Karya Seramik A.Ş. yönetimi, çalışma sermayesi ihtiyacını azaltmak ve likidite pozisyonunu… — KPSS İşletme

Karya Seramik A.Ş. yönetimi, çalışma sermayesi ihtiyacını azaltmak ve likidite pozisyonunu güçlendirmek amacıyla yeni bir finansal strateji uygulamaya karar vermiştir. İşletmenin mevcut duruma ait bazı finansal verileri aşağıdaki gibidir:

- Yıllık Net Satışlar: $18.000.000$ TL
- Satışların Maliyeti: $14.400.000$ TL
- Ortalama Stoklar: $2.400.000$ TL
- Ortalama Ticari Alacaklar: $2.000.000$ TL
- Ortalama Ticari Borçlar: $1.600.000$ TL

Uygulanan yeni strateji kapsamında, tedarikçilerle yeniden müzakere edilerek ortalama ticari borç ödeme süresi $15$ gün uzatılmış ve etkin bir takip sistemiyle alacak tahsil süresi $10$ gün kısaltılmıştır. İşletmenin stok devir süresinde ise herhangi bir değişiklik olmamıştır.

(İşlemlerde $1$ yıl $360$ gün olarak alınacaktır ve ticari borçların ödeme süresi hesaplanırken satışların maliyeti dikkate alınacaktır.)

Buna göre, yeni stratejinin uygulanması sonucunda işletmenin nakit döngüsü (nakit dönüşüm süresi) kaç gün olarak gerçekleşir?

35Cevap
B
45
C
60
D
85
E
145

Cevap

İşletmenin yeni strateji sonrası nakit döngüsü 35 gündür.

İşletmenin mevcut stok devir süresi

60

gün, alacak tahsil süresi

40

gün ve ticari borç ödeme süresi

40

gün olarak hesaplanmaktadır. Yeni strateji ile alacak süresi

10

gün kısılarak

30

güne düşmüş, borç ödeme süresi

15

gün uzatılarak

55

güne çıkmıştır. Stok süresi

60

gün olarak sabit kalmıştır. Nakit döngüsü formülü gereği (Stok Süresi + Alacak Süresi - Borç Süresi), yeni döngü

60 + 30 - 55 = 35

gün olarak bulunur.

Adım Adım Çözüm

Mevcut stok devir süresini hesaplayın.

Stok Devir Süresi = \frac{2.400.000}{(14.400.000 / 360)} = \frac{2.400.000}{40.000} = 60 \text{ gün}

Nakit döngüsünün ilk bileşeni olan stokların nakde dönüşmesi için gereken süreyi bulmak.

Mevcut alacak tahsil süresini hesaplayın.

Alacak Tahsil Süresi = \frac{2.000.000}{(18.000.000 / 360)} = \frac{2.000.000}{50.000} = 40 \text{ gün}

Satışların tahsil edilme hızını (ikinci bileşen) belirlemek.

Mevcut ticari borç ödeme süresini hesaplayın.

Borç Ödeme Süresi = \frac{1.600.000}{(14.400.000 / 360)} = \frac{1.600.000}{40.000} = 40 \text{ gün}

İşletmenin tedarikçilere olan ödemelerini ne kadar süre erteleyebildiğini bulmak.

Yeni stratejiye göre süreleri güncelleyin.

Yeni Stok Süresi =

60

gün (Değişmedi)
Yeni Alacak Süresi =

40 - 10 = 30

gün
Yeni Borç Süresi =

40 + 15 = 55

gün

Yönetimin aldığı kararların (tahsilatı hızlandırma ve ödemeyi geciktirme) vade sürelerine etkisini yansıtmak.

Yeni Nakit Döngüsünü hesaplayın.

Nakit Döngüsü = 60 + 30 - 55 = 35 \text{ gün}

Nakit döngüsü temel formülünü (

Stok Süresi + Alacak Süresi - Borç Süresi

) yeni verilerle uygulamak.

Anahtar Kavram

Nakit döngüsü (nakit dönüşüm süresi), işletmenin hammadde alımı için kasadan nakit çıkışı olduğu an ile satışlardan nakit girişi sağlandığı an arasındaki süredir.

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru