000

TL) tutarına bölünmesiyle elde edilir. Bu hesaplamada likiditesi düşük olan Stoklar ve nakit girişi yaratmayan Gelecek Aylara Ait Giderler kapsam dışı bırakılmıştır.

Adım Adım Çözüm

1

Likit varlıkların toplamını hesaplayınız.

100.000 + 50.000 + 150.000 = 300.000

TL

Asit-test oranı pay kısmında hazır değerler, menkul kıymetler ve ticari alacaklar gibi hızla nakde dönebilen değerleri kabul eder.

2

Kısa vadeli yabancı kaynaklar (KVYK) tutarını belirleyiniz.

250.000

TL

Oranın paydasını teşkil eden, bir yıl içinde ödenmesi gereken borçların toplamıdır.

3

Likit varlıkları kısa vadeli yabancı kaynaklara oranlayınız.

\frac{300.000}{250.000} = 1,20

Asit-test oranı formülü: (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler + Ticari Alacaklar) / KVYK şeklindedir.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı, işletmenin stoklara bağımlı kalmadan kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü ölçer.

İpuçları

1

Asit-test oranı, cari orandan daha hassas bir likidite ölçüsüdür ve stokları dışarıda bırakır.

2

Hesaplama yaparken pay kısmına sadece Hazır Değerler, Menkul Kıymetler ve Ticari Alacakları dahil etmeyi deneyin.

3

Gelecek aylara ait giderler hesabı bir nakit akışı sağlamadığı için asit-test oranı hesaplanırken pay kısmına dahil edilmez.

Daha Fazla Pratik

Likidite oranları arasındaki farkları pekiştirmek için, aynı verilerle nakit oranını ve net işletme sermayesini de hesaplayabilirsiniz.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 6Soru →

Bir işletmenin dönem sonu finansal tablolarından elde edilen veriler şu şekildedir:

* Asit-test oranı: $1,25$
* Kısa vadeli yabancı kaynaklar: $400.000$ TL
* Stoklar: $300.000$ TL

Bu verilere göre, işletmenin cari oranı aşağıdakilerden hangisidir?

0,75

1,25

2,00

2,25

3,00

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $2,00$

Cevap

İşletmenin cari oranı

2,00

olarak hesaplanır.

Doğru seçenek, asit-test oranı üzerinden ulaşılan likit varlıkların (

500.000

TL) üzerine stokların (

300.000

TL) eklenmesiyle bulunan

800.000

TL tutarındaki toplam dönen varlığın, kısa vadeli yabancı kaynaklara (

400.000

TL) bölünmesiyle elde edilen

2,00

değeridir.

Adım Adım Çözüm

1

Asit-test oranı formülünden yararlanarak likit varlık tutarını bulunuz.

1,25 = \frac{\text{Likit Varlıklar}}{400.000} \Rightarrow \text{Likit Varlıklar} = 500.000

TL

Asit-test oranı, likit varlıkların (dönen varlıklar - stoklar) kısa vadeli borçlara oranını gösterir.

2

Likit varlıklara stokları ekleyerek toplam dönen varlık tutarına ulaşınız.

500.000 + 300.000 = 800.000

TL

Dönen varlıklar; likit varlıklar ile stokların toplamından oluşur.

3

Cari oran formülünü uygulayarak sonucu hesaplayınız.

\text{Cari Oran} = \frac{\text{Dönen Varlıklar}}{\text{KVYK}} = \frac{800.000}{400.000} = 2

Cari oran, işletmenin kısa vadeli borçlarını dönen varlıkları ile karşılama kapasitesini ölçer.

Anahtar Kavram

Cari oran ve asit-test oranı arasındaki temel fark stoklardır.

İpuçları

1

Cari oran ile asit-test oranı arasındaki farkın hangi bilanço kaleminden kaynaklandığını hatırlayınız.

2

Asit-test oranı

1,25

ise, likit varlıklar (stoklar hariç dönen varlıklar) kısa vadeli borçların

1,25

katıdır.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin hazır değerleri de verilseydi nakit oranını hesaplayabilir miydiniz?

Alternatif Yöntem

Cari oran şu formülle de bulunabilir:

\text{Cari Oran} = \text{Asit-test Oranı} + \frac{\text{Stoklar}}{\text{KVYK}}

. Bu soruda:

1,25 + \frac{300.000}{400.000} = 1,25 + 0,75 = 2,00

.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 7Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanından hareketle düzenlenen bilançosunda yer alan bazı hesapların tutarları aşağıdaki gibidir:

Hesap Adı	Tutar (TL)
Kasa	$45.000$
Bankalar	$85.000$
Alınan Çekler	$20.000$
Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)	$10.000$
Alıcılar	$160.000$
Stoklar	$220.000$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$30.000$
Ticari Borçlar	$150.000$
Borç Senetleri	$120.000$
Ödenecek Vergi ve Fonlar	$30.000$
Tesis, Makine ve Cihazlar	$400.000$

Bu verilere göre, işletmenin Asit-Test (Çabuk) Oranı kaçtır?

0,47

1,00

1,10

1,83

3,17

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,00$

Cevap

İşletmenin Asit-Test Oranı

1,00

olarak hesaplanır.

