Examkin

Soru

Zorluk: Çok zorBanka Yönetimi İlkeleri ve Riskler

Bir ticari bankanın bilanço verileri aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Bilanço KalemiTutar (Milyon TL)Ortalama Süre (Duration - Yıl)
Toplam Aktifler50050044
Toplam Pasifler45045022
Öz Kaynaklar5050-

Piyasa faiz oranlarının tüm vadeler için %10\%10 olduğu bir konjonktürde, faiz oranlarının 100100 baz puan artması durumunda, bankanın öz sermaye (net değer) tutarında meydana gelecek değişim yaklaşık olarak aşağıdakilerden hangisidir?

  1. 1010 milyon TL azalırCevap
  2. B
    1010 milyon TL artar
  3. C
    1111 milyon TL azalır
  4. D
    18,218,2 milyon TL azalır
  5. E
    1,11,1 milyon TL azalır

Cevap

Bankanın öz sermayesi yaklaşık olarak 1010 milyon TL azalır.
Bankanın süre boşluğu (DgapD_{gap}) pozitif (2,22,2) olduğu için faiz oranlarındaki artış, varlıkların piyasa değerini yükümlülüklerden daha fazla düşürür, bu da öz sermayenin azalmasına neden olur. Tam formül uygulandığında ΔE=−2,2×(0,01/1,1)×500\Delta E = -2,2 \times (0,01 / 1,1) \times 500 işlemi bizi yaklaşık 1010 milyon TL'lik bir azalışa götürür.

Adım Adım Çözüm

1
Banka için Süre Boşluğu (Duration Gap) değerini hesaplayın.
Dgap=DA−[(Pasif/Aktif)×DL]=4−[(450/500)×2]=4−1,8=2,2D_{gap} = D_A - [ (Pasif / Aktif) \times D_L ] = 4 - [ (450 / 500) \times 2 ] = 4 - 1,8 = 2,2 yıl.
Bankanın faiz riskine karşı net duyarlılığını belirlemek için varlık ve yükümlülüklerin süreleri arasındaki ağırlıklı farkın bulunması gerekir.
2
Öz sermaye değişim formülünü kullanarak matematiksel hesaplamayı yapın.
ΔE=−Dgap×[Δi/(1+i)]×Aktif\Delta E = - D_{gap} \times [ \Delta i / (1+i) ] \times Aktif
ΔE=−2,2×[0,01/(1+0,10)]×500\Delta E = - 2,2 \times [ 0,01 / (1 + 0,10) ] \times 500
Faiz değişiminin öz sermaye üzerindeki etkisi, süre boşluğu ve piyasa faiz oranıyla iskonto edilmiş faiz değişimi üzerinden hesaplanır.
3
İşlemleri sonuçlandırın.
ΔE=−2,2×0,00909×500≈−10\Delta E = - 2,2 \times 0,00909 \times 500 \approx -10 milyon TL.
Hesaplama sonucunda elde edilen negatif değer, öz sermayenin azalışını ifade eder.

Anahtar Kavram

Süre Boşluğu Analizi (Duration Gap Analysis)

Daha Fazla Pratik

Bankanın süre boşluğunu sıfırlamak (immunization) için pasif tarafında ne kadarlık bir süre düzenlemesi yapması gerektiğini hesaplayarak konuyu pekiştirebilirsiniz.
Tahmini Süre:3m 0s
Bu soruyu puanla

Konular

Banka Yönetimi İlkeleri ve Riskler

Bu konudan daha fazla soru