Bir işletmenin birbirini izleyen dört yıla ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemlerine i… — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin birbirini izleyen dört yıla ait bazı bilanço ve gelir tablosu kalemlerine ilişkin eğilim yüzdeleri ( $Trend$ $Analizi$ ) verileri aşağıdaki tabloda sunulmuştur:

Kalem	1. Yıl (Baz)	2. Yıl	3. Yıl	4. Yıl
Net Satışlar	$100$	$120$	$145$	$170$
Ticari Alacaklar	$100$	$135$	$180$	$240$
Hazır Değerler	$100$	$85$	$60$	$40$
Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar	$100$	$115$	$150$	$210$

Tablodaki veriler birlikte değerlendirildiğinde, işletmenin mali yapısı ve likidite durumu hakkında yapılabilecek en doğru yorum aşağıdakilerden hangisidir?

Satışlardaki artışın üzerinde seyreden alacak artışı ve azalan nakit düzeyi, işletmenin gevşek bir kredi politikası izlediğine veya tahsilat sorunu yaşayarak likidite riskini artırdığına işaret etmektedir.Cevap
B
Net satışlardaki artış hızının ticari alacaklardaki artış hızından yüksek olması, işletmenin nakit döngüsünü başarıyla yönettiğini ve likidite fazlası oluşturduğunu kanıtlamaktadır.
C
Kısa vadeli yabancı kaynaklardaki artış trendinin hazır değerlerdeki azalışla dengelenmesi, işletmenin net işletme sermayesinin güçlendiğini göstermektedir.
D
Hazır değerlerdeki belirgin azalış trendi, işletmenin duran varlık yatırımlarını bütünüyle iç kaynaklarla finanse ettiğinin temel göstergesidir.
E
Ticari alacaklar ve net satışlar arasındaki pozitif yönlü ilişki, işletmenin kâr marjının her yıl düzenli olarak arttığını kesin olarak teyit etmektedir.

Cevap

Satışlardaki artışın üzerinde seyreden alacak artışı ve azalan nakit düzeyi, işletmenin gevşek bir kredi politikası izlediğine veya tahsilat sorunu yaşayarak likidite riskini artırdığına işaret etmektedir.

Doğru seçenek, tablodaki veriler arasındaki dengesizliği en iyi özetleyen yargıdır. Net satışların %70 artmasına karşın ticari alacakların %140 artması, her 100 birimlik satış artışına karşılık çok daha fazla alacak yükü biriktiğini gösterir. Bu durumun hazır değerlerde %60'lık bir kayba yol açması ve işletmenin operasyonları sürdürmek için kısa vadeli borçlanmaya (%110 artış) yönelmesi, likidite riskinin had safhaya ulaştığını kanıtlar.

Adım Adım Çözüm

Net Satışlar ve Ticari Alacaklar trendlerini karşılaştırın.

Net satışlar 4. yılda %170'e (artış %70) çıkarken, ticari alacaklar %240'a (artış %140) çıkmıştır.

Satışlardaki artıştan çok daha hızlı bir alacak artışı, tahsilat etkinliğinin azaldığını veya satışların büyük oranda kredili yapıldığını gösterir.

Hazır Değerler trendini analiz edin.

Hazır değerler 4. yılda %40'a düşerek baz yıla göre %60 azalmıştır.

Nakit varlıklardaki bu keskin düşüş, işletmenin likidite gücünün zayıfladığını kanıtlar.

Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK) trendini inceleyin.

KVYK 4. yılda %210'a çıkarak %110 oranında artmıştır.

İşletme, tahsil edemediği alacakların yarattığı fon ihtiyacını kısa vadeli borçlanma ile karşılamaya çalışmaktadır (KVYK artışı > Satış artışı).

Tüm verileri sentezleyerek yorumlayın.

Alacaklar artıyor, nakit bitiyor ve borçlar hızla artıyor.

Bu tablo tipik bir 'tahsilat sorunu kaynaklı likidite krizi' senaryosudur.

Anahtar Kavram

Eğilim yüzdeleri analizinde ilişkili kalemlerin (Satışlar-Alacaklar-Nakit) zıt yönlü veya dengesiz hareketleri, işletmenin faaliyet döngüsündeki yapısal sorunları (likidite riski, tahsilat problemi) ortaya koyar.

İpuçları

Net Satışlar ve Ticari Alacaklar arasındaki artış oranlarını karşılaştırarak hangisinin daha hızlı büyüdüğüne bakın.

Hazır Değerler (Nakit) azalırken Kısa Vadeli Yabancı Kaynakların (Borçlar) artıyor olması işletmenin ödeme gücü hakkında ne söyler?

Daha Fazla Pratik

Benzer bir analizi 'Stoklar' ve 'Satışların Maliyeti' kalemleri arasında yaparak stok yönetim etkinliğini değerlendirmeyi deneyin.

Tahmini Süre:2m 30s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Konular

Bu konudan daha fazla soru