İleri teknoloji ürünleri üreten Zümrüt Bilişim A.Ş.'nin bir yıllık (360 gün) faaliyet döne… — KPSS İşletme

İleri teknoloji ürünleri üreten Zümrüt Bilişim A.Ş.'nin bir yıllık ( $360$ gün) faaliyet dönemine ait bazı verileri aşağıda verilmiştir:

- Yıllık nakit çıkışı gerektiren faaliyet maliyetleri toplamı: $28.800.000$ TL
- Stok devir hızı: $8$
- Alacak devir hızı: $12$
- Ticari borç devir hızı: $9$

İşletme yönetimi, artan finansman maliyetlerini kontrol altına almak amacıyla çalışma sermayesi ihtiyacını (nakit döngüsünün gerektirdiği finansman tutarını) $1.200.000$ TL seviyesine düşürmeyi hedeflemektedir. Bu hedefe ulaşmak için stok ve ticari borç politikalarında herhangi bir değişikliğe gidilmeyecek, sadece alacak tahsilat süreci hızlandırılacaktır.

Buna göre, işletmenin hedeflenen çalışma sermayesi seviyesine ulaşabilmesi için yeni alacak devir hızı kaç olmalıdır? (Bir yıl $360$ gün olarak alınacaktır.)

A
$10$
B
$12$
C
$18$
$36$ Cevap
E
$24$

Cevap

İşletmenin hedeflediği çalışma sermayesi ihtiyacına ulaşabilmesi için yeni alacak devir hızının 36 olması gerekmektedir.

Çalışma sermayesi ihtiyacı, günlük nakit faaliyet giderleri ile nakit döngüsü gün sayısının çarpımıdır. İşletmenin günlük nakit çıkışı

28.800.000 / 360 = 80.000

TL'dir. Hedeflenen

1.200.000

TL'lik ihtiyaç için nakit döngüsünün

1.200.000 / 80.000 = 15

gün olması gerekir. Değişmeyen stok süresi

360/8=45

gün ve borç ödeme süresi

360/9=40

gündür. Nakit Döngüsü (

15

) = Stok Süresi (

45

) + Alacak Süresi - Borç Süresi (

40

) denkleminden yeni alacak süresi

10

gün olarak bulunur. Alacak devir hızı ise

360 / 10 = 36

olmalıdır.

Adım Adım Çözüm

Günlük nakit çıkışı gerektiren faaliyet maliyetini hesaplama

28.800.000 / 360 = 80.000

TL/gün

Çalışma sermayesi ihtiyacı, nakit döngüsü süresi ile günlük nakit çıkışının çarpımına eşittir. Bu nedenle önce günlük tutar bulunmalıdır.

Hedeflenen nakit döngüsü süresini bulma

1.200.000 / 80.000 = 15

gün

Hedeflenen sermaye ihtiyacının (1.200.000 TL) günlük nakit çıkışına bölünmesiyle, hedeflenen yeni nakit döngüsü süresi elde edilir.

Mevcut stokta kalma ve borç ödeme sürelerini hesaplama

Stokta Kalma Süresi =

360 / 8 = 45

gün; Borç Ödeme Süresi =

360 / 9 = 40

gün

Politikası değişmeyecek olan stok ve ticari borç kalemlerinin devir hızları, nakit döngüsü formülünde kullanılmak üzere gün cinsinden süreye çevrilmelidir.

Yeni alacak tahsil süresini (DSO) hesaplama

15 = 45 + \text{Yeni DSO} - 40 \Rightarrow \text{Yeni DSO} = 10

gün

Nakit Döngüsü = Stokta Kalma Süresi + Alacak Tahsil Süresi - Borç Ödeme Süresi formülünde bilinenler yerine konarak hedeflenen alacak tahsil süresi bulunur.

Yeni alacak devir hızını bulma

360 / 10 = 36

Soruda hedeflenen süre değil, hedeflenen devir hızı sorulduğu için bulunan gün sayısı tekrar devir hızı formülüyle orana dönüştürülür.

Anahtar Kavram

Nakit Döngüsü ve Çalışma Sermayesi İhtiyacının Belirlenmesi

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru