Examkin

Soru

Zorluk: ZorNakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Kuzgun Teknoloji A.Ş.'nin bir yıllık (360360 gün) faaliyet dönemine ait bazı finansal verileri aşağıda verilmiştir:

- Net Satışlar (Tamamı kredili): 10.800.00010.800.000 TL
- Satışların Maliyeti: 7.200.0007.200.000 TL
- Kredili Alışlar: 6.000.0006.000.000 TL
- Ortalama Ticari Alacaklar: 1.800.0001.800.000 TL
- Ortalama Ticari Borçlar: 800.000800.000 TL
- Ortalama Stoklar: 1.100.0001.100.000 TL

İşletme yönetimi, mevcut alacak tahsil süresi ve borç ödeme süresinde herhangi bir değişiklik yapmadan, nakit döngüsünü (nakit dönüşüm süresini) 4545 güne indirmeyi hedeflemektedir.

Buna göre işletmenin bu hedefe ulaşabilmesi için ortalama stok tutarı kaç TL olmalıdır?

  1. A
    440.000440.000
  2. B
    500.000500.000
  3. 660.000660.000Cevap
  4. D
    1.140.0001.140.000
  5. E
    1.260.0001.260.000

Cevap

İşletmenin 4545 günlük nakit döngüsü hedefine ulaşabilmesi için ortalama stok tutarının 660.000660.000 TL olması gerekmektedir.
Nakit döngüsü; Stokta Kalma Süresi (SKS) ile Alacak Tahsil Süresi'nin (ATS) toplamından, Borç Ödeme Süresi'nin (BÖS) çıkarılmasıyla bulunur. Soru verilerine göre; ATS = (Ort. Ticari Alacaklar / Net Satışlar) * 360 = (1.800.000 / 10.800.000) * 360 = 60 gündür. BÖS = (Ort. Ticari Borçlar / Kredili Alışlar) * 360 = (800.000 / 6.000.000) * 360 = 48 gündür. Hedef nakit döngüsü 45 gün olduğuna göre; 45 = Hedef SKS + 60 - 48 denkleminden Hedef SKS 33 gün olarak bulunur. Hedef SKS (33 gün) = (Hedef Stok / Satışların Maliyeti) * 360 olduğundan; 33 = (Hedef Stok / 7.200.000) * 360 denklemi çözüldüğünde hedef stok tutarı 660.000 TL olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1
Alacak tahsil süresinin (ATS) hesaplanması.
ATS = (1.800.000 / 10.800.000) * 360 = 60 gün
Nakit döngüsü bileşenlerinden ilkinin mevcut durumunu belirlemek.
2
Borç ödeme süresinin (BÖS) hesaplanması.
BÖS = (800.000 / 6.000.000) * 360 = 48 gün
Tedarikçilere olan ödeme vadesini (Nakit döngüsünden düşülecek olan süre) bulmak. BÖS için kredili alışlar kalemi dikkate alınmalıdır.
3
Hedef nakit döngüsü (ND) üzerinden yeni stokta kalma süresinin (SKS) bulunması.
Hedef ND = Yeni SKS + ATS - BÖS formülünden; 45 = Yeni SKS + 60 - 48 => 45 = Yeni SKS + 12 => Yeni SKS = 33 gün.
Hedeflenen nakit döngüsüne ulaşmak için stokların kaç günde bir satılması gerektiğini bulmak.
4
Yeni stokta kalma süresi üzerinden hedef ortalama stok tutarının hesaplanması.
33 = (Hedef Stok / 7.200.000) * 360 => Hedef Stok = (33 * 7.200.000) / 360 => Hedef Stok = 33 * 20.000 = 660.000 TL.
Yeni SKS gün sayısını, satışların maliyeti üzerinden finansal bir bakiye değerine dönüştürmek.

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Alternatif Yöntem

Hesaplamaları gün üzerinden yapmak yerine devir hızları üzerinden de yapabilirsiniz; ancak formülasyon genellikle gün süresi üzerinden daha pratik sonuç verir.
Tahmini Süre:2m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Bu konudan daha fazla soru