Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Bir üretim işletmesinin cari yıla ait bazı finansal ve operasyonel verileri aşağıdaki tabloda verilmiştir:

KalemTutar (TL)
Kredili Satışlar4.500.000
Satılan Malın Maliyeti3.000.000
Kredili Alımlar2.400.000
Ortalama Ticari Alacaklar500.000
Ortalama Stoklar500.000
Ortalama Ticari Borçlar300.000

*(İşlemlerde 1 yıl 360 gün olarak alınacaktır.)*

Buna göre, işletmenin nakit döngüsü (nakit dönüşüm süresi) kaç gündür?

  1. A
    -5
  2. B
    35
  3. 55Cevap
  4. D
    100
  5. E
    145

Cevap

İşletmenin nakit döngüsü 55 gündür.
Nakit döngüsü, nakdin stoklara bağlanmasından müşterilerden tahsil edilmesine kadar geçen süreden (Faaliyet Döngüsü), tedarikçilere olan ticari borçların ödenme süresinin çıkarılmasıyla bulunur. Tablodaki verilerle alacakların tahsil süresi 40 gün, stokta bekleme süresi 60 gün olarak hesaplanır. Bu iki değerin toplamı olan 100 günlük faaliyet döngüsünden, kredili alımlar üzerinden hesaplanan 45 günlük borç ödeme süresi çıkarıldığında işletmenin net nakit döngüsü 55 gün olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

1
Alacak devir hızı ve alacakların tahsil süresi (ATS) hesaplanır.
ADH=4.500.000500.000=9ADH = \frac{4.500.000}{500.000} = 9 tur. ATS=3609=40ATS = \frac{360}{9} = 40 gün.
Nakit döngüsüne eklenecek ilk bileşen müşterilerden ticari alacakların ortalama tahsil edilme süresidir.
2
Stok devir hızı ve stokta bekleme süresi (SBS) hesaplanır.
SDH=3.000.000500.000=6SDH = \frac{3.000.000}{500.000} = 6 tur. SBS=3606=60SBS = \frac{360}{6} = 60 gün.
Malların üretim sürecinde ve depoda bekleme süresi, nakit döngüsünü uzatan ikinci ana bileşendir ve Satılan Malın Maliyeti üzerinden bulunur.
3
Borç devir hızı ve ticari borçların ödeme süresi (BÖS) hesaplanır.
BDH=2.400.000300.000=8BDH = \frac{2.400.000}{300.000} = 8 tur. BO¨S=3608=45BÖS = \frac{360}{8} = 45 gün.
Tedarikçilere yapılan kredili alımların ödenmesindeki gecikme işletmeye finansman sağlayarak nakit döngüsünü kısaltır.
4
Nakit döngüsü formülü uygulanır: Nakit Do¨ngu¨su¨=ATS+SBS−BO¨SNakit\ Döngüsü = ATS + SBS - BÖS
40+60−45=5540 + 60 - 45 = 55 gün.
Faaliyet döngüsünden (ATS + SBS), tedarikçilerin sağladığı vade süresinin (BÖS) çıkarılması işletmenin gerçek çalışma sermayesi nakit açığını verir.

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi
Tahmini Süre:2m 0s
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Bu konudan daha fazla soru