Examkin

Soru

Zorluk: ZorKarlılık Oranları

Sermaye piyasalarında işlem gören 'Omega Lojistik A.Ş.'nin 20252025 mali yılına ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemleri (bin TL cinsinden) aşağıdaki tabloda özetlenmiştir:

Hesap KalemiTutar (Bin TL)
Dönen Varlıklar100.000100.000
Duran Varlıklar150.000150.000
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar60.00060.000
Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar90.00090.000
Brüt Satış Kârı100.000100.000
Faaliyet Giderleri25.00025.000
Finansman Giderleri25.00025.000

İşletmenin tabi olduğu kurumlar vergisi oranı %20\%20'dir.

Bu verilere göre, işletmenin Özkaynak Kârlılığı (ROE) ve Aktif Kârlılığı (ROA) oranları sırasıyla aşağıdakilerin hangisinde doğru olarak verilmiştir? (Hesaplamalarda dönem sonu değerleri kullanılacaktır.)

  1. %40\%40 ve %16\%16Cevap
  2. B
    %50\%50 ve %20\%20
  3. C
    %75\%75 ve %30\%30
  4. D
    %100\%100 ve %40\%40
  5. E
    %16\%16 ve %40\%40

Cevap

%40\%40 ve %16\%16 oranlarını içeren seçenek doğru cevaptır.
Özkaynak (ROE) ve Aktif (ROA) kârlılığı hesaplamalarının pay kısmında her zaman 'Net Dönem Kârı' yer almalıdır. Tablodaki verilerden yola çıkarak; Brüt Satış Kârı (100.000100.000) tutarından Faaliyet Giderleri (25.00025.000) ve Finansman Giderleri (25.00025.000) düşüldüğünde Vergi Öncesi Kâr 50.00050.000 Bin TL olarak bulunur. Bu tutar üzerinden %20\%20 vergi yükümlülüğü (10.00010.000) düşüldüğünde Net Dönem Kârı 40.00040.000 Bin TL olarak hesaplanır. Bilançoda Dönen ve Duran Varlıkların toplamı Aktif Toplamını (250.000250.000), Aktif Toplamından Toplam Yabancı Kaynakların (150.000150.000) çıkarılması ise Özkaynakları (100.000100.000) verir. Buna göre ROE (Net Kâr / Özkaynak) = 40.000/100.000=%4040.000 / 100.000 = \%40, ROA (Net Kâr / Aktif) = 40.000/250.000=%1640.000 / 250.000 = \%16 olarak hesaplanır.

Adım Adım Çözüm

1
Aktif ve Özkaynak toplamlarının hesaplanması.
Aktif Toplamı = 250.000250.000 Bin TL, Özkaynaklar = 100.000100.000 Bin TL
Aktif kârlılığı (ROA) için toplam varlıklara (Dönen + Duran Varlıklar), özkaynak kârlılığı (ROE) için ise aktifler ile toplam yabancı kaynaklar (60.000+90.000=150.00060.000 + 90.000 = 150.000 Bin TL) arasındaki farka ulaşılması gereklidir.
2
Net Dönem Kârının hesaplanması.
Net Dönem Kârı = 40.00040.000 Bin TL
Brüt Kârdan (100.000100.000) Faaliyet Giderleri (25.00025.000) ve Finansman Giderleri (25.00025.000) düşülerek Vergi Öncesi Kâr (50.00050.000) bulunur. Üzerinden %20\%20 vergi karşılığı (10.00010.000) düşüldüğünde net kâra ulaşılır.
3
ROA ve ROE oranlarının hesaplanması.
ROE = %40\%40, ROA = %16\%16
ROE için Net Kâr / Özkaynaklar (40.000/100.000=0,4040.000 / 100.000 = 0,40), ROA için Net Kâr / Aktif Toplamı (40.000/250.000=0,1640.000 / 250.000 = 0,16) işlemleri uygulanır.

Anahtar Kavram

Özkaynak ve Aktif Kârlılığı Oranlarının Bilançodan Türetilmesi
Bu soruyu puanla

Konular

Karlılık Oranları

Bu konudan daha fazla soru