Examkin

Soru

Zorluk: ZorKredi Analizi

Finansal analiz; analizi yapan taraflar, kapsam ve amaç bakımından farklı türlere ayrılmaktadır. İşletmelere borç veren finansal kurumlar veya kredili mal satan satıcılar tarafından gerçekleştirilen "Kredi Analizi" süreci ile ilgili aşağıdaki ifadelerden hangisi doğrudur?

  1. İşletmenin sahip olduğu varlıkların likidite derecesi, varlık kalitesi ve nakit yaratma potansiyeli ile borçların vadesinde geri ödenme kapasitesinin ölçülmesi temel odak noktasıdır.Cevap
  2. B
    İşletmenin hisse senedi başına kârlılığı ve piyasa değerindeki artış beklentileri, kredi analisti için likidite yapısından daha öncelikli bir değerlendirme kriteridir.
  3. C
    Kredi analizi, sadece işletme içi yöneticiler tarafından gerçekleştirilen ve faaliyet verimliliğini artırmayı amaçlayan bir iç analiz türüdür.
  4. D
    Analiz süreci sadece geçmiş dönem mali tablo verilerine dayanan statik bir çalışma olup, gelecekteki nakit akış tahminlerini ve fon projeksiyonlarını kapsamaz.
  5. E
    Kredi verenler için işletmenin toplam aktif büyüklüğü ve pazar payı, borçların geri ödenmesinde nakit akışlarının sürekliliğinden her zaman daha kritik bir güvencedir.

Cevap

Kredi analizinde temel amaç; işletmenin varlıklarının likidite derecesini, varlık kalitesini ve nakit yaratma potansiyelini analiz ederek borçların anapara ve faiz ödemelerinin vadesinde yapılabilme kapasitesini ölçmektir.
Doğru ifade, kredi analizinin temel ruhunu yansıtmaktadır. Kredi veren taraflar (bankalar, satıcılar vb.), işletmenin kârından ziyade alacaklarını (anapara + faiz) zamanında tahsil edip edemeyecekleriyle ilgilenirler. Bu nedenle analiz; varlıkların kalitesi, likidite durumu ve nakit akışlarının borç takvimiyle uyumu üzerine kurgulanır.

Adım Adım Çözüm

1
Analizi yapan tarafın kimliğini belirle.
Analiz; bankalar, finansal kurumlar veya satıcılar gibi kredi veren taraflarca yapılmaktadır.
Analizin amacını belirleyen en temel unsur, analizi yapan tarafın beklentisidir.
2
Kredi veren tarafın öncelikli beklentisini analiz et.
Kredi verenler için en büyük risk, verdikleri fonun anapara ve faizinin vadesinde geri ödenmemesidir.
Yatırımcılardan farklı olarak kredi verenler kârdan pay almak yerine alacaklarını tahsil etmeye odaklanır.
3
Analiz kapsamındaki temel finansal kavramları eşleştir.
Likidite (kısa vade), mali yapı ve borç ödeme gücü (uzun vade) ile nakit akışları analiz edilir.
Borç ödeme kapasitesini belirlemek için varlıkların likidite derecesi ile borçların vade yapısı karşılaştırılmalıdır.

Anahtar Kavram

Kredi analizinin temel amacı likidite ve borç ödeme kapasitesinin (solvency) ölçülmesidir.

İpuçları

1
Bir bankanın kredi verirken en çok neyden korktuğunu düşünün.
2
Kredi verenler için kârlılık mı yoksa vadesi gelen borcun nakit olarak ödenmesi mi daha kritiktir?
3
Kredi analizi, işletmenin borçlarını (faiz ve anapara) geri ödeme kapasitesini likidite ve nakit akışı üzerinden test eder.

Daha Fazla Pratik

Likidite oranları ile kredi analizi arasındaki ilişkiyi pekiştirmek için 'Cari Oran' ve 'Asit-Test Oranı' kavramlarını inceleyebilirsiniz.
Tahmini Süre:1m 30s
Bu soruyu puanla

Konular

Kredi Analizi

Bu konudan daha fazla soru