Examkin

Soru

Zorluk: OrtaÇalışma Sermayesi Kavramı ve Türleri

Turizm sektöründe faaliyet gösteren bir tatil köyünün dönen varlık ihtiyacı, mevsimsel dalgalanmalara bağlı olarak yıl içinde önemli ölçüde değişmektedir. Yapılan finansal analiz sonucunda, işletmenin yılın en düşük doluluk oranına sahip olduğu kış aylarında 400.000 TL400.000 \text{ TL}, tam kapasite çalıştığı yaz aylarında ise 1.500.000 TL1.500.000 \text{ TL} tutarında dönen varlığa ihtiyaç duyduğu tespit edilmiştir. İşletmenin kısa vadeli yabancı kaynakları ise yıl boyunca sabit kalarak 600.000 TL600.000 \text{ TL} seviyesinde gerçekleşmiştir.

Bu bilgilere göre, işletmenin çalışma sermayesi türleri ile ilgili aşağıdaki çıkarımlardan hangisi doğrudur?

  1. A
    İşletmenin durgun sezondaki brüt çalışma sermayesi −200.000 TL-200.000 \text{ TL}'dir.
  2. İşletme kış aylarında negatif net çalışma sermayesi durumuyla karşı karşıyadır.Cevap
  3. C
    Mevsimsel talep artışından kaynaklanan sürekli çalışma sermayesi ihtiyacı maksimum 1.100.000 TL1.100.000 \text{ TL}'dir.
  4. D
    İşletmenin yaz aylarındaki net çalışma sermayesi 1.500.000 TL1.500.000 \text{ TL}'dir.
  5. E
    İşletmenin tüm yıl boyunca faaliyetlerini sürdürebilmek için bulundurması gereken geçici çalışma sermayesi 400.000 TL400.000 \text{ TL}'dir.

Cevap

İşletme kış aylarında negatif net çalışma sermayesi durumuyla karşı karşıyadır.
Net çalışma sermayesi, işletmenin dönen varlıklarından kısa vadeli yabancı kaynaklarının (kısa vadeli borçlarının) çıkarılmasıyla hesaplanır. Tatil köyünün durgun kış aylarındaki dönen varlıkları (400.000 TL400.000 \text{ TL}), kısa vadeli borçlarının (600.000 TL600.000 \text{ TL}) altında kaldığı için işletmenin net çalışma sermayesi −200.000 TL-200.000 \text{ TL} olarak gerçekleşmektedir. Bu durum literatürde 'negatif net çalışma sermayesi' olarak tanımlanır.

Adım Adım Çözüm

1
Sürekli ve Geçici Çalışma Sermayesi tutarlarını belirleyin.
Sürekli Çalışma Sermayesi = 400.000 TL400.000 \text{ TL}. Geçici Çalışma Sermayesi (Maksimum) = 1.500.000−400.000=1.100.000 TL1.500.000 - 400.000 = 1.100.000 \text{ TL}.
Sürekli çalışma sermayesi, faaliyetlerin en alt düzeyinde bile ihtiyaç duyulan asgari dönen varlık tutarıdır. Geçici çalışma sermayesi ise mevsimsel dalgalanmaların yarattığı ek ihtiyaçtır.
2
İlgili dönemler için Brüt Çalışma Sermayesi tutarlarını saptayın.
Kışın Brüt ÇS = 400.000 TL400.000 \text{ TL}, Yazın Brüt ÇS = 1.500.000 TL1.500.000 \text{ TL}.
Brüt çalışma sermayesi, işletmenin bilançosunda yer alan toplam dönen varlıkları ifade eder; borçlar düşülmez.
3
İlgili dönemler için Net Çalışma Sermayesi tutarlarını hesaplayın.
Kışın Net ÇS = 400.000−600.000=−200.000 TL400.000 - 600.000 = -200.000 \text{ TL}. Yazın Net ÇS = 1.500.000−600.000=900.000 TL1.500.000 - 600.000 = 900.000 \text{ TL}.
Net çalışma sermayesi, toplam dönen varlıklardan kısa vadeli yabancı kaynakların çıkarılmasıyla bulunur. Kışın bu sonuç negatif çıktığı için negatif net çalışma sermayesi durumu vardır.

Anahtar Kavram

Çalışma Sermayesi Türleri (Brüt, Net, Sürekli, Geçici)
Bu soruyu puanla

Konular

Çalışma Sermayesi Kavramı ve Türleri

Bu konudan daha fazla soru