Doğru seçenek olan ifadede belirtilen

1,00

değeri, işletmenin hazır değerleri (

140.000

TL) ile ticari alacaklarının (

160.000

TL) toplamı olan

300.000

TL'nin, kısa vadeli yabancı kaynaklar toplamı olan

300.000

TL'ye bölünmesi sonucunda elde edilir. Bu oran, işletmenin stoklarını satmasa dahi kısa vadeli borçlarını tam olarak karşılayabildiğini göstermektedir.

Adım Adım Çözüm

1

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) toplamını hesaplayınız.

150.000 + 120.000 + 30.000 = 300.000

TL

Asit-test oranının paydasını oluşturmak için işletmenin bir yıl içinde ödemesi gereken tüm borçlar toplanmalıdır.

2

Net Hazır Değerler tutarını hesaplayınız.

45.000 + 85.000 + 20.000 - 10.000 = 140.000

TL

Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri hesabı, Hazır Değerler grubunun düzenleyici hesabı olduğundan gruptan indirilmelidir.

3

Asit-Test Oranı pay kısmını (Likit Varlıklar) belirleyiniz.

140.000

(Hazır Değerler)

+ 160.000

(Alıcılar)

= 300.000

TL

Asit-test oranı payı; Hazır Değerler, Menkul Kıymetler ve Ticari Alacaklar toplamından oluşur (Stoklar ve Gelecek Aylara Ait Giderler hariç tutulur).

4

Asit-test oranı formülünü uygulayınız.

300.000 / 300.000 = 1,00

Likit varlıkların kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesi ile oran bulunur.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı, işletmenin stoklara bağımlı kalmadan kısa vadeli borçlarını ödeme gücünü gösterir.

İpuçları

1

Asit-test oranı hesaplanırken Dönen Varlıklar toplamından stokları ve gelecek aylara ait giderleri çıkarmayı unutmayınız.

2

Hazır Değerler grubunu hesaplarken 'Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)' hesabının gruptan düşülmesi gerektiğini dikkate alınız.

3

Oranın payı: Nakit + Banka + Alınan Çekler - Verilen Çekler + Alıcılar şeklindedir. Paydası ise Ticari Borçlar + Borç Senetleri + Ödenecek Vergi ve Fonlar toplamıdır.

Daha Fazla Pratik

Bu işletmenin Nakit Oranı'nı hesaplayarak hazır değerlerin borç ödeme kapasitesindeki payını analiz edebilirsiniz.

Alternatif Yöntem

Alternatif olarak, önce Cari Oran'ı hesaplayıp (Dönen Varlıklar / KVYK), ardından (Stoklar + GAG) / KVYK değerini bu orandan çıkararak da sonuca ulaşabilirsiniz.

Tahmini Süre:2m 0s

Soru 8Soru →

Bir işletmenin dönem sonu finansal tablolarından elde edilen rasyo değerleri ve bazı hesap tutarları aşağıda sunulmuştur:

* Cari Oran: $2,50$
* Asit-Test (Çabuk) Oranı: $1,80$
* Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar: $300.000$ TL
* Ticari Alacaklar: $180.000$ TL

Bu verilere göre, işletmenin Nakit Oranı aşağıdakilerden hangisidir?

0,60

1,20

1,50

1,80

2,50

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,20$

Cevap

İşletmenin nakit oranı

1,20

olarak hesaplanmıştır.

Doğru yanıt olan değer, işletmenin likit varlıklarından (

540.000

TL) ticari alacakların (

180.000

TL) çıkarılmasıyla elde edilen nakit değerlerin (

360.000

TL), kısa vadeli yabancı kaynaklara (

300.000

TL) bölünmesi sonucu elde edilen

1,20

oranıdır.

Adım Adım Çözüm

1

Asit-test oranı kullanılarak likit varlıkların (stoklar hariç dönen varlıklar) toplam tutarı hesaplanır.

1,80 \times 300.000 = 540.000

TL

Asit-test oranı, likit varlıkların kısa vadeli borçları karşılama gücünü gösterir.

2

Likit varlıklar toplamından ticari alacaklar çıkarılarak nakit değerler (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) bulunur.

540.000 - 180.000 = 360.000

TL

Likit varlıklar; hazır değerler, menkul kıymetler ve ticari alacaklardan oluşur. Nakit oran için sadece hazır değerler ve menkul kıymetler gereklidir.

3

Bulunan nakit değerler toplamı, kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünerek nakit oran hesaplanır.

360.000 / 300.000 = 1,20

Nakit oran, işletmenin en likit varlıklarıyla kısa vadeli borçlarını ödeme kapasitesini ölçer.

Anahtar Kavram

Likidite hiyerarşisinde varlıkların nakde dönüşme hızına göre sınıflanması ve Nakit Oran formülünün uygulanması.

İpuçları

1

Nakit oran, asit-test oranından daha hassas bir ölçüdür çünkü ticari alacakların nakde dönmeme riskini de dışarıda bırakır.

2

Önce asit-test oranı üzerinden likit varlıkları bulun, sonra bu toplamdan ticari alacakları çıkararak 'Hazır Değerler + Menkul Kıymetler' toplamına ulaşın.

