Banka yönetimi ilkeleri çerçevesinde, bankanın mevduat sahiplerinden gelen nakit çekme taleplerini ve vadesi gelen yükümlülüklerini zamanında karşılayabilme gücü (likidite) ile getiri elde etme hedefi (kârlılık) arasındaki ilişki aşağıdakilerden hangisidir?
- Bu iki hedef arasında ters yönlü bir ilişki (ödünleşim) mevcuttur.Cevap
- BLikidite düzeyi yükseldikçe bankanın kârlılık potansiyeli de her zaman doğru orantılı olarak artış gösterir.
- CLikidite yönetimi yalnızca bankanın pasif kalemlerini, kârlılık ise yalnızca aktif kalemlerini ilgilendiren bir süreçtir.
- DBankalar kârlarını maksimize etmek için tüm varlıklarını getirisiz olan nakit ve serbest rezervlerde tutmalıdır.
- EKârlılık hedefine ulaşıldığı anda bankanın likidite riski kendiliğinden ve tamamen ortadan kalkar.
Cevap
Banka yönetiminde likidite ve kârlılık hedefleri arasında ters yönlü bir ilişki (ödünleşim) mevcuttur.
Doğru yanıt olan seçenek, bankacılığın temel ikilemini yansıtmaktadır. Bir banka, mevduat sahiplerine karşı olan yükümlülüklerini yerine getirmek için kasasında ne kadar çok nakit (likidite) tutarsa, bu nakdi kredi olarak verip faiz kazancı (kârlılık) sağlama imkanından o kadar mahrum kalır. Bu durum finans literatüründe 'ters yönlü ilişki' veya 'ödünleşim' (trade-off) olarak adlandırılır.
Adım Adım Çözüm
Anahtar Kavram
Likidite-Kârlılık Ödünleşimi (Trade-off)
İpuçları
1
Cebinizdeki parayı harcamayıp saklamanın size bir kazanç sağlayıp sağlamayacağını düşünün.
2
Bankalar parayı işleterek (kredi vererek) kâr ederler, ancak para kredi olarak verildiğinde bankanın kasasından çıkmış olur.
3
Nakit tutmak 'güvenlik' (likidite) sağlar ancak 'getiri' (kârlılık) sağlamaz. Bu iki kavramın birbiriyle nasıl bir ilişki içinde olması gerektiğini düşünün.
Daha Fazla Pratik
Bankaların bu ikilemi yönetmek için kullandıkları 'Varlık-Yükümlülük Yönetimi' (ALM) tekniklerini ve GAP analizini inceleyebilirsiniz.
Tahmini Süre:45s