Bir ithalatçı firma, 3 ay sonra gerçekleştireceği Avro tutarındaki ödemesi için döviz kurundaki olası yükseliş riskinden korunmak (hedging) amacıyla bankasıyla vadeli (forward) bir sözleşme yapmaya karar vermiştir. Bankanın piyasa kotaları şu şekildedir:
| Döviz Çifti | Spot Kur (Alış - Satış) | 3 Aylık Vadeli Farklar (Alış - Satış) |
|---|---|---|
| USD/TL | ||
| EUR/USD |
Bu verilere göre, firmanın 3 ayın sonunda bankadan Avro satın almak için ödemesi gereken toplam Türk Lirası tutarı aşağıdakilerden hangisidir?
- A
- B
- C
- Cevap
- E
Cevap
İthalatçı firmanın 3 ay vadeli sözleşme ile 10.000 Avro almak için ödemesi gereken toplam tutar 368.520 Türk Lirasıdır.
İthalatçı firma kur riskinden korunmak (hedging) amacıyla bankadan vadeli Avro satın almaktadır. Bu işlemde banka 'satıcı' konumundadır. Bu nedenle hesaplamada hem USD/TL hem de EUR/USD için bankanın vadeli satış (ask) kurları kullanılmalıdır. 3 aylık vadeli USD/TL satış kuru ve EUR/USD satış kuru olarak belirlenir. Bu iki kurun çarpımı sonucunda vadeli EUR/TL çapraz satış kuru olarak bulunur. Avro için toplam tutar TL olur.
Adım Adım Çözüm
Anahtar Kavram
Vadeli (Forward) Çapraz Kur Hesaplaması
Tahmini Süre:2m 30s