Zeta Ticaret A.Ş.'nin çalışma sermayesi yönetimi etkinliğini ölçmek amacıyla derlenen 2025… — KPSS İşletme

Zeta Ticaret A.Ş.'nin çalışma sermayesi yönetimi etkinliğini ölçmek amacıyla derlenen $2025$ yılı finansal verileri aşağıda sunulmuştur:

- Net Kredili Satışlar: $7.200.000$ TL
- Satışların Maliyeti: $5.400.000$ TL
- Ortalama Ticari Alacaklar: $900.000$ TL
- Ortalama Stoklar: $600.000$ TL
- Ortalama Ticari Borçlar: $450.000$ TL

(Not: İşletmenin dönem içi alımlarının satışların maliyetine eşit olduğu ve bir yılın $360$ gün olarak alınacağı varsayılacaktır.)

Buna göre, işletmenin nakit döngüsü (nakit dönüşüm süresi) kaç gündür?

A
$25$
B
$45$
$55$ Cevap
D
$85$
E
$115$

Cevap

İşletmenin nakit döngüsü

55

gündür.

Nakit döngüsü; stokta bekleme süresi (

40

gün) ile alacak tahsil süresinin (

45

gün) toplamından, borç ödeme süresinin (

30

gün) çıkarılmasıyla hesaplanır. Faaliyet döngüsü

40 + 45 = 85

gün olup, işletme bu sürenin

30

gününü tedarikçilerin sağladığı vade ile finanse etmektedir. Kalan süre olan

85 - 30 = 55

gün nakit döngüsünü ifade eder.

Adım Adım Çözüm

Stokta Bekleme Süresini (SBS) hesapla.

Stok Devir Hızı =

5.400.000 / 600.000 = 9

. SBS =

360 / 9 = 40

gün.

Nakit döngüsünün ilk bileşeni, alınan malların stokta ne kadar süre kaldığıdır. Bunun için öncelikle satışların maliyeti kullanılarak stok devir hızı bulunmalıdır.

Alacakların Tahsil Süresini (ATS) hesapla.

Alacak Devir Hızı =

7.200.000 / 900.000 = 8

. ATS =

360 / 8 = 45

gün.

İkinci bileşen, satılan malların bedelinin ne kadar sürede tahsil edildiğidir. Net kredili satışlar ortalama ticari alacaklara bölünerek hız, ardından süre bulunur.

Borçların Ödenme Süresini (BÖS) hesapla.

Borç Devir Hızı =

5.400.000 / 450.000 = 12

. BÖS =

360 / 12 = 30

gün.

Üçüncü bileşen, tedarikçilere olan borçların ne kadar sürede ödendiğidir. Dönem içi alımlar (sorudaki varsayımla satışların maliyetine eşit) ortalama ticari borçlara bölünerek hız ve süre bulunur.

Nakit Döngüsünü hesapla.

Nakit Döngüsü = SBS + ATS - BÖS =

40 + 45 - 30 = 55

gün.

İşletmenin nakit bağladığı net süreyi bulmak için stokta geçen süre ile alacakların tahsiline kadar geçen süre toplanır ve işletmenin satıcılardan sağladığı vade (borç ödeme süresi) bu toplamdan düşülür.

Anahtar Kavram

Nakit Dönüşüm Süresi (Nakit Döngüsü)

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru