Examkin

Soru

Zorluk: OrtaKısa Vadeli Finansman Kaynakları

Zeta A.Ş., kısa süreli nakit ihtiyacını karşılamak amacıyla bir banka ile 66 ay (180180 gün) vadeli ve yıllık %16\%16 nominal faiz oranlı 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL} tutarında bir kredi anlaşması imzalamıştır.

Banka, kredi sözleşmesi gereğince kredi anapara tutarının %20\%20'sinin vadesiz bir hesapta blokajlı (vadesiz karşılık) tutulmasını şart koşmuştur. Krediye ilişkin faiz ödemesi ve anapara tahsilatı vade sonunda tek seferde yapılacaktır.

Buna göre, işletmenin kullandığı bu kısa vadeli kredinin efektif yıllık maliyeti yüzde kaçtır? (Bir yıl 360360 gün olarak alınacaktır.)

  1. A
    16,00
  2. B
    16,64
  3. C
    20,00
  4. 21,00Cevap
  5. E
    23,45

Cevap

İşletmenin kullandığı kısa vadeli kredinin efektif yıllık maliyeti %21,00'dir.
Blokajlı banka kredilerinde efektif maliyet hesaplanırken öncelikle işletmenin fiilen eline geçen net kullanılabilir fon bulunur. 1.000.000 TL1.000.000 \text{ TL} kredinin %20\%20'si olan 200.000 TL200.000 \text{ TL} blokaja ayrıldığında, net kullanılabilir fon 800.000 TL800.000 \text{ TL} olur. 66 aylık dönem için ödenecek faiz 1.000.000×%16×(180/360)=80.000 TL1.000.000 \times \%16 \times (180/360) = 80.000 \text{ TL}'dir. Bu durumda 66 aylık (dönemlik) maliyet oranı 80.000/800.000=%1080.000 / 800.000 = \%10 (0,100,10) olarak gerçekleşir. Bir yılda iki adet 66 aylık dönem olduğu için efektif yıllık maliyet (1+0,10)2−1=1,21−1=0,21(1 + 0,10)^2 - 1 = 1,21 - 1 = 0,21, yani %21,00\%21,00 olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1
6 aylık dönem faiz tutarının hesaplanması
80.000 TL80.000 \text{ TL}
Maliyet oranını bulabilmek için bankaya ödenecek toplam faiz yükünün belirlenmesi gerekir. (Faiz=1.000.000×0,16×180360\text{Faiz} = 1.000.000 \times 0,16 \times \frac{180}{360})
2
İşletmenin fiilen kullanabileceği net fon tutarının bulunması
800.000 TL800.000 \text{ TL}
Kredinin %20\%20'si olan 200.000 TL200.000 \text{ TL} bankada bloke edildiği için işletme sadece kalan kısmı işletme sermayesi olarak kullanabilir. (1.000.000−200.0001.000.000 - 200.000)
3
Dönemlik (6 aylık) gerçek maliyet oranının hesaplanması
%10\%10 (veya 0,100,10)
Ödenecek faizin, fiilen ele geçen net fona oranlanması gerçek dönemlik maliyeti verir. (80.000800.000\frac{80.000}{800.000})
4
Dönemlik maliyetin efektif yıllık maliyete dönüştürülmesi
%21,00\%21,00
Yılda iki adet 6 aylık dönem bulunduğundan maliyet oranı bileşiklendirilerek (1+0,10)2−1(1 + 0,10)^2 - 1 formülü ile yıllıklandırılır.

Anahtar Kavram

Blokajlı Banka Kredilerinde Efektif Maliyet Hesaplaması
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Finansman Kaynakları

Bu konudan daha fazla soru