3

Formül: (Likit Varlıklar - Ticari Alacaklar) / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar = Nakit Oran.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin stok tutarını bulmak için cari oran ile asit-test oranı arasındaki farkı kullanmayı deneyebilirsiniz.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 9Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanından elde edilen bazı hesap kalanları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Hesap Adı	Tutar (TL)
Kasa	$50.000$
Bankalar	$70.000$
Alıcılar	$100.000$
Stoklar	$150.000$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$30.000$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$200.000$

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı aşağıdakilerden hangisidir?

0,85

1,10

1,25

1,60

2,00

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,10$

Cevap

İşletmenin asit-test oranı

1,10

olarak hesaplanmıştır.

Doğru cevap olan

1,10

değeri, işletmenin toplam dönen varlıklarından (

400.000

TL) likiditesi en düşük olan stoklar (

150.000

TL) ve gelecek aylara ait giderlerin (

30.000

TL) düşülmesi sonucu kalan

220.000

TL'nin, kısa vadeli yabancı kaynaklara (

200.000

TL) bölünmesiyle elde edilir. Bu rasyo, işletmenin nakit ve hızla nakde dönebilir varlıklarının kısa vadeli borçlarını karşılama kapasitesini net bir şekilde gösterir.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen varlıklar toplamını hesaplayınız.

50.000 + 70.000 + 100.000 + 150.000 + 30.000 = 400.000

TL

Rasyo analizinde kullanılacak temel varlık grubunun büyüklüğünü belirlemek için.

2

Asit-test oranı pay kısmını (likit varlıkları) belirleyiniz.

400.000 - (150.000 + 30.000) = 220.000

TL

Likit olmayan veya nakde dönüşümü zaman alan stoklar ve gelecek aylara ait giderler toplam varlıktan çıkarılmalıdır.

3

Likit varlıkları kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünüz.

220.000 / 200.000 = 1,10

İşletmenin kısa vadeli borçlarını, stok satışına bağımlı kalmadan ödeme gücünü ölçmek için.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı hesaplanırken pay kısmında dönen varlıklardan sadece stoklar değil, likiditesi düşük olan gelecek aylara ait giderler de çıkarılmalıdır.

İpuçları

1

Asit-test oranı, cari orandan daha hassas bir likidite ölçüsüdür.

2

Formülde pay kısmını oluştururken dönen varlıklar toplamından stokları ve varsa 180 kodlu hesabı çıkarmayı unutmayınız.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 10Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosunda yer alan bazı kalemlerin tutarları şu şekildedir:

Bilanço Kalemi	Tutar (TL)
Dönen Varlıklar	$750.000$
Duran Varlıklar	$400.000$
Stoklar	$225.000$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$25.000$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$400.000$
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar	$200.000$

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

1,25

1,31

1,88

0,83

2,25

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,25$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,25

olarak hesaplanır.

Asit-test oranı formülü

\frac{Dönen Varlıklar - Stoklar - Gelecek Aylara Ait Giderler}{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}

şeklindedir. Verilen rakamlar yerine konulduğunda

\frac{750.000 - 225.000 - 25.000}{400.000} = \frac{500.000}{400.000} = 1,25

sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Likit varlıkların (hazır değerler, menkul kıymetler ve ticari alacaklar toplamı) belirlenmesi.

750.000 - 225.000 - 25.000 = 500.000

TL

Asit-test oranı hesaplanırken dönen varlıklar içerisindeki en az likit kalemler olan stoklar ve gelecek aylara ait giderler toplamdan çıkarılmalıdır.

2

Likit varlıklar toplamının kısa vadeli yabancı kaynaklara oranlanması.

500.000 / 400.000 = 1,25

Asit-test oranı, işletmenin kısa vadeli borçlarını stok bağımlılığı olmadan ödeme gücünü gösterir.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı, işletmenin dönen varlıklarından stoklar ve gelecek aylara ait giderler düşüldükten sonra kalan tutarın kısa vadeli yabancı kaynaklara bölünmesiyle hesaplanır.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 11Soru →

Bir işletmenin finansal tablolarından elde edilen bazı veriler şu şekildedir:

Kalem / Gösterge	Tutar (TL)
Net İşletme Sermayesi	$120.000$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$80.000$
Stoklar	$60.000$

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (likidite) oranı kaçtır?

0,57

0,75

1,50

1,75

2,50

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,75$

Cevap

İşletmenin asit-test (likidite) oranı

1,75

olarak hesaplanmaktadır.

İşletmenin Net İşletme Sermayesi (

120.000

TL) ile Kısa Vadeli Yabancı Kaynakları (

80.000

TL) toplandığında Dönen Varlıklar toplamına (

200.000

TL) ulaşılır. Asit-test oranı hesaplanırken bu tutardan Stoklar (

60.000

TL) düşülerek Likit Varlıklar (

140.000

TL) bulunur. Son olarak, likit varlıkların kısa vadeli borçlara (

80.000

TL) oranlanmasıyla

1,75

sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen Varlıklar toplamını Net İşletme Sermayesi formülü ile hesaplayınız.

Net\ İşletme\ Sermayesi = Dönen\ Varlıklar - Kısa\ Vadeli\ Yabancı\ Kaynaklar

120.000 = DV - 80.000 \Rightarrow DV = 200.000

TL

Asit-test oranının payını bulabilmek için öncelikle brüt işletme sermayesi olan dönen varlıklar toplamına ulaşılmalıdır.

2

Likit Varlıkları (Asit-test payı) hesaplamak için Dönen Varlıklardan Stokları çıkarınız.

Likit\ Varlıklar = Dönen\ Varlıklar - Stoklar

200.000 - 60.000 = 140.000

TL

Asit-test oranı, dönen varlıklar içindeki nispeten daha az likit olan stokların dışarıda bırakılmasıyla işletmenin anlık ödeme gücünü ölçer.

3

Likit Varlıkları Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklara bölerek oranı bulunuz.

Asit-test\ Oranı = \frac{140.000}{80.000} = 1,75

Elde edilen likit değerlerin kısa vadeli borçlara oranı, işletmenin likidite durumunu gösterir.

Anahtar Kavram

Asit-test (Likidite) Oranı ve Net İşletme Sermayesi İlişkisi

Soru 12Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanından elde edilen bazı hesap kalanları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Hesap Adı	Tutar (TL)
$100$ Kasa	$30.000$
$102$ Bankalar	$50.000$
$121$ Alacak Senetleri	$70.000$
$153$ Ticari Mallar	$90.000$
$180$ Gelecek Aylara Ait Giderler	$10.000$
$300$ Banka Kredileri	$40.000$
$321$ Borç Senetleri	$60.000$

Bu verilere göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

0,80

1,50

1,60

2,40

2,50

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,50$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,50

olarak hesaplanmıştır.

Doğru yanıt olan

1,50

değerine ulaşmak için işletmenin toplam dönen varlıklarından (

250.000

TL), likiditesi düşük olan stoklar (

90.000

TL) ve nakit girişi yaratmayan gelecek aylara ait giderler (

10.000

TL) çıkarılmış, kalan likit varlıklar (

150.000

TL) kısa vadeli borçlara (

100.000

TL) bölünmüştür.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen varlıklar ve Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) toplamlarını belirleyiniz.

Dönen Varlıklar =

30.000 + 50.000 + 70.000 + 90.000 + 10.000 = 250.000

TL; KVYK =

40.000 + 60.000 = 100.000

TL.

Oran analizi için ilgili grup toplamlarının bilinmesi gerekir.

2

Asit-test oranı formülünü uygulayınız.

\text{Asit-Test Oranı} = \frac{\text{Dönen Varlıklar} - (\text{Stoklar} + \text{Gelecek Aylara Ait Giderler})}{\text{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}}

Asit-test oranı hesaplanırken stoklar ve nakit girişi sağlamayan gelecek aylara ait giderler likit varlık toplamından dışlanır.

3

Değerleri formülde yerine koyarak hesaplamayı tamamlayınız.

\text{Asit-Test Oranı} = \frac{250.000 - (90.000 + 10.000)}{100.000} = \frac{150.000}{100.000} = 1,50

.

İşletmenin en likit varlıklarının kısa vadeli borçlarını karşılama kapasitesi bu şekilde bulunur.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı hesaplanırken pay kısmında Dönen Varlıklar içerisinden sadece Stoklar değil, aynı zamanda Gelecek Aylara Ait Giderler kalemi de düşülmelidir.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 13Soru →

Bir işletmenin dönem sonu finansal tablolarından elde edilen bazı hesap kalanları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Hesap Kodu ve Adı	Tutar (TL)
100 Kasa	$80.000$
102 Bankalar	$120.000$
110 Hisse Senetleri	$100.000$
120 Alıcılar	$200.000$
153 Ticari Mallar	$300.000$
300 Banka Kredileri (KV)	$400.000$

Bu verilere göre, işletmenin nakit oranı kaçtır?

0,50

0,75

1,25

2,00

0,20

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $0,75$

Cevap

İşletmenin nakit oranı

0,75

olarak hesaplanır.

Nakit oran, işletmenin nakit ve nakit benzeri varlıklarının kısa vadeli borçlarını ne ölçüde karşıladığını gösterir. Hesaplamada kasa, bankalar ve menkul kıymetler (hisse senetleri) toplamı olan

300.000

TL, kısa vadeli borç olan

400.000

TL'ye bölündüğünde

0,75

sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Nakit oran payında yer alacak likit varlıkları (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) topla.

80.000

(Kasa) +

120.000

(Bankalar) +

100.000

(Hisse Senetleri) =

300.000

TL

Nakit oran, en likit varlıkların kısa vadeli borçları karşılama gücünü ölçer.

2

Kısa vadeli yabancı kaynaklar (KVYK) tutarını belirle.

400.000

TL (Banka Kredileri)

Oranın paydasında işletmenin bir yıl içinde ödenmesi gereken borçları yer alır.

3

Likit varlıklar toplamını kısa vadeli yabancı kaynaklara böl.

300.000 / 400.000 = 0,75

Formül: (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) / KVYK

Anahtar Kavram

Nakit Oran (Disponibilite Oranı)

İpuçları

1

Nakit oran, likidite oranları içerisinde en ihtiyatlı olanıdır ve pay kısmında sadece en likit varlıkları kabul eder.

2

Bu oranı hesaplarken 'Hazır Değerler' ve 'Menkul Kıymetler' grubundaki hesapları toplayıp kısa vadeli borçlara bölmelisiniz.

3

Stoklar ve Alıcılar hesaplarını dışarıda bırakarak; Kasa, Bankalar ve Hisse Senetleri toplamını

400.000

TL'ye bölün.

