İşletmenin 2024 ve 2025 yıllarına ait karşılaştırmalı bilançosunda yer alan varlık gruplar… — KPSS Muhasebe

İşletmenin $2024$ ve $2025$ yıllarına ait karşılaştırmalı bilançosunda yer alan varlık gruplarındaki mutlak ve oransal değişimler ile net satış verileri aşağıda sunulmuştur:

Kalem	Değişim Tutarı ( $₺$ )	Değişim Oranı ( $\%$ )
Hazır Değerler	$-180.000$	$-60$
Ticari Alacaklar	$+240.000$	$+40$
Stoklar	$+300.000$	$+50$
Maddi Duran Varlıklar (Brüt)	$+900.000$	$+45$
Birikmiş Amortismanlar (-)	$+90.000$	$+15$
Net Satışlar	$+45.000$	$+5$

Bu veriler birlikte değerlendirildiğinde, işletmenin varlık yönetimi ve finansal durumu hakkında yapılabilecek en kapsamlı ve doğru yorum aşağıdakilerden hangisidir?

Ticari alacaklar ve stoklardaki artış hızının net satış artış hızını önemli ölçüde aşması tahsilat ve stok yönetiminde verimsizliğe, hazır değerlerdeki sert düşüşle birleşen yüksek tutarlı duran varlık yatırımları ise likidite krizi ve atıl kapasite riskine işaret etmektedir.Cevap
B
Maddi duran varlıklarda görülen $\%45$ oranındaki artış işletmenin üretim kapasitesini modernize ettiğini, net satışlardaki $\%5$ oranındaki artış ise bu kapasite artışının satış performansı üzerindeki olumlu etkisinin başladığını göstermektedir.
C
Stok ve alacaklardaki artış işletmenin pazar payını agresif bir şekilde büyüttüğünü, hazır değerlerdeki azalış ise nakit kaynakların bu büyümenin finansmanı için doğrudan özkaynak yerine kullanıldığını kanıtlamaktadır.
D
Birikmiş amortismanlardaki $\%15$ oranındaki artışın maddi duran varlıklardaki brüt artıştan düşük kalması, işletmenin duran varlıklarının ekonomik ömrünü tamamladığını ve bu durumun likiditeyi olumsuz etkilediğini gösterir.
E
Hazır değerlerdeki mutlak azalışın ticari alacaklardaki mutlak artıştan daha düşük olması, işletmenin fon kaynaklarını etkin bir şekilde yönettiğini ve net işletme sermayesinin yapısal olarak güçlendiğini kanıtlar.

Cevap

Ticari alacaklar ve stoklardaki artış hızının net satış artış hızını aşması verimsizliğe, nakit düşüşüyle birleşen duran varlık yatırımı ise likidite riskine işaret eden seçenektir.

Doğru yanıt olan seçenek, işletmenin içinde bulunduğu 'verimlilik tuzağını' en kapsamlı şekilde analiz etmektedir. Satışlardaki artışın (

\%5

) çok üzerinde gerçekleşen alacak (

\%40

) ve stok (

\%50

) artışları, işletmenin paraya dönüştürme hızının yavaşladığını kanıtlar. Aynı zamanda hazır değerlerdeki büyük düşüş (

\%60

) ile devasa duran varlık yatırımı (

\%45

) birleştiğinde, işletmenin likidite krizi kapısındadır ve yaptığı yatırımları henüz gelire dönüştüremediği (atıl kapasite) açıkça görülmektedir.

Adım Adım Çözüm

Net Satışlar ve Faaliyet Varlıkları Karşılaştırması

Net satışlar

\%5

artarken, Ticari Alacaklar

\%40

, Stoklar ise

\%50

artmıştır.

Satış artışından çok daha yüksek alacak ve stok artışı, tahsilat yapılamadığını ve malların depoda beklediğini (devir hızlarının düştüğünü) gösterir.

Likit Kaynak Analizi

Hazır Değerler

\%60

oranında azalmıştır.

İşletmenin en likit varlıkları olan nakit ve banka mevcutları ciddi oranda erimiş, bu da kısa vadeli borç ödeme gücünün zayıfladığını gösterir.

Yatırım ve Kapasite Analizi

Maddi Duran Varlıklar

\%45

oranında (

900.000

₺) artmıştır.

Satışlarda sadece

\%5

artış sağlanabilmişken yapılan bu devasa yatırım, 'atıl kapasite' (kullanılmayan yatırım) oluştuğuna dair güçlü bir kanıttır.

Sentez ve Yorum

Likidite sıkışıklığı + Verimsiz varlık yapısı + Atıl kapasite riski.

Tüm veriler birlikte değerlendirildiğinde işletmenin 'Aşırı Büyüme (Overtrading)' veya yanlış yatırım kararları nedeniyle finansal risk altına girdiği sonucuna varılır.

Anahtar Kavram

Varlık ve Satış Trendlerinin Uyumsuzluğu (Analiz ve Sentez)

Tahmini Süre:3m 0s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru