Bankacılık sektöründe varlık-yükümlülük yönetimi çerçevesinde, bir ticari bankanın faize duyarlı yükümlülüklerinin () faize duyarlı varlıklarından () fazla olduğu () tespit edilmiştir. Aynı zamanda bankanın aktiflerinin ortalama süresinin (duration), pasiflerinin ortalama süresinden daha uzun olduğu bilinmektedir. Piyasa faiz oranlarında genel bir artışın beklendiği bir konjonktürde, bankanın hem net faiz gelirini hem de özkaynak değerini (net değer) koruyabilmesi için izlemesi gereken en uygun strateji aşağıdakilerden hangisidir?
- Faize duyarlı varlıkların miktarını artırmak ve yükümlülüklerin ortalama süresini uzatmakCevap
- BKredi hacmini daraltarak tüm kaynakları vadesiz mevduat ve nakit rezervlerinde toplamak
- CMevduatların vadesini kısaltarak değişken faizli fonlama kaynaklarına yönelmek
- DSabit faizli ve uzun vadeli yatırım menkul kıymetlerinin varlıklar içindeki payını artırmak
- EAsimetrik bilgi sorunlarını aşmak amacıyla sadece kısa vadeli ve yüksek teminatlı kredilere odaklanmak
Cevap
Bankanın faize duyarlı varlıklarını artırması ve yükümlülüklerinin süresini uzatması gerekir.
Doğru strateji, hem net faiz marjını hem de bankanın net değerini korumayı hedeflemelidir. Bankanın faize duyarlı varlıklarının yükümlülüklerinden az olması () durumunda faiz artışları kârı azaltır; bu yüzden faize duyarlı varlıklar artırılmalıdır. Süre açığı () durumunda ise faiz artışı varlık değerini daha çok düşürür; bu riski dengelemek için yükümlülüklerin ortalama süresi (duration) uzatılarak boşluk kapatılmalıdır.
Adım Adım Çözüm
Anahtar Kavram
Banka yönetiminde faiz oranı riski iki boyutta ele alınır: Net faiz gelirini etkileyen Gelir Boşluğu (GAP) ve bankanın özkaynak değerini etkileyen Süre Boşluğu (Duration Gap).
Daha Fazla Pratik
Banka bilançosu üzerinden faiz oranı duyarlılığına ilişkin sayısal bir hesaplama sorusu çözerek konuyu pekiştirebilirsiniz.
Tahmini Süre:2m 0s