Examkin

Soru

Zorluk: OrtaAlacak Yönetimi ve Kredi Politikaları

Bir işletme, mevcut durumda tüm müşterilerine "net 30" gün vade ile satış yapmakta olup, tahsilatlarını ortalama 30 günde gerçekleştirmektedir. İşletme yönetimi, nakit girişlerini hızlandırmak amacıyla kredi şartlarını "4/10, net 40" olarak değiştirmeyi planlamaktadır.

Yapılan pazar araştırmalarına göre, yeni kredi politikasına geçilmesi durumunda müşterilerin %40'ının nakit iskontosundan yararlanarak ödemelerini 10. günde, iskontodan yararlanmayan %60'lık kesimin ise ödemelerini vade sonu olan 40. günde yapacağı öngörülmektedir. (İşlemlerde 1 yıl 360 gün olarak alınacaktır.)

Buna göre, yeni kredi politikasına geçilmesinin işletmenin ortalama tahsilat süresinde (DSO) yaratacağı değişim ve iskontodan yararlanmayan bir müşteri için bu ticari kredinin yıllıklandırılmış maliyeti aşağıdakilerden hangisinde sırasıyla doğru verilmiştir?

  1. A
    8 gün kısalır / %36
  2. B
    10 gün uzar / %50
  3. 2 gün kısalır / %50Cevap
  4. D
    5 gün kısalır / %37,5
  5. E
    2 gün kısalır / %48

Cevap

Yeni kredi politikası sonucunda ortalama tahsilat süresi 2 gün kısalır ve iskontodan yararlanmamanın ticari kredi maliyeti %50 olur.
Yeni kredi şartlarında tahsilat süresi, iskontodan yararlananlar ve vade sonunda ödeyenlerin ağırlıklı ortalaması alınarak 28 gün olarak bulunur. Mevcut durumdaki 30 günlük süreye kıyasla tahsilat süresi 2 gün kısalmıştır. İskontodan yararlanmayan müşteri, faturanın %4'lük tutarından feragat ederek ekstra 30 gün (40-10) kazanır. Bunun yıllıklandırılmış maliyeti ilgili formül kullanılarak 496×36030=%50\frac{4}{96} \times \frac{360}{30} = \%50 şeklinde bulunur. Bu değerlerin her ikisini de doğru veren seçenek doğru yanıttır.

Adım Adım Çözüm

1
Yeni ortalama tahsilat süresinin (DSO) ağırlıklı ortalama yöntemiyle hesaplanması.
Yeni DSO = (040×10)+(060×40)=4+24=28(0{}40 \times 10) + (0{}60 \times 40) = 4 + 24 = 28 gün.
Müşterilerin farklı vadelerde ödeme yapacak olması nedeniyle, genel tahsilat performansını bulmak için her vadenin müşteri yüzdesi ile çarpılarak ağırlıklı ortalaması alınmalıdır.
2
Eski ve yeni ortalama tahsilat sürelerinin karşılaştırılarak değişimin bulunması.
Değişim = 30−28=230 - 28 = 2 gün kısalır.
Mevcut durumdaki net 30 günlük süre ile yeni hesaplanan 28 günlük süre arasındaki fark işletmenin alacaklarını tahsil etme hızındaki artışı (süredeki kısalmayı) gösterir.
3
İskontodan yararlanmayan müşteriler için ticari kredinin yıllıklandırılmış maliyetinin (Basit faiz yaklaşımı ile) hesaplanması.
Maliyet = I˙skonto Oranı1−I˙skonto Oranı×360Net Vade−I˙skonto Su¨resi\frac{\text{İskonto Oranı}}{1 - \text{İskonto Oranı}} \times \frac{360}{\text{Net Vade} - \text{İskonto Süresi}}

Maliyet = 0041−004×36040−10=004096×36030=124×12=050\frac{0{}04}{1 - 0{}04} \times \frac{360}{40 - 10} = \frac{0{}04}{0{}96} \times \frac{360}{30} = \frac{1}{24} \times 12 = 0{}50 (yani %50\%50).
Erken ödeme iskontosunun reddedilmesi, müşteriye sağlanan fazladan vade süresi (40 - 10 = 30 gün) boyunca işletmeye ve müşteriye zımni bir faiz maliyeti yükler.

Anahtar Kavram

Kredi Politikası Analizi ve Ticari Kredi Maliyeti
Bu soruyu puanla

Konular

Alacak Yönetimi ve Kredi Politikaları

Bu konudan daha fazla soru