Atlas Makine Parçaları A.Ş., çalışma sermayesi yönetimini optimize etmek amacıyla nakit dö… — KPSS İşletme

Atlas Makine Parçaları A.Ş., çalışma sermayesi yönetimini optimize etmek amacıyla nakit döngüsünü (nakit dönüşüm süresini) $35$ güne düşürmeyi hedeflemektedir. İşletmenin bir yıllık ( $360$ gün) faaliyet dönemine ilişkin öngörülen temel finansal verileri aşağıdaki gibidir:

Finansal Kalem	Tutar (TL)
Net Satışlar (Tamamı Kredili)	$28.800.000$
Satışların Maliyeti	$18.000.000$
Ortalama Stoklar	$2.500.000$
Hedeflenen Ortalama Ticari Alacaklar	$3.200.000$

İşletmenin stok ve ticari borç devir hızlarının hesaplanmasında satışların maliyeti dikkate alınmaktadır.

Buna göre, işletmenin $35$ günlük nakit döngüsü hedefine ulaşabilmesi için bilançosunda bulundurması gereken ortalama ticari borçlar tutarı kaç TL olmalıdır?

A
$1.750.000$
B
$2.250.000$
$2.750.000$ Cevap
D
$4.400.000$
E
$6.250.000$

Cevap

İşletmenin

35

günlük nakit döngüsü hedefine ulaşabilmesi için ortalama ticari borçlarının

2.750.000

TL olması gerekmektedir.

İşletmenin hedeflediği

35

günlük nakit döngüsüne ulaşabilmesi için,

90

günlük faaliyet döngüsü (50 gün stok + 40 gün alacak) dikkate alındığında ticari borç ödeme süresinin

55

gün olması (90 - 35 = 55) zorunludur. Günlük maliyetin

50.000

TL olduğu göz önüne alındığında,

55

günlük borç süresi bilançoda

2.750.000

TL (55 × 50.000) ortalama ticari borç gerektirir.

Adım Adım Çözüm

Günlük satışların maliyeti ve günlük kredili satış tutarının hesaplanması

Günlük Maliyet = 18.000.000 / 360 = 50.000 TL, Günlük Satış = 28.800.000 / 360 = 80.000 TL

Stok, alacak ve borç devir sürelerini bulmak için yıllık verilerin günlük baza dönüştürülmesi gereklidir.

Stokta bekleme süresi (DIO) ve alacak tahsil süresinin (DSO) hesaplanması

DIO = 2.500.000 / 50.000 = 50 gün, DSO = 3.200.000 / 80.000 = 40 gün

Nakit döngüsü formülündeki faaliyet döngüsü (stok + alacak) bileşenlerinin belirlenmesi gereklidir.

Hedef nakit döngüsü denkleminden ticari borç ödeme süresinin (DPO) bulunması

Nakit Döngüsü = DIO + DSO - DPO ⇒ 35 = 50 + 40 - DPO ⇒ DPO = 90 - 35 = 55 gün

İşletmenin hedeflediği nakit döngüsüne ulaşabilmesi için tedarikçilerine yapacağı ödemelerin ortalama vadesi (DPO) hesaplanmalıdır.

Ortalama ticari borçlar tutarının hesaplanması

Ortalama Ticari Borçlar = 55 gün × 50.000 TL = 2.750.000 TL

Bulunan hedef borç ödeme süresinin, günlük maliyet tutarı ile çarpılarak bilanço (TL) değerine dönüştürülmesi gerekir.

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü Formülü (Nakit Döngüsü = Stokta Bekleme Süresi + Alacak Tahsil Süresi - Ticari Borç Ödeme Süresi)

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru