Examkin

Soru

Zorluk: OrtaKısa Vadeli Finansman Kaynakları

Delta Üretim A.Ş., üretim sürecinde ihtiyaç duyduğu yarı mamulleri tedarikçisinden vadeli olarak satın almaktadır. Tedarikçi firma ile yapılan sözleşmeye göre; fatura kesim tarihinden itibaren ilk 15 gün içerisinde ödeme yapılması hâlinde fatura bedeli üzerinden %4 oranında indirim sağlanmakta, ödemenin ertelenmesi durumunda ise faturanın tamamının en geç 75. gün kapatılması gerekmektedir.

İşletmenin nakit sıkışıklığı sebebiyle bu indirimden yararlanamayıp borcunu vadenin son gününde ödemesi durumunda, katlanacağı ticari kredinin yıllık maliyet oranı yüzde kaçtır?
(Varsayım: 1 yıl = 360 gün olarak dikkate alınacaktır.)

  1. A
    16,67
  2. B
    20,00
  3. C
    24,00
  4. 25,00Cevap
  5. E
    100,00

Cevap

İşletmenin katlanacağı ticari kredinin yıllık maliyet oranı %25,00'tir.
Satıcı kredisinin (iskontodan vazgeçmenin) yıllık maliyeti şu formülle hesaplanır: Maliyet=I˙skonto Oranı100−I˙skonto Oranı×360Vade−I˙skonto Su¨resiMaliyet = \frac{\text{İskonto Oranı}}{100 - \text{İskonto Oranı}} \times \frac{360}{\text{Vade} - \text{İskonto Süresi}}. Sorudaki veriler formülde yerine konulduğunda; (4100−4)×(36075−15)=(496)×(36060)=(124)×6=14=0,25(\frac{4}{100-4}) \times (\frac{360}{75-15}) = (\frac{4}{96}) \times (\frac{360}{60}) = (\frac{1}{24}) \times 6 = \frac{1}{4} = 0,25 (yani %25\%25) sonucuna ulaşılır. Doğru yanıt bu hesaplamanın tam ve hatasız sonucunu göstermektedir.

Adım Adım Çözüm

1
Hesaplamada kullanılacak temel değişkenlerin belirlenmesi.
İskonto Oranı = %4, İskonto Süresi = 15 gün, Toplam Vade = 75 gün.
Ticari kredi maliyeti formülünü doğru kurabilmek için parametrelerin sözleşmeden ayrıştırılması gerekir.
2
Kredinin fiili (net) kullanım süresinin hesaplanması.
75−15=6075 - 15 = 60 gün.
İşletme ilk 15 gün indirim hakkına sahip olduğundan, indirimden vazgeçerek borcu 75. güne ertelediğinde fiilen sadece 60 günlük ek bir finansman sağlamış olur.
3
Dönemsel kredi maliyetinin (iskonto tutarının net bedele oranının) bulunması.
4100−4=496=124\frac{4}{100 - 4} = \frac{4}{96} = \frac{1}{24}
İşletme 100 TL'lik bir faturayı erken ödeseydi 96 TL ödeyecekti. İndirimi kaçırdığı için 96 TL'lik bir fon kullanımı için 4 TL ek maliyete katlanmıştır.
4
Dönemsel maliyetin yıllıklandırılarak yıllık maliyet oranının hesaplanması.
124×36060=124×6=624=0,25\frac{1}{24} \times \frac{360}{60} = \frac{1}{24} \times 6 = \frac{6}{24} = 0,25 yani %25,00\%25,00.
Bulunan maliyet 60 günlük süreyi yansıtmaktadır. Bir yılda (360 gün) kaç adet 60 günlük periyot olduğunu (360/60=6360/60 = 6) bularak dönemsel maliyeti yıllık boyuta taşımak gerekir.

Anahtar Kavram

Ticari Kredilerin (Satıcı Kredilerinin) Yıllık Maliyeti
Tahmini Süre:1m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Kısa Vadeli Finansman Kaynakları

Bu konudan daha fazla soru