Examkin

Soru

Zorluk: OrtaNakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Güneş Elektronik A.Ş. çalışma sermayesi yönetimini optimize etmek amacıyla finansal verilerini analiz etmektedir. İşletmenin yıllık satışlarının maliyeti 36.000.00036.000.000 TL, kredili satış tutarı ise 72.000.00072.000.000 TL'dir. İşletmenin ortalama stok tutarı 4.000.0004.000.000 TL ve ortalama ticari alacakları 9.000.0009.000.000 TL'dir.

İşletmenin dönem içindeki net alışlarının, satışların maliyetine eşit olduğu varsayılmaktadır.

Şirket, likidite pozisyonunu güçlendirmek için nakit döngüsünü (nakit dönüşüm süresini) 5555 gün olarak hedeflemektedir.

Bir yıl 360360 gün olarak kabul edildiğine göre, işletmenin bu hedefe ulaşabilmesi için ortalama ticari borç bakiyesi kaç TL olmalıdır?

  1. A
    1.000.0001.000.000
  2. 3.000.0003.000.000Cevap
  3. C
    6.000.0006.000.000
  4. D
    7.500.0007.500.000
  5. E
    14.000.00014.000.000

Cevap

İşletmenin hedefine ulaşması için 3.000.0003.000.000 TL ortalama ticari borç bakiyesine sahip olması gerekmektedir.
Doğru cevap 3.000.0003.000.000 TL'dir. İşletmenin nakit döngüsünü 5555 güne indirebilmesi için öncelikle stokta kalma ve alacak tahsil süreleri hesaplanmalıdır. Stokta kalma süresi (360/(36.000.000/4.000.000)360 / (36.000.000/4.000.000)) = 4040 gündür. Alacak tahsil süresi ise (360/(72.000.000/9.000.000)360 / (72.000.000/9.000.000)) = 4545 gündür. Nakit döngüsü formülü (Stokta Kalma Süresi + Alacak Tahsil Süresi - Ticari Borç Ödeme Süresi) gereği, 55=40+45−Ticari Borc¸ O¨deme Su¨resi55 = 40 + 45 - \text{Ticari Borç Ödeme Süresi} işleminden ticari borç ödeme süresi 3030 gün olarak bulunur. 3030 günlük borç ödeme süresi, yılda 1212 kez (360/30360/30) borç devri anlamına gelir. Net alışların satışların maliyetine (36.000.00036.000.000 TL) eşit olduğu varsayımıyla, ortalama ticari borç bakiyesi 36.000.000/12=3.000.00036.000.000 / 12 = 3.000.000 TL olmalıdır.

Adım Adım Çözüm

1
Stokta kalma süresinin hesaplanması.
4040 gün
Stok devir hızı = Satışların Maliyeti / Ortalama Stok = 36.000.000/4.000.000=936.000.000 / 4.000.000 = 9'dur. Stokta kalma süresi = 360/9=40360 / 9 = 40 gün olarak bulunur.
2
Alacak tahsil süresinin hesaplanması.
4545 gün
Alacak devir hızı = Kredili Satışlar / Ortalama Ticari Alacak = 72.000.000/9.000.000=872.000.000 / 9.000.000 = 8'dir. Alacak tahsil süresi = 360/8=45360 / 8 = 45 gün olarak bulunur.
3
Hedef nakit döngüsü formülünden ticari borç ödeme süresinin bulunması.
3030 gün
Nakit Döngüsü = Stokta Kalma Süresi + Alacak Tahsil Süresi - Ticari Borç Ödeme Süresi. Formülde yerine konulduğunda: 55=40+45−X⇒X=3055 = 40 + 45 - X \Rightarrow X = 30 gün olarak hesaplanır.
4
Ortalama ticari borç bakiyesinin hesaplanması.
3.000.0003.000.000 TL
Ticari borç devir hızı = 360/30=12360 / 30 = 12'dir. Ortalama ticari borç = Net Alışlar / Ticari Borç Devir Hızı = 36.000.000/12=3.000.00036.000.000 / 12 = 3.000.000 TL.

Anahtar Kavram

Nakit döngüsü bileşenleri arasındaki ilişki ve devir hızlarından bilanço kalemlerine geçiş.
Tahmini Süre:1m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Bu konudan daha fazla soru