Question

Bir finansal risk analisti, bir varlığın getiri oranı ($Y$) ile piyasa oynaklık endeksi ($X$) arasındaki ilişkiyi incelemek için 120 günlük bir veri seti ($n=120$) kullanmaktadır. Analist, ilişkinin doğrusal olmama ihtimalini dikkate alarak sırasıyla doğrusal, karesel ve kübik regresyon modellerini EKK yöntemiyle tahmin etmiş ve aşağıdaki bulguları elde etmiştir:

I. Doğrusal modelden karesel modele geçildiğinde, modele eklenen $X^2$ terimi istatistiksel olarak anlamlı bulunmuş ($p < 0.05$) ve düzeltilmiş $R^2$ değeri artmıştır.
II. Karesel modelden kübik modele geçildiğinde, $X^3$ teriminin katsayısı anlamsız bulunmuş ($p = 0.34$) ve $X$, $X^2$, $X^3$ terimleri arasındaki VIF (Varyans Şişme Faktörü) değerleri 30'un üzerine çıkarak şiddetli bir çoklu doğrusal bağlantıya işaret etmiştir. Buna rağmen kübik modelin genel F-istatistiği anlamlılığını korumuştur.
III. Analist, yapısal çoklu doğrusal bağlantıyı azaltmak amacıyla bağımsız değişkeni ortalamasından merkezileştirerek ($x_i = X_i - \bar{X}$) kübik modeli yeni değişkenlerle ($x_i, x_i^2, x_i^3$) tekrar tahmin etmiştir.

Bu analistin yürüttüğü süreç ve regresyon teorisi dikkate alındığında, aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?