Daha Fazla Pratik

Nakit oranının

0,20

olması genellikle yeterli kabul edilir; bu işletmenin oranını bu eşik değerle karşılaştırın.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 14Soru →

Bir işletmenin dönem sonu bilançosundan hareketle hesaplanan likidite oranları ve bazı finansal veriler aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Finansal Gösterge / Kalem	Değer
Cari Oran	$2,5$
Asit-Test Oranı	$1,5$
Nakit Oran	$0,4$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$400.000$ TL
Gelecek Aylara Ait Giderler	$20.000$ TL

Bu verilere göre, işletmenin bilançosunda yer alan "Stoklar" kaleminin tutarı kaç TL'dir?

360.000

380.000

400.000

420.000

600.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $380.000$

Cevap

İşletmenin stoklar kaleminin tutarı

380.000

TL'dir.

Doğru yanıt olan tutar, önce cari orandan hareketle toplam dönen varlıkların (

1.000.000

TL), ardından asit-test oranından hareketle toplam likit varlıkların (

600.000

TL) bulunmasıyla elde edilir. Bu iki grup arasındaki

400.000

TL'lik fark, nakde dönüşümü nispeten daha yavaş olan 'Stoklar' ile 'Gelecek Aylara Ait Giderler' toplamına eşittir. Verilen

20.000

TL'lik gider tutarı bu farktan çıkarıldığında net stok tutarı olan

380.000

TL'ye ulaşılmaktadır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen Varlıklar toplamını hesapla

\text{Dönen Varlıklar} = \text{Cari Oran} \times \text{KVYK} = 2,5 \times 400.000 = 1.000.000

TL

Cari oran, dönen varlıkların kısa vadeli borçlara bölünmesiyle bulunur; dolayısıyla oran ve payda biliniyorsa pay hesaplanabilir.

2

Likit Varlıklar (Stoklar hariç dönen varlıklar grubu) toplamını hesapla

\text{Likit Varlıklar} = \text{Asit-Test Oranı} \times \text{KVYK} = 1,5 \times 400.000 = 600.000

TL

Asit-test oranı, en likit varlıkların borç ödeme gücünü ölçer. Bu hesaplama ile dönen varlıklardan stoklar ve varsa gelecek aylara ait giderlerin çıkarılmış hali bulunur.

3

Dönen Varlıklar ile Likit Varlıklar arasındaki farktan hareketle Stoklar tutarına ulaş

\text{Stoklar} = (\text{Dönen Varlıklar} - \text{Likit Varlıklar}) - \text{Gelecek Aylara Ait Giderler} = (1.000.000 - 600.000) - 20.000 = 380.000

TL

Dönen varlıkları oluşturan ancak likit varlıklar arasında sayılmayan iki temel kalem stoklar ve gelecek aylara ait giderlerdir. Toplam farktan gider kalemi düşüldüğünde stoklara ulaşılır.

Anahtar Kavram

Likidite oranları arasındaki bileşen farklarının (özellikle stoklar ve gelecek aylara ait giderlerin) analizi.

İpuçları

1

Cari oran ile asit-test oranı arasındaki farkın hangi bilanço kalemlerinden kaynaklandığını düşünün.

2

Dönen varlıkların ve likit varlıkların (stoksuz dönen varlıklar) TL cinsinden tutarlarını bulmak için kısa vadeli yabancı kaynaklar ile oranları çarpın.

3

Dönen Varlıklar - Likit Varlıklar = Stoklar + Gelecek Aylara Ait Giderler eşitliğini kullanın.

Daha Fazla Pratik

Hazır değerler ve menkul kıymetler toplamını bulmak için Nakit Oran verisini de kullanarak benzer bir ters hesaplama yapmayı deneyebilirsiniz.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 15Soru →

Bir işletmenin dönem sonu mizanından elde edilen bazı hesap kalanları aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Hesap Adı	Tutar (TL)
Kasa	$50.000$
Alınan Çekler	$30.000$
Bankalar	$70.000$
Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)	$20.000$
Alıcılar	$120.000$
Stoklar	$200.000$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$50.000$
Ticari Borçlar	$150.000$
Banka Kredileri (Kısa Vadeli)	$100.000$

Buna göre, işletmenin asit-test (çabuk) oranı kaçtır?

0,80

1,00

1,20

1,50

2,00

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,00$

Cevap

İşletmenin asit-test (çabuk) oranı

1,00

olarak hesaplanmıştır.

Doğru sonuç olan

1,00

, işletmenin toplam dönen varlıklarından (

500.000

TL), nakde dönüşümü nispeten yavaş olan stokların (

200.000

TL) ve nakit girişi sağlamayan gelecek aylara ait giderlerin (

50.000

TL) çıkarılarak, elde edilen

250.000

TL'lik likit tutarın kısa vadeli borçlara (

250.000

TL) bölünmesiyle bulunur.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen Varlıklar toplamını hesaplayınız.

50.000 + 30.000 + 70.000 - 20.000 + 120.000 + 200.000 + 50.000 = 500.000

TL

Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri hesabı aktif düzenleyici (negatif) bir hesap olduğu için toplamdan çıkarılır.

2

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) toplamını hesaplayınız.

150.000 + 100.000 = 250.000

TL

Ticari Borçlar ve kısa vadeli Banka Kredileri, işletmenin bir yıl içinde ödemesi gereken yükümlülükleridir.

