Examkin

Soru

Zorluk: OrtaAlacak Yönetimi ve Kredi Politikaları

Tedarik zinciri süreçlerini yeniden yapılandıran Omega Üretim A.Ş., hammadde alımlarında tedarikçisiyle "4/15, net 75" ödeme koşulu üzerinden yeni bir anlaşma sağlamıştır. Şirketin finans müdürü, nakit döngüsünü optimize etmek amacıyla erken ödeme iskontosundan faydalanmayı ve bu ödeme için gerekirse kısa vadeli banka kredisi kullanmayı değerlendirmektedir.

(Bir yılda 360 gün olduğu varsayılacaktır.)

Buna göre, Omega Üretim A.Ş.'nin iskontodan yararlanmayıp borcunu vade sonunda (75. günde) ödemesi durumunda katlanacağı ticari kredinin basit yıllık maliyeti yüzde kaçtır?

  1. A
    19,2
  2. B
    20
  3. C
    24
  4. 25Cevap
  5. E
    27,7

Cevap

Ticari kredinin basit yıllık maliyeti %25'tir.
Ticari kredinin (iskontodan yararlanmamanın) basit yıllık maliyeti iki bileşenden oluşur: Dönemsel faiz oranı ve yıllık devir sayısı. Dönemsel maliyet, kaybedilen iskonto tutarının net ödenmesi gereken tutara bölünmesiyle bulunur (4 / 96 = 1/24). Yıllıklandırılma çarpanı ise 360 günün kredi kullanım süresine (75 gün vade - 15 gün iskonto süresi = 60 gün) bölünmesiyle elde edilir (360 / 60 = 6). Bu iki bileşenin çarpımı işletmenin ticari kredi kullanma maliyetini verir: (1/24) x 6 = 0,25 yani %25. Eğer banka kredisi %25'ten düşükse işletmenin bankadan kredi çekip iskontodan yararlanması mantıklıdır.

Adım Adım Çözüm

1
Verilen ödeme koşullarından iskonto oranını, iskonto süresini ve toplam vadeyi tespit edin.
İskonto oranı = %4, İskonto süresi = 15 gün, Toplam vade = 75 gün.
Ticari kredi maliyeti hesaplamasında kullanılacak temel girdilerin ayrıştırılması gerekir.
2
Erken ödeme yapmamakla kazanılan fiili kredi kullanım süresini (vade farkını) hesaplayın.
75−15=6075 - 15 = 60 gün.
İşletme 15. günde ödeme yapmaktan vazgeçtiğinde borcunu 60 gün daha ertelemiş olur.
3
Ticari kredinin basit yıllık maliyet formülünü kurun.
Maliyet=(I˙skonto100 - I˙skonto)×(360Vade - I˙skonto Su¨resi)Maliyet = \left( \frac{\text{İskonto}}{\text{100 - İskonto}} \right) \times \left( \frac{360}{\text{Vade - İskonto Süresi}} \right)
Bu formül, katlanılan dönemsel finansman maliyetinin bir tam yıla (360 güne) oranlanmasını sağlar.
4
Değerleri formülde yerine koyarak matematiksel işlemi tamamlayın.
Maliyet=(4100−4)×(36060)=(496)×6=124×6=624=0,25 (%25)Maliyet = \left( \frac{4}{100 - 4} \right) \times \left( \frac{360}{60} \right) = \left( \frac{4}{96} \right) \times 6 = \frac{1}{24} \times 6 = \frac{6}{24} = 0,25 \ (\%25)
İskontodan vazgeçmenin işletmeye olan yıllık külfetini (maliyetini) kesin olarak belirlemek.

Anahtar Kavram

Nakit İskontosu Maliyeti (Ticari Kredi Maliyeti)
Bu soruyu puanla

Konular

Alacak Yönetimi ve Kredi Politikaları

Bu konudan daha fazla soru