Defne Kozmetik A.Ş.'nin 2025 yılı finansal verileri aşağıdaki gibidir: - Yıllık kredili sa… — KPSS İşletme

Defne Kozmetik A.Ş.'nin $2025$ yılı finansal verileri aşağıdaki gibidir:

- Yıllık kredili satışlar: $54.000.000$ TL
- Satışların maliyeti: $36.000.000$ TL
- Ortalama stoklar: $4.500.000$ TL
- Ortalama ticari alacaklar: $6.000.000$ TL
- Ortalama ticari borçlar: $5.000.000$ TL

İşletme yönetimi, likidite pozisyonunu güçlendirmek amacıyla $2026$ yılında nakit döngüsünü (nakit dönüşüm süresini) $25$ güne indirmeyi hedeflemektedir. Stok ve alacak tahsilat politikalarında bir değişikliğe gidilmeyeceği varsayıldığında; işletmenin bu hedefine ulaşabilmesi için ortalama ticari borç ödeme süresi kaç gün olmalıdır ve bu strateji sonucunda işletmenin çalışma sermayesi finansman ihtiyacı nasıl değişir?
*(Bir yıl $360$ gün olarak alınacak ve günlük finansman ihtiyacı satışların maliyeti üzerinden hesaplanacaktır.)*

A
$40$ gün ; $1.000.000$ TL artar
B
$60$ gün ; $1.000.000$ TL artar
$60$ gün ; $1.000.000$ TL azalırCevap
D
$110$ gün ; $1.000.000$ TL azalır
E
$60$ gün ; $2.500.000$ TL azalır

Cevap

İşletmenin hedefine ulaşabilmesi için ortalama ticari borç ödeme süresi 60 gün olmalıdır ve bu durum çalışma sermayesi finansman ihtiyacını 1.000.000 TL azaltır.

İşletmenin stokta kalma süresi (DIO)

4.500.000 / (36.000.000/360) = 45

gün, alacak tahsil süresi (DSO)

6.000.000 / (54.000.000/360) = 40

gündür. Nakit döngüsünün (CCC)

25

gün olabilmesi için ticari borç ödeme süresi (DPO);

25 = 45 + 40 - DPO \Rightarrow DPO = 60

gün olmalıdır. İşletmenin mevcut döngüsü

35

gün (

45+40-50

) olup, döngünün

10

gün kısalması, günlük

100.000

TL (

36.000.000/360

) maliyet üzerinden işletmenin fon ihtiyacını

1.000.000

TL azaltacaktır.

Adım Adım Çözüm

Mevcut stokta kalma, alacak tahsil ve borç ödeme sürelerinin hesaplanması

Stok Süresi = (4.500.000 / 36.000.000) * 360 = 45 gün. Alacak Süresi = (6.000.000 / 54.000.000) * 360 = 40 gün. Mevcut Borç Süresi = (5.000.000 / 36.000.000) * 360 = 50 gün.

Nakit döngüsünün mevcut faaliyet sürelerini belirlemek

Hedef nakit döngüsü denkleminde yeni borç ödeme süresinin bulunması

25 = 45 + 40 - Yeni Borç Süresi denkleminden Yeni Borç Süresi = 60 gün

İşletmenin 25 günlük hedefe ulaşması için gereken vadeyi hesaplamak

Çalışma sermayesi finansman ihtiyacındaki değişimin hesaplanması

Mevcut döngü 35 gün (45+40-50). Hedef döngü 25 gün. Fark = 10 gün. Günlük maliyet = 36.000.000 / 360 = 100.000 TL. Değişim = 10 gün * 100.000 TL = 1.000.000 TL azalış.

Nakit döngüsündeki 10 günlük iyileşmenin (kısalmanın) günlük maliyet bazında işletmeye sağladığı fon tasarrufunu (azalan ihtiyacı) ölçmek

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü ve İşletme Sermayesi İhtiyacı

Tahmini Süre:2m 0s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru