Uluslararası finans piyasalarında döviz kurlarındaki değişimlere karşı aktörlerin sergilediği davranışlar incelendiğinde; spekülatörler ile hedging (riskten korunma) amacıyla işlem yapanlar arasındaki temel fark aşağıdakilerin hangisinde doğru olarak verilmiştir?
- Spekülatörlerin piyasada yeni bir açık pozisyon yaratarak risk üstlenmesi, hedging yapanların ise mevcut bir açık pozisyonu kapatarak riskten kaçınmasıAnswer
- BSpekülasyonun risksiz kâr elde etme amacı taşıması, hedging işleminin ise gelecekteki kur belirsizliğini bir maliyet unsuru olmaktan çıkarması
- CSpekülatörlerin döviz kurlarının yalnızca yükseleceği beklentisiyle hareket etmesi, hedging yapanların ise yalnızca kur düşüşlerine karşı pozisyon alması
- DSpekülatörlerin spot ve vadeli piyasalar arasındaki mekânsal fiyat farklarından yararlanması, hedging yapanların ise sadece spot piyasada işlem yapması
- ESpekülatörlerin kur riskini diğer aktörlere devretmesi, hedging yapanların ise bu riski bizzat üstlenerek kâr marjını maksimize etmeyi hedeflemesi
Answer
Spekülatörlerin piyasada yeni bir açık pozisyon yaratarak risk üstlenmesi, hedging yapanların ise mevcut bir açık pozisyonu kapatarak riskten kaçınması
Döviz piyasasında spekülatörler, kur beklentilerine dayanarak kâr elde etmek amacıyla piyasaya girer ve daha önce var olmayan bir risk (açık pozisyon) üstlenirler. Buna karşılık hedging yapanlar, halihazırdaki ticari faaliyetlerinden (ithalat, ihracat vb.) kaynaklanan bir kur riskine sahiptirler ve piyasada işlem yaparak bu riski (açık pozisyonu) kapatmayı amaçlarlar. Dolayısıyla temel fark, açık pozisyonun yaratılması veya kapatılması noktasındadır.
Step-by-Step Solution
Key Concept
Açık Pozisyon ve Risk Üstlenme Ayrımı
Estimated Time:1m 15s