3

Asit-Test (Çabuk) Oranı formülünü uygulayınız.

Asit-Test Oranı = \frac{Dönen Varlıklar - (Stoklar + Gelecek Aylara Ait Giderler)}{Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar}

Bu oran, stokların paraya dönüşme hızının yavaş olması ve gelecek aylara ait giderlerin nakit yaratma kabiliyetinin olmaması nedeniyle bu kalemleri likit değerlerden hariç tutar.

4

Verileri formülde yerine koyunuz.

(500.000 - 200.000 - 50.000) / 250.000 = 1,00

Likit varlıklar toplamı olan

250.000

TL, kısa vadeli borçlar toplamı olan

250.000

TL'ye bölünür.

Anahtar Kavram

Asit-test oranı, işletmenin en likit varlıklarıyla kısa vadeli borçlarını karşılama kapasitesini ölçer; pay kısmında stoklar ve gelecek aylara ait giderler yer almaz.

Soru 16Soru →

Bir işletmenin dönen varlıkları içerisinde 'Gelecek Aylara Ait Giderler' kalemi bulunmamaktadır. İşletmenin likidite analizi kapsamında elde edilen veriler aşağıda sunulmuştur:

* Cari Oran: $2,0$
* Asit-Test Oranı: $1,2$
* Net İşletme Sermayesi: $120.000$ TL

Buna göre, işletmenin stoklarının toplam tutarı kaç TL'dir?

96.000

144.000

120.000

240.000

72.000

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $96.000$

Cevap

İşletmenin stoklarının toplam tutarı

96.000

TL'dir.

Dönem net işletme sermayesi ve cari oran verileri kullanılarak işletmenin kısa vadeli borçlarının

120.000

TL ve dönen varlıklarının

240.000

TL olduğu saptanmıştır. Asit-test oranı, stokların likit olmayan yapısını dışarıda bıraktığından, asit-test oranı (

1,2

) ile kısa vadeli yabancı kaynakların çarpımı işletmenin likit varlıklarını (

144.000

TL) verir. Dönen varlıklar ile likit varlıklar arasındaki fark (

240.000 - 144.000

) ise doğrudan

96.000

TL olan stok tutarını göstermektedir.

Adım Adım Çözüm

1

Kısa vadeli yabancı kaynakların (KVYK) hesaplanması

KVYK = 120.000

TL

Cari Oran (

CO

) = Dönen Varlıklar (

DV

) /

KVYK

olduğundan,

2,0 = DV / KVYK \Rightarrow DV = 2 \times KVYK

. Net İşletme Sermayesi (

NİS

) =

DV - KVYK = 120.000

ise,

2KVYK - KVYK = 120.000

denkleminden

KVYK = 120.000

TL bulunur.

2

Dönen varlıkların (

DV

) hesaplanması

DV = 240.000

TL

DV = 2 \times KVYK = 2 \times 120.000 = 240.000

TL olarak hesaplanır.

3

Stok tutarının asit-test oranı (

ATO

) yardımıyla hesaplanması

Stoklar = 96.000

TL

ATO = (DV - Stoklar) / KVYK

formülünde veriler yerine konulursa;

1,2 = (240.000 - Stoklar) / 120.000 \Rightarrow 144.000 = 240.000 - Stoklar \Rightarrow Stoklar = 96.000

TL bulunur.

Anahtar Kavram

Likidite oranları arasındaki farklar ve dönen varlık bileşenleri arasındaki ilişki.

İpuçları

1

Cari oran ile Net İşletme Sermayesini kullanarak Kısa Vadeli Yabancı Kaynakları bulun.

2

Cari oran ile Asit-Test oranı arasındaki fark (

2,0 - 1,2 = 0,8

), stokların borçlara oranını ifade eder.

Daha Fazla Pratik

Stokların toplam varlıklar içindeki payını hesaplamak için dikey analiz yöntemini inceleyebilirsiniz.

Alternatif Yöntem

Stoklar = (Cari Oran - Asit-Test Oranı) × Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar formülüyle doğrudan sonuca ulaşılabilir:

0,8 \times 120.000 = 96.000

TL.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 17Soru →

Bir işletmenin likidite durumunun analizine yönelik elde edilen bazı finansal veriler ve oranlar şu şekildedir:

Finansal Veri / Oran	Değer
Cari Oran	$2,5$
Asit-Test Oranı	$1,5$
Nakit Oranı	$0,5$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$200.000$ TL

İşletmenin dönen varlıkları içerisinde $20.000$ TL tutarında 'Gelecek Aylara Ait Giderler' kalemi yer aldığına göre, bu işletmenin stoklarının toplam tutarı kaç TL'dir?

100.000

TL

180.000

TL

200.000

TL

220.000

TL

300.000

TL

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $180.000$ TL

Cevap

İşletmenin stok tutarı 180.000 TL'dir.

İşletmenin Cari Oranı

2,5

olduğuna göre Dönen Varlıkları

500.000

TL'dir (

2,5 \times 200.000

). Asit-Test Oranı

1,5

olduğundan, likit varlıklar toplamı

300.000

TL (

1,5 \times 200.000

) olarak bulunur. Likit varlıklar; dönen varlıklardan stoklar ve gelecek aylara ait giderlerin çıkarılmasıyla bulunduğuna göre (

500.000 - Stoklar - 20.000 = 300.000

), stok tutarı

180.000

TL olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1

Dönen varlıkların toplam tutarının hesaplanması

Dönen\ Varlıklar = 2,5 \times 200.000 = 500.000

TL

Cari oran, dönen varlıkların kısa vadeli yabancı kaynaklara oranıdır.

