Dayanıklı tüketim malları üretimi sektöründe faaliyet gösteren bir işletmenin 2025 yılı bi… — KPSS Muhasebe

Dayanıklı tüketim malları üretimi sektöründe faaliyet gösteren bir işletmenin $2025$ yılı bilançosu dikey analiz yöntemiyle incelenmiş ve sektör ortalamaları ile karşılaştırmalı olarak aşağıdaki tablo oluşturulmuştur:

Aktif Kalemleri	İşletme (Dikey % )	Sektör Ortalaması (Dikey % )
Hazır Değerler	$5$	$10$
Ticari Alacaklar	$25$	$20$
Stoklar	$40$	$25$
Dönen Varlıklar Toplamı	$70$	$55$
Duran Varlıklar Toplamı	$30$	$45$
AKTİF TOPLAMI	$100$	$100$

Buna göre, sektör ortalamaları ile işletme verileri karşılaştırıldığında, aktif yapısına ilişkin yapılabilecek en isabetli yorum aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin aktif toplamı içinde stokların payının sektör ortalamasının oldukça üzerinde olması, çalışma sermayesinin stoklara bağlandığını ve olası bir talep daralmasında likidite riskiyle karşılaşılabileceğini gösterir.Cevap
B
Duran varlık payının (%30) sektör ortalamasından (%45) düşük olması, işletmenin üretim kapasitesinin yetersiz olduğunu ve teknolojik yenileme yatırımlarına ihtiyaç duyduğunu kesin olarak kanıtlar.
C
Dönen varlıkların aktif içindeki payının (%70) sektörün üzerinde seyretmesi, işletmenin dönem sonu karlılık oranlarının ve özkaynak verimliliğinin yüksek olacağının temel göstergesidir.
D
Hazır değerler payının (%5) sektörün altında kalması, işletmenin kısa vadeli borçlarını ödeme konusunda her an ciddi bir temerrüt riski taşıdığını ifade eder.
E
İşletme, sektördeki rakiplerine kıyasla duran varlık yatırımlarına daha fazla ağırlık vererek uzun vadeli büyüme stratejisini önceliklendirmiştir.

Cevap

İşletmenin aktif toplamı içinde stokların payının (%40) sektör ortalamasının (%25) oldukça üzerinde olması, çalışma sermayesinin stoklara bağlandığını ve olası bir talep daralmasında likidite riskiyle karşılaşılabileceğini belirten yorum doğrudur.

Dikey analiz sonuçlarına göre işletmenin dönen varlık payı sektörün üzerinde olsa da, bu artışın temel kaynağı stoklardır (%40). Üretim işletmelerinde stokların aktif içindeki payının sektör ortalamasının (%25) çok üzerinde olması, işletmenin fonlarını düşük likiditeli varlıklara bağladığını, satışların aksaması durumunda nakit sıkıntısı (likidite riski) yaşayabileceğini ve işletme sermayesi ihtiyacının yüksek olduğunu gösterir.

Adım Adım Çözüm

İşletme verileri ile sektör ortalamalarını kalem bazında karşılaştırın.

İşletmenin dönen varlıkları (%70) sektörden (%55) yüksek, duran varlıkları (%30) ise sektörden (%45) düşüktür.

Dikey analizde yapısal sapmaları tespit etmek için kıyaslama şarttır.

Dönen varlıkların alt kalemlerindeki yoğunlaşmayı analiz edin.

İşletmede en yüksek pay %40 ile stoklara aittir. Sektörde bu oran %25'tir.

Varlıkların hangi likidite grubunda toplandığını anlamak risk analizinin temelidir.

Stok ağırlıklı yapının finansal etkisini değerlendirin.

Stoklar, nakde dönüşümü alacaklara göre daha zor olan kalemlerdir. Bu durum çalışma sermayesini bağlar ve nakit akışını zorlaştırabilir.

Dönen varlıkların yüksek olması her zaman yüksek likidite anlamına gelmez; stok ve alacak devir hızı kritiktir.

Anahtar Kavram

Bilanço Dikey Analizi ve Aktif Yapısı Yorumu

Tahmini Süre:2m 0s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

Konular

Bu konudan daha fazla soru