Tekstil ürünleri imalatı sektöründe faaliyet gösteren bir işletmenin 2025 yılına ait bilan… — KPSS Muhasebe

Tekstil ürünleri imalatı sektöründe faaliyet gösteren bir işletmenin $2025$ yılına ait bilançosu dikey (yüzde) yöntemiyle analiz edilmiştir. Analiz sonuçlarına göre işletmenin aktif yapısı ve ilgili sektör ortalamaları aşağıdaki tabloda verilmiştir:

Aktif Kalemleri	İşletme Yüzdesi (\%)	Sektör Ortalaması (\%)
Dönen Varlıklar	$35$	$45$
- Hazır Değerler	$5$	$10$
- Ticari Alacaklar	$10$	$15$
- Stoklar	$20$	$20$
Duran Varlıklar	$65$	$55$
- Maddi Duran Varlıklar	$60$	$50$
Aktif Toplamı	$100$	$100$

Bu verilere göre, işletmenin varlık yapısına ilişkin yapılabilecek en uygun yorum aşağıdakilerden hangisidir?

İşletmenin dönen varlık payının sektör ortalamasının altında olması ve stokların grup içi ağırlığının yüksekliği, likiditenin stokların nakde dönüşme kabiliyetine olan bağımlılığını artırmaktadır.Cevap
B
İşletmenin duran varlık payının sektör ortalamasından yüksek olması, kapasite kullanım oranının en üst düzeyde olduğunu ve işletmenin ek yatırıma ihtiyaç duymadığını kanıtlamaktadır.
C
Stokların aktif toplamı içindeki payının \%20 olması, stokların dönen varlıklar içindeki (grup içi) payının da \%20 düzeyinde olduğunu göstermektedir.
D
Hazır değerlerin sektör ortalamasının altında olması, işletmenin net çalışma sermayesinin negatif olduğunu ve kısa vadeli borç ödeme gücünün tamamen kaybolduğunu gösterir.
E
Aktif yapısındaki duran varlık ağırlığı, işletmenin bir üretim işletmesi olmaktan ziyade hizmet veya perakende ticaret sektöründe faaliyet gösterdiğinin kanıtıdır.

Cevap

İşletmenin dönen varlık payının sektör ortalamasının altında olması ve stokların grup içi ağırlığının yüksekliği, likiditenin stokların nakde dönüşme kabiliyetine olan bağımlılığını artırmaktadır.

Doğru yanıt olan seçenek, işletmenin dikey yüzdelerini sektör verileriyle tutarlı bir şekilde karşılaştırmaktadır. İşletmenin dönen varlık payının (\%35) sektörün (\%45) altında kalması likiditenin zayıflığına, bu grup içinde stokların (\%20) ağırlıklı olması ise nakit akışının stok satışına olan aşırı bağımlılığına (stok bağımlılık oranı) işaret eder.

Adım Adım Çözüm

Dönen varlıkların genel yapısını değerlendiriniz.

İşletmenin dönen varlık payı (\%35), sektör ortalamasının (\%45) altındadır. Bu durum işletmenin likidite rezervinin daha dar olduğunu gösterir.

Dikey yüzde analizi, işletmenin varlık kompozisyonunu sektör standartlarıyla karşılaştırmayı sağlar.

Stokların grup içi yüzdesini hesaplayarak likidite kalitesini ölçünüz.

Stokların grup içi yüzdesi:

(\%20 / \%35) \times 100 = \%57,1

. Sektörde bu oran:

(\%20 / \%45) \times 100 = \%44,4

Grup içi yüzdeler, bir grubun kalitesini ve iç dağılımını anlamak için kritiktir.

Verileri birleştirerek nihai yorumu yapınız.

İşletme hem daha az dönen varlığa sahiptir hem de bu varlıkların yarısından fazlası stoklardan oluşmaktadır. Bu durum, kısa vadeli borç ödeme gücünün büyük ölçüde stokların satışına bağlı olduğunu gösterir.

Likidite yorumu yapılırken dönen varlıkların toplam payı ve bu pay içindeki en az likit kalemlerin (stoklar) ağırlığı birlikte değerlendirilmelidir.

Anahtar Kavram

Dikey Yüzde Analizinde Varlık Yapısı ve Likidite Yorumu

İpuçları

İşletmenin dönen varlık toplam yüzdesini sektör ortalamasıyla kıyaslayarak genel likidite durumu hakkında bir fikir edinin.

Dönen varlıkların içindeki en az likit kalem olan stokların, toplam dönen varlıklar içindeki oranına (\%20 / \%35) dikkat edin.

Bir üretim işletmesinde duran varlıkların yüksek olması normaldir, ancak dikey yüzdelerin sektörden belirgin sapması (\%55 vs \%65) riskleri beraberinde getirir.

Daha Fazla Pratik

İşletmenin pasif yapısına (borçlanma yapısı) ilişkin dikey analiz sorularını çözerek aktif-pasif dengesini pekiştirebilirsiniz.

Alternatif Yöntem

Alternatif olarak 'Stok Bağımlılık Oranı' mantığını kullanabilirsiniz: Stokların nakde dönme zorunluluğunu görmek için Stoklar / Dönen Varlıklar oranını hesaplayıp sektörle (20/45) kıyaslayabilirsiniz.

Tahmini Süre:1m 30s

Soru

Cevap

Adım Adım Çözüm

Anahtar Kavram

Sık Yapılan Hatalar

İpuçları

Daha Fazla Pratik

Alternatif Yöntem

Konular

Bu konudan daha fazla soru