2

Asit-test oranı pay kısmının (Likit Varlıklar) hesaplanması

Likit\ Varlıklar = 1,5 \times 200.000 = 300.000

TL

Asit-test oranı payı; dönen varlıklardan stoklar ve gelecek aylara ait giderlerin çıkarılmasıyla elde edilir.

3

Stok tutarının formülden çekilerek hesaplanması

500.000 - Stoklar - 20.000 = 300.000 \Rightarrow Stoklar = 180.000

TL

Dönen varlıklar toplamından likit varlıklar ve gelecek aylara ait giderler çıkarıldığında kalan tutar stokları verir.

Anahtar Kavram

Likidite Oranları Bileşenleri

Daha Fazla Pratik

İşletmenin 'Hazır Değerler + Menkul Kıymetler' toplamı ile 'Ticari Alacaklar' tutarını ayrı ayrı hesaplayarak likidite yapısını detaylandırınız.

Alternatif Yöntem

Cari oran ile Asit-test oranı arasındaki

1,0

birimlik fark (

2,5 - 1,5

), stoklar ve gelecek aylara ait giderlerin KVYK'ya oranını verir.

(Stoklar + 20.000) / 200.000 = 1,0

denkleminden

Stoklar + 20.000 = 200.000

ve buradan

Stoklar = 180.000

TL sonucuna daha hızlı ulaşılabilir.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru 18Soru →

Finansal analiz çalışmaları kapsamında bir işletmenin likidite yapısını inceleyen bir uzman, döneme ait aşağıdaki verilere ulaşmıştır:

Finansal Veri / Oran	Tutar veya Katsayı
Nakit Oranı	$0,40$
Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler Toplamı	$48.000$ TL
Cari Oran	$3,00$
Asit-Test Oranı	$1,80$
Gelecek Aylara Ait Giderler	$12.000$ TL

Bu verilere göre, söz konusu işletmenin stoklarının toplam tutarı kaç TL'dir?

120.000

TL

132.000

TL

144.000

TL

216.000

TL

240.000

TL

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $132.000$ TL

Cevap

İşletmenin stoklarının toplam tutarı

132.000

TL'dir.

İşletmenin stok tutarı, toplam dönen varlıklar (

360.000

TL) ile likit varlıklar (

216.000

TL) ve nakit dışı diğer kalemler (

12.000

TL) arasındaki fark alınarak bulunur. Nakit oranı üzerinden KVYK

120.000

TL, cari oran üzerinden DV

360.000

TL olarak hesaplanır. Asit-test oranı payı olan

216.000

TL, DV içerisinden stoklar ve gelecek aylara ait giderlerin çıkarılmış halidir. Dolayısıyla

360.000 - 216.000 - 12.000 = 132.000

TL sonucuna ulaşılır.

Adım Adım Çözüm

1

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) tutarının hesaplanması

KVYK = 48.000 / 0,40 = 120.000

TL

Nakit oranı, hazır değerler ve menkul kıymetler toplamının KVYK'ya bölünmesiyle bulunur.

2

Dönen Varlıklar (DV) toplamının hesaplanması

DV = 120.000 \times 3,00 = 360.000

TL

Cari oran, dönen varlıkların KVYK'ya bölünmesiyle elde edildiği için KVYK ile oran çarpılarak DV bulunur.

3

Asit-Test oranı payının (Likit Varlıklar) hesaplanması

Likit Varlıklar = 120.000 \times 1,80 = 216.000

TL

Asit-test oranı, likit varlıkların KVYK'ya oranıdır.

4

Stok tutarının ayrıştırılması

Stoklar = 360.000 - 216.000 - 12.000 = 132.000

TL

Dönen varlıklardan likit varlıklar ve gelecek aylara ait giderler çıkarıldığında kalan tutar stokları verir.

Anahtar Kavram

Likidite oranları arasındaki ilişkiler ve Dönen Varlık bileşenlerinin analizi

Soru 19Soru →

Bir işletmenin dönem sonu finansal tablolarından hareketle hesaplanan likidite oranlarına ilişkin veriler şu şekildedir:

- Cari Oran: $2,4$
- Asit-Test Oranı: $1,4$
- Nakit Oranı: $0,6$

İşletmenin dönen varlıklarının yalnızca Hazır Değerler, Ticari Alacaklar ve Stoklar kalemlerinden oluştuğu ve dönem sonu stok tutarının $80.000$ TL olduğu bilinmektedir.

Buna göre, işletmenin bilançosunda yer alan Ticari Alacaklar tutarı kaç TL'dir?

48.000

TL

64.000

TL

80.000

TL

112.000

TL

192.000

TL

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $64.000$ TL

Cevap

İşletmenin Ticari Alacaklar tutarı

64.000

TL'dir.

