Bozkurt Makine Sanayi A.Ş.'nin ilgili faaliyet yılına ait finansal verileri aşağıdaki tabloda verilmiştir: | Finansal Kalem | Tutar (TL) | |---|---| | Net Satışlar (Tamamı Kredili) | 18.000.000 | | Satışların Maliyeti | 10.800.000 | | Kredili Alışlar | 9.000.000 | | Ortalama Ticari Alacaklar | 2.400

Bozkurt Makine Sanayi A.Ş.'nin ilgili faaliyet yılına ait finansal verileri aşağıdaki tabl… — KPSS İşletme

Bozkurt Makine Sanayi A.Ş.'nin ilgili faaliyet yılına ait finansal verileri aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Finansal Kalem	Tutar (TL)
Net Satışlar (Tamamı Kredili)	$18.000.000$
Satışların Maliyeti	$10.800.000$
Kredili Alışlar	$9.000.000$
Ortalama Ticari Alacaklar	$2.400.000$
Ortalama Stoklar	$1.800.000$
Ortalama Ticari Borçlar	$1.000.000$
Yıllık Nakit Çıkışı Gerektiren Giderler	$14.400.000$

İşletme, analizlerinde bir yılı $360$ gün olarak kabul etmektedir.

Bu verilere göre, işletmenin nakit döngüsü ve bu döngüyü finanse etmek için gereken minimum çalışma sermayesi ihtiyacı sırasıyla aşağıdakilerden hangisidir?

A
$148$ gün ; $5.920.000$ TL
B
$108$ gün ; $4.320.000$ TL
$68$ gün ; $2.720.000$ TLCevap
D
$52$ gün ; $2.080.000$ TL
E
$44$ gün ; $1.760.000$ TL

Cevap

Doğru cevap

68

gün ve

2.720.000

TL'dir. Nakit döngüsü formülü (Stok Süresi + Alacak Süresi - Borç Süresi) uygulanarak

68

gün bulunur; bu süre günlük nakit ihtiyacı olan

40.000

TL ile çarpılarak çalışma sermayesi ihtiyacına ulaşılır.

Doğru seçenekte hesaplamalar sırasıyla şu şekildedir: Stokta Kalma Süresi

= (1.800.000 / 10.800.000) \times 360 = 60

gün. Alacak Tahsil Süresi

= (2.400.000 / 18.000.000) \times 360 = 48

gün. Borç Ödeme Süresi

= (1.000.000 / 9.000.000) \times 360 = 40

gün. Nakit Döngüsü

= 60 + 48 - 40 = 68

gündür. Yıllık

14.400.000

TL giderin günlük karşılığı

40.000

TL olduğundan,

68

günlük süre boyunca

68 \times 40.000 = 2.720.000

TL çalışma sermayesine ihtiyaç duyulmaktadır.

Adım Adım Çözüm

Stokta Kalma Süresi (SKS) hesaplanır.

SKS = (Ortalama\ Stoklar / Satışların\ Maliyeti) \times 360 = (1.800.000 / 10.800.000) \times 360 = 60

gün.

Stokların işletmeye girdikten sonra satılana kadar geçen süreyi bulmak için stok tutarı satışların maliyetine oranlanıp gün sayısıyla çarpılır.

Alacak Tahsil Süresi (ATS) hesaplanır.

ATS = (Ortalama\ Ticari\ Alacaklar / Kredili\ Satışlar) \times 360 = (2.400.000 / 18.000.000) \times 360 = 48

gün.

Kredili satışlardan doğan alacakların nakde dönüşme süresini bulmak için alacak tutarı satışlara oranlanıp gün sayısıyla çarpılır.

Borç Ödeme Süresi (BÖS) hesaplanır.

BÖS = (Ortalama\ Ticari\ Borçlar / Kredili\ Alışlar) \times 360 = (1.000.000 / 9.000.000) \times 360 = 40

gün.

İşletmenin tedarikçilerine olan borçlarını ödeme süresini bulmak için ticari borçlar kredili alışlara oranlanıp gün sayısıyla çarpılır.

Nakit Döngüsü (ND) hesaplanır.

ND = SKS + ATS - BÖS = 60 + 48 - 40 = 68

gün.

Nakit döngüsü, nakdin stoklara bağlanmasından tahsil edilmesine kadar geçen süreden (faaliyet döngüsü), tedarikçilerin sağladığı vadenin çıkarılmasıyla bulunur.

Günlük nakit ihtiyacı hesaplanır.

Günlük İhtiyaç

= 14.400.000 / 360 = 40.000

TL/gün.

Nakit döngüsünün her bir günü için ne kadar finansmana ihtiyaç duyulduğunu bulmak adına yıllık nakit çıkışı gün sayısına bölünür.

Çalışma Sermayesi İhtiyacı hesaplanır.

Çalışma Sermayesi İhtiyacı

= 68 \times 40.000 = 2.720.000

TL.

Nakit döngüsü süresince faaliyetlerin aksamadan devam edebilmesi için günlük nakit ihtiyacı ile nakit döngüsü süresi çarpılır.

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü (Cash Conversion Cycle) = Stokta Kalma Süresi + Alacak Tahsil Süresi - Ticari Borç Ödeme Süresi. Çalışma Sermayesi İhtiyacı ise Nakit Döngüsü

\times

Günlük Nakit Giderleri formülüyle hesaplanır.

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru