Bir işletmenin iki ardışık yıla ait karşılaştırmalı bilanço ve gelir tablosu verileri aşağıdaki gibidir: | Kalemler | 1. Yıl (TL) | 2. Yıl (TL) | | :--- | :--- | :--- | | Dönen Varlıklar | 500.000 | 850.000 | | Maddi Duran Varlıklar (Net) | 1.200.000 | 1.020.000 | | Toplam Varlıklar | 1.700.000 | 1.

Dönen varlıklardaki %70'lik artışın satışlardaki %5'lik artışla uyumsuz olması, stoklarda şişkinlik veya tahsilat sorunlarına; duran varlıklardaki azalış ise işletmenin üretim kapasitesini daralttığına veya teknolojik eskimeye işaret etmektedir.

Bir işletmenin iki ardışık yıla ait karşılaştırmalı bilanço ve gelir tablosu verileri aşağ… — KPSS Muhasebe

Bir işletmenin iki ardışık yıla ait karşılaştırmalı bilanço ve gelir tablosu verileri aşağıdaki gibidir:

Kalemler	1. Yıl (TL)	2. Yıl (TL)
Dönen Varlıklar	$500.000$	$850.000$
Maddi Duran Varlıklar (Net)	$1.200.000$	$1.020.000$
Toplam Varlıklar	$1.700.000$	$1.870.000$
Net Satışlar	$2.000.000$	$2.100.000$
Net Dönem Kârı	$300.000$	$180.000$

Karşılaştırmalı tablolar analizi teknikleri kullanılarak varlık kalemlerindeki değişimler yorumlandığında, işletmenin faaliyet döngüsü ve yapısal durumu hakkında yapılabilecek en isabetli değerlendirme aşağıdakilerden hangisidir?

Dönen varlıklardaki %70'lik artışın satışlardaki %5'lik artışla uyumsuz olması, stoklarda şişkinlik veya tahsilat sorunlarına; duran varlıklardaki azalış ise işletmenin üretim kapasitesini daralttığına veya teknolojik eskimeye işaret etmektedir.Cevap
B
Dönen varlıkların toplam varlıklar içindeki payının artması, işletmenin likidite riskinin tamamen ortadan kalktığını ve çalışma sermayesi yönetiminin mükemmel düzeyde olduğunu kanıtlamaktadır.
C
Maddi duran varlıklardaki %15'lik azalış, işletmenin sadece normal amortisman ayırdığını gösterir ve bu durum varlıkların reel değerinin korunduğunun bir göstergesidir.
D
Net satışların artış eğiliminde olması, dönen varlıklardaki artışı rasyonalize etmekte ve işletmenin toplam varlık devir hızının geçen yıla oranla yükseldiğini belgelemektedir.
E
Varlık yapısındaki bu değişim, işletmenin kısa vadeli yabancı kaynaklarını duran varlık alımında kullandığını ve finansal kaldıracın olumlu çalıştığını göstermektedir.

Cevap

Dönen varlıklardaki artışın satış artışıyla orantısız olması verimlilik sorununa (stok/alacak birikimi), duran varlık azalışı ise kapasite kaybına işaret eder.

Karşılaştırmalı analizde dönen varlık kalemlerindeki (stoklar ve alacaklar) yüksek oranlı artışların satışlardaki sınırlı artışla desteklenmemesi, işletmenin çalışma sermayesi unsurlarını verimli yönetemediğini (stok şişkinliği veya alacak devir hızında yavaşlama) gösterir. Aynı dönemde maddi duran varlıkların azalması ise yeni yatırımların yapılmadığını, aşınan varlıkların yenilenmediğini veya kapasite satışına gidildiğini ifade eder.

Adım Adım Çözüm

Dönen varlıklardaki yüzde değişimi hesapla.

\frac{850.000 - 500.000}{500.000} = \%70

artış.

Varlık büyümesinin boyutunu belirlemek için.

Maddi duran varlıklardaki yüzde değişimi hesapla.

\frac{1.020.000 - 1.200.000}{1.200.000} = -\%15

azalış.

Yatırım veya kapasite eğilimini analiz etmek için.

Net satışlardaki yüzde değişimi hesapla.

\frac{2.100.000 - 2.000.000}{2.000.000} = \%5

artış.

Varlık artışının gelir artışıyla desteklenip desteklenmediğini görmek için.

Verileri sentezle ve yorumla.

Varlıklar %70 artarken satışların sadece %5 artması, dönen varlık kalemlerinin (stok ve alacaklar) verimsiz yönetildiğine, duran varlıklardaki %15 düşüş ise üretim tabanının daraldığına işaret eder.

Karşılaştırmalı analizin nihai yorumu için kalemler arası ilişkiyi kurmak gerekir.

Anahtar Kavram

Varlık ve Satış Değişimleri Arasındaki İlişki (Varlık Verimliliği)

İpuçları

Varlık kalemlerindeki artışları her zaman 'Net Satışlar' kalemindeki artışla oranlayarak değerlendirin.

Dönen varlıklardaki %70'lik artışa karşın satışların sadece %5 artması, stok ve alacak yönetiminde bir sorun olduğunu düşündürmeli.

Net duran varlıkların azalması, amortismanın ötesinde bir kapasite kaybı veya yatırım eksikliği anlamına gelebilir; bunu satışlardaki durgunlukla birleştirin.

Daha Fazla Pratik

Karşılaştırmalı analizde varlık yapısındaki bu bozulmanın finansman kaynaklarına (borç/özkaynak) nasıl yansıdığını inceleyen soruları çözebilirsiniz.

Alternatif Yöntem

Varlık devir hızı (

Satışlar / Toplam Varlıklar

) hesaplanarak 1. yıl (

2.000 / 1.700 \approx 1,17

) ve 2. yıl (

2.100 / 1.870 \approx 1,12

) kıyaslandığında verimliliğin düştüğü somut olarak görülebilir.

Tahmini Süre:3m 0s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Konular

Bu konudan daha fazla soru