Likidite oranları arasındaki matematiksel farklar, dönen varlıkların alt kalemlerinin (stoklar, alacaklar, nakit) Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklara olan oranını verir. Cari oran (

2,4

) ile asit-test oranı (

1,4

) arasındaki fark olan

1,0

değeri doğrudan stokların KVYK'ya oranını temsil eder. Stok tutarı

80.000

TL olduğu için KVYK da

80.000

TL olarak bulunur. Nakit oranı

0,6

olduğuna göre hazır değerler

48.000

TL'dir (

80.000 \times 0,6

). Asit-test oranı kapsamındaki likit varlıklar toplamı

112.000

TL (

80.000 \times 1,4

) olduğundan, bu toplamdan hazır değerler (

48.000

TL) çıkarıldığında ticari alacaklar

64.000

TL olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1

Stokların Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) cinsinden oranını bulmak

Stok Oranı = Cari Oran - Asit-Test Oranı =

2,4 - 1,4 = 1,0

Cari oran dönen varlıkların tamamını, asit-test oranı ise stoklar hariç likit dönen varlıkları kapsadığı için aradaki fark stokların KVYK'ya oranını verir.

2

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) tutarını hesaplamak

KVYK = Stok Tutarı / Stok Oranı =

80.000 / 1,0 = 80.000

TL

Stok tutarı ve bu tutarın KVYK'ya oranı bilindiği için toplam kaynak tutarına ulaşılır.

3

Hazır Değerler (Nakit) tutarını hesaplamak

Hazır Değerler = KVYK

\times

Nakit Oranı =

80.000 \times 0,6 = 48.000

TL

Nakit oranı, hazır değerlerin KVYK'ya bölünmesiyle bulunduğu için içler dışlar çarpımı ile tutara ulaşılır.

4

Ticari Alacaklar tutarını hesaplamak

Ticari Alacaklar = (KVYK

\times

Asit-Test Oranı) - Hazır Değerler = (

80.000 \times 1,4

) -

48.000 = 112.000 - 48.000 = 64.000

TL

Asit-test oranının payı 'Hazır Değerler + Ticari Alacaklar' toplamından oluştuğu için toplamdan hazır değerler çıkarılarak alacaklara ulaşılır.

Anahtar Kavram

Likidite oranları arasındaki bileşen ilişkileri kullanılarak bilanço kalemlerine ulaşılması.

İpuçları

1

Cari oran ile asit-test oranı arasındaki temel farkın hangi bilanço kaleminden kaynaklandığını hatırlayın.

2

Önce stok farkından (

2,4 - 1,4

) yararlanarak Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar toplamını bulun.

3

KVYK'yı bulduktan sonra nakit oranını kullanarak hazır değerleri hesaplayın ve asit-test toplamından çıkarın.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin Net İşletme Sermayesi tutarını hesaplayarak likidite yeterliliğini yorumlayınız.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru 20Soru →

Bir işletmenin finansal analiz çalışmaları sırasında, dönem sonu bilançosunda yer alan dönen varlıklar ve kısa vadeli yabancı kaynak kalemlerinden bazılarının tutarları aşağıda verilmiştir:

Hesap Kalemi	Tutar (TL)
Kasa	$60.000$
Bankalar	$140.000$
Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-)	$50.000$
Hisse Senetleri	$100.000$
Alıcılar	$150.000$
Stoklar	$200.000$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$250.000$

Bu verilere göre, işletmenin likidite durumunu en muhafazakâr biçimde ölçen nakit oranı kaçtır?

1,00

1,20

1,60

0,60

0,80

Cevabı ve açıklamayı göster

Cevap: $1,00$

Cevap

İşletmenin nakit oranı 1,00 olarak hesaplanmaktadır.

Nakit oranı hesaplanırken pay kısmında Hazır Değerler (Kasa + Bankalar - Verilen Çekler) ve Menkul Kıymetler (Hisse Senetleri) toplamı yer alır. Bu toplam (

250.000

TL), Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar toplamına (

250.000

TL) bölündüğünde sonuç

1,00

çıkmaktadır.

Adım Adım Çözüm

1

Hazır Değerler grubunun net tutarının belirlenmesi

Hazır Değerler =

60.000

(Kasa) +

140.000

(Bankalar) -

50.000

(Verilen Çekler) =

150.000

TL

Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri hesabı aktif düzenleyici bir hesap olup hazır değerler toplamından düşülmelidir.

2

Nakit oranı payının (Hazır Değerler + Menkul Kıymetler) hesaplanması

150.000

(Hazır Değerler) +

100.000

(Hisse Senetleri) =

250.000

TL

Nakit oranı, işletmenin en likit varlıklarının kısa vadeli borçları karşılama gücünü ölçer.

3

Nakit oranının hesaplanması

250.000 / 250.000 = 1,00

Pay değerinin toplam Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar tutarına bölünmesiyle orana ulaşılır.

Anahtar Kavram

Nakit Oranı (Cash Ratio)

İpuçları

1

Nakit oranı, işletmenin en likit varlıklarını (Hazır Değerler ve Menkul Kıymetler) esas alır.

2

Bilançodaki düzenleyici hesapların (-) işaretine dikkat edin. 103 nolu hesap nakit toplamını azaltır.

3

Pay kısmında Alıcılar veya Stoklar gibi tahsili veya satışı zaman alabilecek kalemleri kullanmayın.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin Asit-Test oranını hesaplayarak, alacakların likidite üzerindeki etkisini analiz ediniz.

Tahmini Süre:1m 30s

Likidite Oranları

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Cevap